First Interstate BancSystem Inc. (NASDAQ:FIBK), בנק מסחרי מדינתי בשווי שוק של 3.33 ביליון דולר שמטהו במונטנה, הודיע ביום חמישי כי הוא צופה להכיר במחיקת חוב משמעותית של כ-49.3 מיליון דולר לרבעון המסתיים ב-31 בדצמבר 2024.
על פי ניתוח של InvestingPro, הבנק נסחר כעת מתחת לשווי ההוגן שלו, למרות שהוא שומר על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות ומציע תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 5.9%. מחיקת החוב הזו קשורה להלוואה מסחרית ותעשייתית (C&I Loan) בודדת ועולה על העתודה המפורשת שהוחזקה קודם לכן בסך 26.5 מיליון דולר נכון ל-30 בספטמבר 2024.
הבנק העביר את הלוואת ה-C&I למצב של אי-צבירה מוקדם יותר ב-2024 עקב הידרדרות בביצועים הפיננסיים של הלווה ואי-עמידה בהסכם דחיית ביצוע. זה כלל אי-יכולת להשלים מכירת נכסים עד סוף השנה. ביום שני, First Interstate פתח בהליכים משפטיים נגד הלווה, בבקשה למינוי כונס נכסים ואכיפת זכויות ההלוואה.
כונס נכסים מונה על בסיס חירום ביום רביעי, ועד יום שישי, הלווה הסכים תחת שליטת כונס הנכסים למכור באופן מהותי את כל נכסיו. המכירה הזו צפויה להסתיים מאוחר יותר בינואר 2025, בכפוף לאישור בית המשפט ותנאי סגירה אחרים.
הלוואת ה-C&I מובטחת על ידי נכסי הלווה, והערך בר־מימוש המוערך מהמכירה צפוי להשאיר את First Interstate עם חשיפה של 13.5 מיליון דולר. הבנק אינו יכול לקבוע כרגע אם יידרשו השבות או חיובים נוספים.
בתפנית חיובית, First Interstate גם פתר הלוואה חקלאית שאינה מבצעת מהרבעון הרביעי של 2023, וקיבל סילוק חשבון מלא של כ-22.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2024, מה שהוביל לאי-הפסד בתקופה זו.
התפתחויות אלו צפויות להפחית את מספר ההלוואות שאינן מבצעות ברבעון הרביעי של 2024, והבנק אינו צופה הוצאות מזומנים משמעותיות עתידיות הקשורות לאכיפת הלוואת ה-C&I ומכירתה.
המידע המסופק במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מ-First Interstate BancSystem Inc. ותיוק ה-SEC האחרון שלה, המשקפים את מצבה הפיננסי ותוצאות הפעילות של החברה. משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro, הכולל ניתוח נוסף של הבריאות הפיננסית של הבנק ותחזיות עתידיות. דוח הרווחים הבא של החברה מתוכנן ל-29 בינואר 2025, שם צפויה ההנהלה לספק עדכונים נוספים על התפתחויות אלו.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Interstate BancSystem דיווח על רווחים יציבים ברבעון השלישי עם הכנסה נקייה של 55.5 מיליון דולר או 0.54 דולר למניה. זה לווה בשיפור במרג'ין הריבית נטו והכרזה על דיבידנד של 0.47 דולר למניה. החברה גם חשפה שינוי בהנהגה כאשר המנכ"ל היוצא קווין ריילי הציג את ג'ים רויטר כמנכ"ל החדש.
חברות האנליסטים Piper Sandler ו-Barclays עדכנו את תחזיות הרווח למניה לשנים הקרובות, מה שהוביל את Piper Sandler להפחית את מחיר היעד ל-36 דולר מ-38 דולר, בעוד ש-Barclays שמרה על מחיר היעד של 32 דולר.
DA Davidson שדרגה את מניות הבנק מניטרלי לקנייה, וקבעה מחיר יעד של 42.00 דולר, תוך ציון מינויו של המנכ"ל החדש כהתפתחות חיובית משמעותית. התפתחויות אחרונות אלו מצביעות על חברה המנווטת בתקופות מעבר, עם התמקדות בהמשך צמיחה והרחבת מרג'ין לקראת 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.