בהתפתחות אחרונה, FIGS Inc., חברה המתמחה בביגוד רפואי עם שווי שוק של 1.01 ביליון דולר, חשפה הסכם מסמך עקרונות מחייב עם חברות ההשקעות Baron Capital Management, Inc. (BCM) ו-BAMCO, Inc. (יחד מכונות Baron).
על פי נתוני InvestingPro, FIGS שומרת על ציון בריאות פיננסית חזק, ומחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. הסכם זה, מתאריך 13.01.2025, מתווה מסגרת להסכם בעלי מניות עתידי (SHA) ומטיל מגבלות מסוימות על פעילותה של Baron כבעלת מניות עיקרית.
על פי תנאי ההסכם, Baron, המחזיקה בחלק משמעותי ממניות Class A של FIGS, תהיה כפופה למגבלות השקטה המונעות ממנה לרכוש מניות נוספות ללא הסכמת החברה עד שתחזיק פחות מ-17.5% מהמניות הקיימות.
מצב הנזילות החזק של החברה ניכר ביחס השוטף המרשים של 4.58, המצביע על נכסים נזילים משמעותיים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מגבלות אלו חלות גם על מניות שBaron עשויה לרכוש במסגרת הסכם Put-Call נפרד מתאריך 07.01.2025.
יתר על כן, Baron הסכימה למגבלות העברה ספציפיות על מניות ה-Put-Call במהלך תקופת ההשקטה, אשר תקפה עד להתרחשות אירועים מסוימים, כולל כל שינוי בתפקיד המנכ"ל של FIGS או ירידת אחזקות המניות של Baron מתחת לסף של 17.5%.
מבחינת זכויות הצבעה, שיקול הדעת של Baron מוגבל במידת מה. כל המניות שהיא מחזיקה מעל לסף של 25% חייבות להצביע בהתאם להמלצות דירקטוריון החברה במהלך תקופת ההשקטה.
ה-SHA העתידי יעניק ל-Baron גם זכויות רישום מקובלות, הכוללות זכויות רישום על פי דרישה, זכויות רישום נלוות וזכויות רישום מדף, המאפשרות ל-Baron לרשום את מניותיה למכירה לציבור בתנאים מסוימים.
ההודעה של FIGS מכילה הצהרות צופות פני עתיד לגבי ה-SHA הצפוי והיחסים הצפויים בין החברה ל-Baron, המבוססות על ציפיות ההנהלה הנוכחיות. עם זאת, הצהרות אלו כפופות לסיכונים ואי-ודאויות, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית.
חדשות אלו מגיעות בזמן ש-FIGS ממשיכה להתמקד בצמיחה, רווחיות ושמירה על מוניטין המותג שלה בשוק הביגוד הרפואי התחרותי. החברה שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 67.7%, אם כי היא נסחרת כעת בכפולת רווח גבוהה יחסית. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מתומחרת כעת באופן הוגן, עם תובנות נוספות זמינות באמצעות דוח המחקר המקיף שלהם, המספק ניתוח מעמיק של יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
המידע המדווח מבוסס על הודעה לעיתונות ודיווח של FIGS Inc. לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הביגוד הרפואי FIGS Inc. דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי. למרות צמיחה של 17%, החברה ראתה ירידה של 2% בהכנסות נטו ל-140.2 מיליון דולר והפסד נקי של 1.7 מיליון דולר, בניגוד לרווח של 6.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. לאור התפתחויות אלו, FIGS עדכנה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 לירידה של 1% עד ללא שינוי, ועדכנה את תחזיות שולי ה-EBITDA המותאם לכ-8%.
בעלת מניות לטווח ארוך, Applied Fundamental Research (AFR), דחקה ב-FIGS להגדיר אסטרטגיה ברורה להקצאת הון כדי להגביר את הערך לבעלי המניות. הניתוח של AFR חושף את הבריאות הפיננסית החזקה של FIGS, עם יחס שוטף של 4.58 ושולי רווח גולמי של כמעט 68%. החברה הציעה ל-FIGS לנסח סדרי עדיפויות להשקעה ולנהל את עודף המזומנים במאזן באמצעות רכישה חוזרת של מניות.
למרות תקופה מאתגרת, FIGS שומרת על מאזן חזק עם 281.7 מיליון דולר במזומן וללא חוב. החברה ממשיכה בהתרחבות הבינלאומית שלה, ופועלת כעת ב-33 מדינות, עם תוכניות לפתוח מרכז הפצה בקנדה במחצית השנייה של 2025. בנוסף, FIGS משקיעה 25 מיליון דולר בחברה חדשה, OOG, שמטרתה לשפר את מעורבות הקהילה והחינוך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.