חברת PG&E Corporation השלימה מכירה של אגרות חוב נחותות בסך 500 מיליון דולר בריבית קבועה של 7.375% עם מועד פירעון בשנת 2055, כפי שדווח בהגשה אחרונה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). המכירה, שהתקיימה ביום שישי, הייתה חלק מסדרה שהחלה ב-11 בספטמבר 2024, ומביאה את הסכום הכולל של הקרן העומדת לפירעון בסדרה זו ל-1.5 ביליון דולר.
האגרות הונפקו במסגרת הסכם נאמנות עם The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., המשמשת כנאמן. הסכם זה נקבע לראשונה בספטמבר והושלם על ידי תוספת ראשונה להסכם הנאמנות באותו תאריך.
ההנפקה בוצעה על ידי קבוצת חתמים הכוללת את Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC, ו-Wells Fargo Securities, LLC, כפי שפורט בהסכם החיתום מיום 13 בנובמבר 2024.
חוות דעת משפטיות בנוגע להנפקה סופקו על ידי Hunton Andrews Kurth LLP, כחלק ממסמכי העסקה.
האגרות הן נחותות, כלומר הן מדורגות מתחת לצורות אחרות של חוב מבחינת תביעות על נכסים במקרה של פירוק. מאפיין הריבית הקבועה-לקבועה מציין כי שער הריבית על האגרות יתאפס לאחר תקופה מוגדרת מראש.
בחדשות אחרות לאחרונה, PG&E Corporation דיווחה על צמיחה חזקה בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 10% ברווח למניה הליבתי (EPS) לעומת השנה הקודמת, עם טווח תחזית EPS מעודכן של 1.34 עד 1.37 דולר לשנת 2024. החברה גם הודיעה על השלמת מכירה בסך 500 מיליון דולר של אגרות חוב נחותות בריבית קבועה של 7.375% עם מועד פירעון בשנת 2055, המביאה את סך האגרות העומדות ל-1.5 ביליון דולר. עסקה זו בוצעה במסגרת הסכם נאמנות קיים בין PG&E Corporation לבין The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., בהשתתפות מוסדות פיננסיים מובילים כמו Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC, ו-Wells Fargo Securities, LLC.
החברה גם הרחיבה את תוכנית ההון החמש-שנתית שלה ב-1 ביליון דולר, כעת בסך כולל של 63 ביליון דולר עד 2028. תוכנית זו כוללת הפחתת חוב תאגידי בסך 2 ביליון דולר עד 2026 ותכנון ל-3 ביליון דולר בהון עצמי באמצעות תוכנית at-the-market. בנוסף, PG&E דיווחה על הפחתה משמעותית בשריפות גדולות הקשורות לציוד שלה ועל תביעות מוצלחות מקרן השריפות של המדינה.
יתר על כן, החברה מתכננת להוסיף פרויקטים בהובלת לקוחות בשווי 5 ביליון דולר, לאחר שכבר הבטיחה 8 ביליון דולר בהון. אלה הם חלק מההתפתחויות האחרונות ב-PG&E Corporation, חברה שממשיכה להתמקד ביעילות תפעולית, הפחתת עלויות והשקעות אסטרטגיות לתמיכה בדרישות האנרגיה הגדלות של קליפורניה תוך שמירה על מחירים סבירים וניהול הון יעיל.
תובנות InvestingPro
הנפקת החוב האחרונה של PG&E Corporation בסך 500 מיליון דולר מתיישבת עם הפרופיל הפיננסי הנוכחי שלה, כפי שמודגש בנתונים ובטיפים של InvestingPro. החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, שהנפקה חדשה זו תורמת לו עוד יותר. למרות זאת, המדדים הפיננסיים של PG&E מראים כמה סימנים חיוביים.
נתוני InvestingPro מגלים כי ל-PG&E יש שווי שוק של 44.91 ביליון דולר והיא נסחרת ביחס P/E של 16.29. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 24.83 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 9.1% באותה תקופה. צמיחה זו מרמזת כי PG&E הצליחה להרחיב את פעילותה למרות נטל החוב שלה.
טיפ של InvestingPro מציין כי PG&E נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמשקף תחושת שוק חיובית למרות מצב החוב של החברה.
ראוי לציין כי בעוד ש-PG&E הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, 5 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה. זה עשוי להיות גורם שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור הנפקת החוב החדשה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של PG&E. ישנם 7 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור PG&E, המספקים הבנה עמוקה יותר של התחזית הפיננסית של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.