אזול S.A. (B3: AZUL4, NYSE: AZUL) הודיעה על השתתפות מוקדמת משמעותית בהצעות החליפין שלה לשלוש סדרות של אגרות חוב קיימות, על פי הודעה לעיתונות. חברת התעופה הברזילאית וחברת הבת שלה, Azul Secured Finance LLP, דיווחו כי נכון למועד ההשתתפות המוקדמת ביום שני, רוב מכריע של אגרות החוב שמועד פירעונן ב-2028, 2029 ו-2030 הוצעו למכירה.
עם חוב כולל של כ-5.8 ביליון דולר ויחס שוטף של 0.27, שינוי מבנה החוב הזה מגיע בזמן קריטי עבור חברת התעופה. על פי נתוני InvestingPro, ההתחייבויות לטווח קצר של החברה עולות כעת על נכסיה הנזילים, מה שמדגיש את חשיבות יוזמת שינוי מבנה החוב הזו.
באופן ספציפי, 99.6% מאגרות החוב הבכירות המובטחות First Out בשיעור 11.930% לפירעון ב-2028, 97.8% מאגרות החוב הבכירות המובטחות Second Out בשיעור 11.500% לפירעון ב-2029, ו-94.4% מאגרות החוב הבכירות המובטחות Second Out בשיעור 10.875% לפירעון ב-2030 הוצעו למכירה. שיעורי ההצעה הגבוהים הללו כבר עמדו בתנאי ההשתתפות המינימליים להצעות החליפין.
עם יחס חוב להון של 0.96, שינוי מבנה החוב הזה חיוני לבריאות הפיננסית של החברה. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-12 תובנות מפתח נוספות על המצב הכספי וביצועי השוק של אזול.
בשילוב עם הצעות החליפין, אזול גם מבקשת הסכמות לתיקון תנאי אגרות החוב הללו כדי לבטל את רוב ההתניות המסייגות ואירועי הכשל, ולשחרר את הבטוחות המבטיחות את אגרות החוב. נכון למועד ההשתתפות המוקדמת, החברה קיבלה הסכמות מספיקות ליישום התיקונים הללו.
הצעות החליפין מותנות במספר תנאים, כולל הנפקת אגרות חוב בעדיפות עליונה. אזול צופה כי הסילוק של הצעות החליפין והנפקת אגרות החוב בעדיפות עליונה יתרחשו ב-22 בינואר 2025, אם כל התנאים יתמלאו.
החברה הדגישה כי תקשורת זו היא למטרות מידע בלבד ואין לראות בה הצעה או שידול לניירות ערך, שלא נרשמו תחת חוק ניירות הערך האמריקאי משנת 1933. אזול תמשיך לעדכן את המשקיעים על התקדמות הצעות החליפין.
אזול מוכרת כחברת התעופה הגדולה ביותר בברזיל במספר הערים המשורתות ובמספר הטיסות היוצאות, עם צי פעיל של למעלה מ-180 מטוסים. חברת התעופה הוכתרה כחברת התעופה הדייקנית ביותר בעולם בשנת 2022 על ידי Cirium וזכתה בתואר חברת התעופה הטובה בעולם בשנת 2020 על ידי TripAdvisor.
למרות האתגרים האחרונים, החברה שומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית התעופה, עם הכנסה שנתית של 3.47 ביליון דולר. לניתוח מקיף של מעמד השוק והתחזיות העתידיות של אזול, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת התעופה הברזילאית אזול SA עשתה צעדים משמעותיים בתוכניות שינוי מבנה החוב שלה. החברה הודיעה לאחרונה על הסכם פשרה שהוביל להפחתה משמעותית בהתחייבויות המס שלה וסדרה של הצעות חליפין חוב כחלק משינוי מבנה והיוון מחדש מקיף. בנוסף, אזול השיגה הסכמים למימון של עד 500 מיליון דולר באמצעות הנפקת אגרות חוב בעדיפות עליונה, חיוניים לשיפור תזרים המזומנים וייצוב הפעילות.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות לאחר שאזול דיווחה על רבעון שלישי חזק עם הכנסות שיא של 5.1 ביליון ריאל ו-EBITDA של 1.7 ביליון ריאל. למרות אתגרים כמו פיחות של 40% במטבע ועלייה של 73% במחירי הדלק, החברה הצליחה לשפר את שולי ה-EBITDA שלה ולהקטין את החוב. התחזיות של אזול לשנת 2025 כוללות EBITDA שיא של 7.4 ביליון ריאל, הנתמך בשיפורים ביעילות התפעולית וצמיחה בקיבולת.
אנליסטים מחברות כמו InvestingPro עקבו מקרוב אחר מאמצי שינוי מבנה החוב של אזול. בעוד שהאנליסטים אינם צופים רווחיות השנה, הם מצפים שהמהלכים הפיננסיים ישפיעו לחיוב על הדוחות הכספיים הקרובים של אזול.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.