EOG Resources Inc. (NYSE:EOG), שחקנית מובילה בתעשיית הנפט הגולמי והגז הטבעי עם שווי שוק של 75.2 ביליון דולר, חשפה בדיווח אחרון לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) כי קיבלה תזרים מזומנים נטו של 19 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2024 מסילוק חוזים נגזרים פיננסיים שונים על סחורות.
פעילות פיננסית זו היא חלק מהאסטרטגיה של החברה להבטיח הכנסות עתידיות ותזרימי מזומנים כנגד תנודתיות השוק. על פי ניתוח של InvestingPro, EOG שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם ציון כולל "מצוין", הנתמך בתזרימי מזומנים חזקים המכסים באופן מספק את תשלומי הריבית.
החברה, שבסיסה בהיוסטון ופועלת תחת הסיווג התעשייתי של נפט גולמי וגז טבעי, משתמשת במכשירים פיננסיים כגון חוזי החלפה (swaps), אופציות וחוזי צווארון (collars) כדי לנהל את סיכון המחיר הקשור לתפוקה שלה. מכשירים אלה מטופלים חשבונאית בשיטת mark-to-market, המשקפת את השווי ההוגן של הנגזרים בהתבסס על תנאי השוק הנוכחיים.
במהלך הרבעון המדווח, המחירים הממוצעים לנפט גולמי מסוג West Texas Intermediate בבורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX) היו 70.28 דולר לחבית, בעוד שגז טבעי ב-Henry Hub עמד בממוצע על 2.79 דולר למיליון יחידות תרמיות בריטיות.
עם זאת, המחירים בפועל שמקבלת EOG עבור נפט גולמי וגז טבעי שונים מנתוני הייחוס הללו בשל גורמים כמו מיקום האספקה, הבדלי איכות והתאמות הכנסה. מחירי נוזלי הגז הטבעי (NGLs) מושפעים גם ממחירי השוק של רכיבים בודדים כמו אתאן, פרופאן, בוטאן וגזולין טבעי.
הפעילות היעילה של החברה תרמה למרג'ין רווח גולמי מרשים של 61.6% ויצרה תזרים מזומנים חופשי ממונף של 5.9 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. מנויי InvestingPro יכולים לגשת למדדים פיננסיים מפורטים ו-8 ProTips נוספים על ביצועי EOG.
ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה בדיווח מצביעות על התמקדות במשמעת פיננסית ויעילות תפעולית. EOG טרם החלה באספקות במסגרת הסכם המכירות המקושר ל-Brent, המטופל גם הוא בשיטת mark-to-market, כאשר האספקות צפויות להתחיל בינואר 2027.
בחדשות אחרות לאחרונה, EOG Resources דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, כאשר הרווח הנקי המתואם ותזרים המזומנים החופשי הגיעו ל-1.6 ביליון דולר ו-1.5 ביליון דולר בהתאמה. החברה גם החזירה 1.3 ביליון דולר לבעלי המניות שלה באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות, תוך הגדלת הדיבידנד הרגיל ב-7% והגדלת הרשאת הרכישה החוזרת של מניות ב-5 ביליון דולר.
EOG Resources התוותה תוכנית למחזור מחדש של חובות קרובים לפירעון ולהרחבת החוב הברוטו לכ-5-6 ביליון דולר, אסטרטגיה שהתקבלה בחיוב על ידי אנליסטים ב-Mizuho ו-RBC Capital.
דירוג המניה של החברה עודכן ל"ניטרלי" על ידי BofA Securities, בעקבות תקופה של ביצועי יתר במחצית השנייה של 2024. למרות ההגרעה, EOG Resources ממשיכה להיות מועדפת בזכות המאזן החזק שלה, המלאי הנרחב בפרמיאן, והמוניטין ארוך השנים שלה למצוינות תפעולית בתעשיית הנפט. Mizuho העלתה את מחיר המטרה ל-EOG Resources ל-156 דולר מ-148 דולר, בעוד ש-RBC Capital שמרה על דירוג Sector Perform ומחיר יעד של 150 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.