Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC), חברת מימון מובילה בעלת שווי שוק של 14.27 ביליון דולר ותשואת דיבידנד אטרקטיבית של 8.7%, חתמה על הסכם מחייב להנפקה ומכירה של אגרות חוב בכירות בסך 1,000,000,000 דולר, כך נמסר בדוח Form 8-K שהוגש היום לרשות ניירות הערך האמריקאית. על פי InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית FAIR, עם צמיחה חזקה בהכנסות של 15.35% ב-12 החודשים האחרונים.
האגרות, הנושאות ריבית של 5.800%, צפויות להיפרע ב-8 במרץ 2032, כאשר לחברה שמורה האופציה לפדות אותן, באופן מלא או חלקי, לפני מועד הפירעון. הריבית על האגרות תשולם פעמיים בשנה החל מ-8 בספטמבר 2025.
התמורה מההנפקה מיועדת לפירעון חובות קיימים במסגרת מסגרות האשראי של Ares Capital. פעולה זו עשויה לאפשר לווה מחדש במסגרת אותן מסגרות למטרות תאגידיות כלליות, שעשויות לכלול השקעות נוספות בהתאם ליעדים האסטרטגיים של החברה.
האגרות, שאינן מובטחות ומדורגות פארי־פאסו עם כל יתר החובות הבלתי מובטחים והבלתי נחותים, כפופות לאמות מידה מקובלות. אלה כוללות עמידה בדרישות כיסוי נכסים מסוימות בהתאם לחוק חברות ההשקעות משנת 1940, והתחייבות לספק מידע פיננסי במקרה שהחברה לא תהיה כפופה עוד לדרישות הדיווח של ה-SEC.
נכלל סעיף אירוע רכישה חוזרת בעקבות שינוי שליטה, המחייב את Ares Capital להציע לרכוש מחדש את האגרות בשווי מתואם בתוספת ריבית מצטברת, במקרה ששינוי שליטה ילווה בהגרעה של האגרות מתחת לדרגת השקעה.
ההצעה בוצעה במסגרת הודעת רישום שהוגשה בעבר והתאפשרה באמצעות הסכם רכישה מיום 2 בינואר 2025. סגירת העסקה התרחשה היום. בקשר להנפקת האגרות, Ares Capital נכנסה גם לעסקת החלפת ריבית עתידית להמרת ריבית קבועה לריבית משתנה, בתוקף מ-8 בינואר 2026 ועד למועד הפירעון של האגרות.
מהלך פיננסי זה של Ares Capital Corporation, בהתבסס על ההודעה לעיתונות, הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה של החברה לניהול פרופיל החוב שלה ומימון פעילותה ביעילות. עם יחס שוטף של 1.49 ומסחר ביחס P/E של 8.44, החברה מציגה מדדים פיננסיים מבטיחים. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של ARCC, InvestingPro מציע ניתוח מקיף באמצעות דוח המחקר המפורט שלו, הזמין עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ares Capital Corporation עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. החברה דיווחה על רווח ליבה חזק של 0.58 דולר למניה ושווי נכסים נקי שיא של 19.77 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024. יתר על כן, התיק של Ares Capital התרחב ל-25.9 ביליון דולר, המשקף עלייה משמעותית בסקירות עסקאות בהשוואה לשנה שעברה, והגיע לכמעט 155 ביליון דולר בהיקף עסקאות.
בנוסף לתוצאות הפיננסיות הללו, Ares Capital השלימה לאחרונה עסקת איגוח חוב בסך 544 מיליון דולר, המחזקת עוד יותר את המבנה הפיננסי שלה. החברה גם התאימה את תנאי הסדר המימון שלה עם Sumitomo Mitsui Banking Corporation, הארכת תקופת ההשקעה מחדש ומועד הפירעון של המתקן, והפחתת שער הריבית הנגבה, מהלך שצפוי להשפיע על עלויות ההלוואה ואסטרטגיות ההשקעה של החברה.
בתחום שדרוגי האנליסטים, Wells Fargo שדרגה את מניית Ares Capital, תוך הכרה בביצועי האשראי העקביים שלה ובפוטנציאל למנף את המאזן שלה בתנאי שוק נוחים. Moody's גם שדרגה את דירוג האשראי של החברה ל-Baa2, מה שצפוי לשפר את מיצובה התחרותי בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.