בשינוי משמעותי בנוף קמעונאות המזון, Albertsons Companies , Inc. (שווי שוק: 10.7 ביליון דולר) סיימה את הסכם המיזוג שלה עם The Kroger Co., מהלך שבא בעקבות פסיקת בית-המשפט שחסמה את האיחוד המוצע. על פי נתוני InvestingPro, אלברטסונס (NYSE:ACI) שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב למרות שהיא נסחרת ביחס P/E צנוע של 11. ביום שני, אלברטסונס שלחה הודעה לקרוגר המסיימת רשמית את תוכנית המיזוג שהוכרזה קודם לכן ב-13 באוקטובר 2022.
ההחלטה לבטל את המיזוג הגיעה בעקבות צו מניעה זמני שהוצא ב-10 בדצמבר 2024 על ידי בית-המשפט המחוזי של ארצות הברית במחוז אורגון בתיק שבין הרשות הפדרלית לסחר הוגן לבין שתי ענקיות המזון. צו בית-המשפט מנע באופן אפקטיבי את המשך המיזוג.
פעולת אלברטסונס לסיים את ההסכם תואמת את התנאים שנקבעו בהסכם המיזוג, תוך ציון ספציפי של סעיף 8.1(e), המעניק לחברה את הזכות לסיים בנסיבות כאלה.
תוכנית המיזוג הראשונית, שפורטה בדיווח 8-K של אלברטסונס ב-14 באוקטובר 2022, תיארה אסטרטגיה שבה Kettle Merger Sub, Inc., חברה בת של קרוגר, תתמזג עם ולתוך אלברטסונס, מה שיוביל לכך שאלברטסונס תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה וישירה של קרוגר.
סיום עסקה זו מהווה התפתחות משמעותית עבור משקיעים והתעשייה, ומאותת על המורכבויות והאתגרים שמיזוגים גדולים יכולים להיתקל בהם, במיוחד מצד גופים רגולטוריים המודאגים מסוגיות אנטי-תחרותיות.
חדשות אלו מבוססות על דיווח SEC אחרון של אלברטסונס, המספק אישור רשמי לסיום הסכם המיזוג. סגנית נשיא החברה לענייני תאגיד וניירות ערך ומזכיר החברה, ביפאשה מוקרג'י, חתמה על הדוח בשם אלברטסונס ביום רביעי, 11 בדצמבר 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, Albertsons Companies, Inc. סיימה את הסכם המיזוג שלה עם Kroger Co. בעקבות צווי בית-המשפט. אלברטסונס הגישה מאז תביעה משפטית נגד קרוגר, בטענה לסירוב למכור נכסים הנחוצים לאישור אנטי-תחרותי והתעלמות מהמשוב של הרגולטורים בין הסיבות לכישלון המיזוג. החברה מבקשת ביליוני דולרים בפיצויים לפיצוי על הפרמיה האבודה שקרוגר הסכימה לשלם עבור מניותיה והירידה העוקבת בערך לבעלי המניות.
אלברטסונס חופשייה כעת לבחון אפשרויות אסטרטגיות אחרות ומבקשת סעד עבור ההשקעה הנרחבת שנעשתה להבטחת אישור המיזוג. למרות התפתחויות אלה, החברה שומרת על תחזית פיננסית חזקה עם צמיחה צפויה במכירות זהות בין 1.8% ל-2.2% לשנת הכספים 2024, EBITDA מתואם בין 3.90 ל-3.98 ביליון דולר, ורווח נקי מתואם למניה בין 2.20 ל-2.30 דולר.
הדירקטוריון של החברה מתכנן להגדיל את הדיבידנד במזומן הרבעוני ב-25% מ-0.12 דולר ל-0.15 דולר למניה ואישר תוכנית חדשה לרכישה חוזרת של מניות בסכום של עד 2 ביליון דולר. RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד של אלברטסונס מ-22.00 דולר ל-21.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.