ביום שני, דויטשה בנק שמר על המלצת הקנייה ומחיר היעד של 475.00 דולר למניות Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT). עמדת הבנק מגיעה על רקע הביצועים האחרונים של ענקית הטכנולוגיה בשוק, כאשר מניותיה נסחרו מתחת לממוצע של עמיתותיה ב"שבע המופלאות" על בסיס יחס מחיר-לרווח לשנת הלוח 2025.
תת-הביצוע יוחס למעבר ממניות תוכנה בעלות שווי שוק גדול ולשאלות גוברות לגבי התשואה על ההשקעה בהוצאות ההון המשמעותיות של מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT).
חששות אלה מתעצמים בשל ספקות לגבי אימוץ Microsoft 365 Copilot והרווחיות של תשתית בינה מלאכותית גולמית, כמו גם התחרות המוגברת שבה נתקל OpenAI, השותף של מיקרוסופט. דויטשה בנק מציע כי מיקרוסופט תיתקל בלחץ מוגבר לספק תוצאות בחזיתות אלה במחצית השנייה של שנת הכספים. עם זאת, התחלה חזקה ברבעון הפיסקלי הראשון עשויה לקבוע טון חיובי.
האנליסט של דויטשה בנק ציין כי למרות האתגרים, הבנק מאמין שהתחלה איתנה ברבעון הראשון של שנת הכספים יכולה לעזור ליצור בסיס חזק עבור מיקרוסופט. אישור מחדש של המלצת הקנייה ומחיר היעד מרמז על ביטחון בפוטנציאל של מיקרוסופט לנווט דרך הספקנות הנוכחית. מחיר היעד משקף יחס של 35 פעמים הרווח למניה ב-12 החודשים הבאים, לעומת ממוצע חמש שנתי של 28 פעמים.
משקיעים וצופי שוק עשויים לראות בעמדה זו איתות לאופטימיות של דויטשה בנק לגבי יכולתה של מיקרוסופט להתמודד עם הסוגיות שהועלו ולהפיק את המקסימום מהשקעותיה. תשומת הלב מופנית כעת לדוחות הכספיים הקרובים וביצועי השוק של מיקרוסופט כדי לראות אם החברה יכולה לעמוד בציפיות שהציבו האנליסטים והמשקיעים כאחד.
בחדשות אחרות לאחרונה, מיקרוסופט הייתה מעורבת בהתפתחויות משמעותיות בסקטור הטכנולוגי. החברה שיתפה פעולה עם Rezolve AI, במטרה לחולל מהפכה בתעשיית הקמעונאות העולמית עם פתרונות בינה מלאכותית מתקדמים. שיתוף פעולה זה מכוון לאופטימיזציה של פעולות קמעונאיות ושיפור מעורבות הלקוחות. מיקרוסופט גם הכריזה על כלי בינה מלאכותית חדשים בתחום הבריאות, במטרה לשפר את חוויות הטיפול ולהגביר את שיתוף הפעולה בין צוותי הבריאות.
בנוסף, מיקרוסופט, יחד עם ענקיות טכנולוגיה אחרות כמו Alphabet, Meta ו-Amazon, הציעה תוכנית תשלום חשמל חלופית למרכזי נתונים באוהיו. הצעה זו היא תגובה להצעה קודמת של חברת החשמל AEP Ohio, במטרה ליצור מסגרת הוגנת יותר לתשלום עבור חשמל.
הרווחים של מיקרוסופט הראו צמיחה משמעותית, כאשר גולדמן זאקס צופה עלייה של 14% בהכנסות. עם זאת, Oppenheimer הורידה את דירוג המניה של מיקרוסופט בשל חששות מהפסדים גבוהים מהצפוי מההשקעה ב-OpenAI. לעומת זאת, Truist Securities אישרה מחדש המלצת קנייה למיקרוסופט, תוך הדגשת חוזקה של החברה בסקטור אבטחת הסייבר. אלו הן התפתחויות אחרונות בסקטורי הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, כאשר מיקרוסופט עושה צעדים משמעותיים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של דויטשה בנק, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על מצבה הפיננסי של מיקרוסופט. שווי השוק של החברה עומד על 3.09 טריליון דולר מרשימים, המדגישים את מעמדה כענקית טכנולוגיה. יחס המחיר לרווח של מיקרוסופט העומד על 35.07 מתיישר עם מדדי ההערכה של דויטשה בנק, מה שמצביע על כך שהמניה נסחרת בפרמיה בהשוואה לממוצעים היסטוריים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוסן הפיננסי והמעמד בשוק של מיקרוסופט. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 19 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות למשקיעים. זה ראוי לציון במיוחד לאור החששות לגבי הוצאות ההון שהוזכרו במאמר. בנוסף, מיקרוסופט מוכרת כשחקנית בולטת בתעשיית התוכנה, מה שתומך בתחזית האופטימית של דויטשה בנק למרות הספקנות הנוכחית בשוק.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-15.67% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה של ה-EBITDA ב-26.68% מרמזות על כך שמיקרוסופט ממשיכה להרחיב את עסקיה ביעילות. נתונים אלה עשויים לעזור להפיג חלק מהחששות לגבי התשואה על ההשקעה בהוצאות ההון המשמעותיות שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של מיקרוסופט. טיפים נוספים אלה יכולים להיות בעלי ערך מיוחד לאור האתגרים וההזדמנויות שתוארו בהערכה של דויטשה בנק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.