חברת Huntington Ingalls Industries, Inc. (NYSE:HII) נכנסה להסכם מהותי סופי על ידי השלמת הנפקה ציבורית של אגרות חוב בכירות בשווי מיליארד דולר, כפי שדווח בהגשה אחרונה לרשות ניירות הערך האמריקאית. ההנפקה, שהתקיימה היום, כללה הנפקה של שתי סדרות אגרות חוב: 500 מיליון דולר באגרות חוב בכירות בריבית של 5.353% לפירעון בשנת 2030 ו-500 מיליון דולר באגרות חוב בכירות בריבית של 5.749% לפירעון בשנת 2035.
ניירות ערך אלה, המובטחים על ידי החברות הבנות המקומיות של החברה התומכות במסגרת האשראי המתחדשת שלה ואולי על ידי ערבים עתידיים, הן התחייבויות בכירות בלתי מובטחות. הן בכירות לכל חוב נחות עתידי ומדורגות באופן שווה לחובות בלתי נחותים אחרים. עם זאת, הן נחותות מבחינה מבנית להתחייבויות של חברות בנות שאינן מעורבות בערבות.
הריבית על אגרות החוב לשנת 2030 תצטבר בשיעור שנתי של 5.353%, עם תשלומים חצי-שנתיים החל מ-15 ביולי 2025, ואגרות החוב יגיעו לפירעון ב-15 בינואר 2030. באופן דומה, אגרות החוב לשנת 2035 ישאו ריבית בשיעור של 5.749% לשנה, עם אותו לוח זמנים לתשלומים חצי-שנתיים ותאריך פירעון ב-15 בינואר 2035.
אגרות החוב הונפקו במסגרת הסכם שטר נאמנות עם U.S. Bank Trust Company, National Association כנאמן. הסכם זה מטיל מגבלות מסוימות על החברה וחברות הבת שלה, מגביל את יכולתן לקחת חוב מובטח או להשתתף בעסקאות מכירה והחכר חוזר, וקובע תנאים למיזוגים, איחודים או מכירות נכסים.
במקרה של אירוע שינוי שליטה מפעיל, Huntington Ingalls מחויבת להציע לרכוש חזרה את אגרות החוב ב-101% מסכום הקרן בתוספת כל ריבית שנצברה.
החברה שומרת לעצמה את הזכות לפדות את אגרות החוב בכל עת במחירי פדיון מוגדרים מראש, בנוסף לריבית שנצברה.
העסקה בוצעה במסגרת הסכם חיתום מיום 13 בנובמבר 2024, עם J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., ומוסדות פיננסיים אחרים הפועלים כנציגי החתמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Huntington Ingalls Industries דיווחה על ירידה ברווחי הרבעון השלישי לשנת 2024, כאשר הרווח למניה ירד ל-2.56 דולר מ-3.70 דולר בשנה הקודמת. הכנסות החברה ראו גם ירידה של 2.4% בהשוואה לשנה שעברה ל-2.7 מיליארד דולר. למרות הנסיגות הללו, Huntington Ingalls הכריזה על חוזה משמעותי בשווי 9.6 מיליארד דולר לספינות מלחמה אמפיביות, מה שהגדיל את הצבר שלה ל-49.4 מיליארד דולר. BofA Securities ו-TD Cowen שינו את תחזיותיהם לגבי החברה, בהתייחס לאתגרים המתמשכים בביצוע בניית ספינות.
Huntington Ingalls Industries גם עושה צעדים במעברי מנהיגות וזכיות בחוזים. קארי וילקינסון עתידה לקבל את תפקיד נשיאת חטיבת Newport News Shipbuilding של החברה החל מה-1 בינואר 2025. בנוסף, החברה זכתה בחוזה בשווי 197 מיליון דולר לשדרוג כלי רכב קרביים של צבא ארה"ב באמצעות חטיבת Mission Technologies שלה.
בתגובה לאתגרים תפעוליים, החברה התמקדה בהכשרת כוח העבודה ושיפורים בשרשרת האספקה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של Huntington Ingalls Industries להתמודד עם אתגרים ולהבטיח את מעמדה בתעשיית הביטחון.
תובנות InvestingPro
הנפקת אגרות החוב הבכירות בשווי מיליארד דולר של Huntington Ingalls Industries מגיעה בזמן שהמדדים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה מציגים תמונה מעורבת. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של HII עומד על 7.69 מיליארד דולר, עם יחס P/E של 11.07, מה שמרמז על הערכה נמוכה יחסית לרווחים. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 11.71 מיליארד דולר, עם צמיחה צנועה של 5.58%. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין כי HII העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות למרות אתגרי השוק. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 2.79%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
ראוי לציין כי מניית HII התמודדה לאחרונה עם קשיים, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה משמעותית של 25.99% בתשואה הכוללת של המחיר בחודש האחרון. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציע כי המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה. הנפקת החוב האחרונה יכולה להיתפס כמהלך אסטרטגי לחיזוק המצב הפיננסי של החברה במהלך תקופה זו של תת-ביצוע במניה.
משקיעים השוקלים את HII עשויים למצוא ערך בחקירת 11 הטיפים הנוספים הזמינים ב-InvestingPro, אשר יכולים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.