PG&E Corporation (NYSE:PCG) הודיעה ביום שני על השלמת מכירה בסך 500 מיליון דולר בסכום קרן כולל של שטרות נדחים מדרגה שנייה בריבית קבועה-לקבועה מתכווננת של 7.375% לפירעון בשנת 2055. עסקה זו, שהיא חלק מסדרה שהונפקה לראשונה ב-11.09.2024, מביאה את סך השטרות הקיימים ל-1.5 ביליון דולר.
המכירה בוצעה במסגרת הסכם חיתום קיים בין PG&E Corporation לבין The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., המשמשת כנאמן. הסכם החיתום של ההצעה, מתאריך 13.11.2024, כלל מוסדות פיננסיים מובילים כולל Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC, ו-Wells Fargo Securities, LLC.
השטרות, שהם אגרות חוב נדחות מדרגה שנייה, נושאים שער ריבית קבוע עד למועד האיפוס, שלאחריו השער יותאם. תנאי השטרות מפורטים בתוספת הראשונה להסכם החיתום, המשלימה את ההסכם המקורי מתאריך 11.09.2024.
חוות דעת עורך דין בנוגע לשטרות סופקו על ידי Hunton Andrews Kurth LLP, כפי שמצוין במצגים המצורפים לתיוק ה-SEC של PG&E. מסמכים אלה כוללים את הסכם החיתום (מצג 1.1), הסכם החיתום הנדחה (מצג 4.1), התוספת הראשונה להסכם החיתום (מצג 4.2), וחוות הדעת המשפטיות (מצגים 5.1 ו-8.1).
השלמת המכירה ב-15.11.2024 אושרה על ידי קרולין ג'. ברק, סמנכ"לית בכירה ומנהלת הכספים הראשית של PG&E Corporation, וסטפני נ. ויליאמס, סגנית נשיא, מנהלת הכספים הראשית ובקרית של Pacific Gas and Electric Company.
בחדשות אחרות לאחרונה, PG&E Corporation דיווחה על צמיחה חזקה ותוכניות להרחבת תוכנית ההון שלה. שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 של החברה חשפה צמיחה של 10% ברווח למניה הליבתי (EPS) לעומת השנה הקודמת, וטווח תחזית EPS מעודכן של 1.34 עד 1.37 דולר לשנת 2024. בנוסף, PG&E הודיעה על הגדלה של ביליון דולר בתוכנית ההון החמש-שנתית שלה, שכעת מסתכמת ב-63 ביליון דולר עד 2028. התוכנית הפיננסית של החברה כוללת גם הפחתת 2 ביליון דולר בחוב תאגידי עד 2026 ותכנון ל-3 ביליון דולר בהון באמצעות תוכנית בשוק.
החברה דיווחה על הפחתה משמעותית בשריפות גדולות הקשורות לציוד שלה ותביעות מוצלחות מקרן השריפות של המדינה. התוכניות של PG&E להוסיף 5 ביליון דולר בפרויקטים מונעי לקוחות חוזקו על ידי הבטחת 8 ביליון דולר בהון. התחזית של החברה כוללת עמידה בדרישות האנרגיה הגדלות של קליפורניה תוך שמירה על מחירים סבירים וניהול הון יעיל.
תובנות InvestingPro
מכירת השטרות הנדחים מדרגה שנייה בסך 500 מיליון דולר של PG&E Corporation מתיישבת עם האסטרטגיה הפיננסית שלה, הכוללת ניהול נטל חוב משמעותי, כפי שמודגש בטיפים של InvestingPro. למרות זאת, הבריאות הפיננסית של החברה נראית חזקה, עם שווי שוק של 44.91 ביליון דולר ויחס מחיר-לרווח של 16.29, המרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחים.
טיפים של InvestingPro מציינים ש-PG&E נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות והראתה תשואות חזקות בחמש השנים האחרונות, מה שעשוי לשקף את אמון המשקיעים בניהול הפיננסי ובתחזיות העתידיות של החברה. הרווחיות של החברה גם ראויה לציון, עם רווח גולמי של 9.53 ביליון דולר ומרג'ין הכנסה תפעולית של 21.47% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
בעוד שהשטרות החדשים שהונפקו יוסיפו לחוב של PG&E, צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.1% באותה תקופה מרמזת שייתכן שיש לה את היכולת לשרת את החוב הנוסף הזה. משקיעים השוקלים את PG&E צריכים לשים לב שאנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה, מה שעשוי לתמוך ביכולתה לעמוד בהתחייבויות הפיננסיות שלה.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי והתחזית העתידית של PG&E.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.