קאלומט אינק. /DE (NASDAQ:CLMT), חברה המאוגדת בדלאוור העוסקת בזיקוק נפט עם שווי שוק של 1.57 ביליון דולר, הודיעה היום כי נכנסה לעסקה פיננסית משמעותית. על פי ניתוח של InvestingPro, החברה נסחרת כעת מעט מעל השווי ההוגן שלה, תוך שהיא פועלת עם נטל חוב משמעותי.
לניתוח מקיף של המצב הכספי של קאלומט ו-10+ תובנות מומחים נוספות, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro ב-InvestingPro. החברה, באמצעות החברות הבנות שלה Calumet Specialty Products Partners, L.P. ו-Calumet Finance Corp., הנפיקה אגרות חוב בכירות בסך 100 מיליון דולר עם שער ריבית של 9.75%, שמועד פירעונן ב-15 ביולי 2028.
ההנפקה הפרטית, שבוצעה תחת תקנה 144A ותקנה S של חוק ניירות הערך משנת 1933, ראתה את האגרות מונפקות ב-98% מערכן הנקוב. זה הוביל לתמורה נטו של כ-96.2 מיליון דולר לאחר חישוב הניכיון של הרוכשים הראשוניים והוצאות ההנפקה המשוערות. עסקה זו מתווספת לחוב הכולל הקיים של קאלומט בסך 2.18 ביליון דולר, כאשר נתוני InvestingPro מראים יחס שוטף מדאיג של 0.63, המצביע על כך שההתחייבויות לטווח קצר עולות על הנכסים הנזילים.
החברה הביעה את כוונתה להשתמש בתמורה נטו לפדיון חלק מאגרות החוב הבכירות בשיעור 11.00% שלה לפירעון ב-2026 לפני 15 באפריל 2025. עם זאת, החברה הבהירה כי הצהרה זו אינה משמשת כהודעת פדיון עבור אגרות החוב מ-2026.
עד שייעשה שימוש בכספים לפדיון המיועד, קאלומט עשויה להשקיע את התמורה במכשירים נושאי ריבית לטווח קצר או ניירות ערך אחרים בדירוג השקעה, או שהיא עשויה להפחית זמנית את ההלוואות במסגרת האשראי החוזר שלה.
אגרות החוב החדשות שהונפקו יהיו כפופות לשטר נאמנות מיום 16 בינואר 2025, כאשר Wilmington Trust, National Association משמשת כנאמן. הריבית על האגרות תשולם פעמיים בשנה, כאשר התשלום הראשון יחול ב-15 ביולי 2025. לאגרות יש את הגיבוי של החברה וכן של חברות בנות מסוימות כערבויות בכירות בלתי מובטחות.
קאלומט שמרה לעצמה גם את הזכות לפדות את אגרות החוב הללו במחירים מוגדרים בתוספת ריבית שנצברה, החל מ-104.875% ב-2025 ויורד ל-100% ב-2027 ואילך. בנוסף, החברה רשאית לפדות עד 35% מהסכום הכולל של הקרן של האגרות עם תמורה מהנפקת הון במחיר פדיון של 109.750%, בכפוף לתנאים.
שטר הנאמנות כולל התניות המטילות מגבלות על הפעילות הפיננסית של החברה, כגון נטילת חוב נוסף, הבטחת חובות בעיכבון, ותשלום דיבידנדים, בין היתר. מגבלות אלה כפופות לתנאים מסוימים ויושעו אם האגרות יקבלו דירוג השקעה ולא מתרחשים אירועי כשל.
במקרה של שינוי שליטה, למחזיקי האגרות תהיה הזכות לדרוש את רכישת האגרות שלהם בחזרה ב-101% מסכום הקרן בתוספת ריבית שנצברה.
המידע המובא במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות והטקסט המלא של שטר הנאמנות, שהוגש ל-SEC ומשולב על דרך ההפניה. למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי ניהול החוב והבריאות הפיננסית הכוללת של קאלומט, InvestingPro מציעה ניתוח פיננסי מקיף, כולל מדדי חוב מפורטים, תחזיות רווחיות והמלצות מומחים באמצעות דוח המחקר Pro שלה, הזמין עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, יצרנית הדלק המתחדש קאלומט הודיעה על הפסד נקי ראשוני ברבעון הרביעי של עד 54 מיליון דולר, שקוזז חלקית על ידי כ-20 מיליון דולר בתקבולי ביטוח.
החברה גם חשפה תוכניות להציע 100 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות בשיעור 9.75% לפירעון ב-2028, בכוונה להשתמש בתמורה נטו לפדיון חלק מאגרות החוב הבכירות בשיעור 11.00% שלה לפירעון ב-2026. אנליסטים מ-H.C. Wainwright ו-TD Cowen שמרו על דירוג קנייה למניות קאלומט, תוך ציון מאזן חזק יותר בעקבות סגירת הלוואה בסך 1.44 ביליון דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי ופוטנציאל לשיפור המרווחים.
בנוסף, קאלומט צופה לדווח על EBITDA מתואם בין 45 מיליון דולר ל-60 מיליון דולר לרבעון הרביעי של 2024. התפתחויות אחרונות אלה מסמנות שינויים פיננסיים משמעותיים עבור החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.