AudioCodes (סימול: AUDC), שחקנית מובילה בשוק התקשורת המאוחדת (UC), דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי. החברה רשמה ירידה קלה בסך ההכנסות, שהסתכמו ב-60.2 מיליון דולר, ירידה של 0.1% לעומת הרבעון הקודם. עם זאת, הכנסות משירותים צמחו ב-1.7%, והגיעו ל-32.5 מיליון דולר, המהווים 54% מסך ההכנסות. צפון אמריקה נותרה שוק משמעותי, עם תרומה של 47% להכנסות. למרות ירידה ברווח הנקי, AudioCodes הדגישה את הצמיחה האסטרטגית שלה במגזר הבינה המלאכותית השיחתית ואת המעבר שלה למודל UCaaS ו-CCaaS.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות ירד במעט ב-0.1% ל-60.2 מיליון דולר לעומת הרבעון השני של 2024.
- הכנסות משירותים צמחו ב-1.7% ל-32.5 מיליון דולר, המהווים 54% מסך ההכנסות.
- הרווח הגולמי עמד על 65.2% על בסיס GAAP ו-65.6% על בסיס non-GAAP.
- הרווח הנקי הסתכם ב-2.7 מיליון דולר, או 0.09 דולר למניה בדילול מלא, ירידה מ-3.8 מיליון דולר, או 0.12 דולר למניה בדילול מלא ברבעון השני.
- החברה חזרה על תחזית ההכנסות השנתית שלה לשנת 2024 של 240 מיליון עד 250 מיליון דולר.
- נרשמה צמיחה משמעותית במגזר הבינה המלאכותית השיחתית, עם ציפיות לעבור את רף ה-10 מיליון דולר בהכנסות בפעם הראשונה.
- זכיות חוזים בולטות כוללות עסקאות עם בנק רב-לאומי וחוזה ל-36 חודשים עם סוכן ציוד תעשייתי.
תחזית החברה
- AudioCodes אישרה מחדש את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 בין 240 מיליון ל-250 מיליון דולר.
- ה-EBITDA על בסיס non-GAAP צפוי להיות בין 33 מיליון ל-39 מיליון דולר.
- החברה עוברת למודל UCaaS ו-CCaaS.
- הכנסות מבינה מלאכותית שיחתית צפויות לעבור את רף ה-10 מיליון דולר.
- AudioCodes צופה צמיחה דו-ספרתית בעסקי Microsoft שלה עד 2026.
נקודות שליליות
- החברה דיווחה על הפסד של כ-9 מיליון דולר במגזר הבינה המלאכותית השיחתית הן ב-2023 והן ב-2024 בשל המשך השקעות.
נקודות חיוביות
- מגזר הבינה המלאכותית השיחתית רשם עלייה של 50% בחתימות חוזים בהשוואה לשנה שעברה.
- עסקי Microsoft צמחו ב-8% רבעון-על-רבעון, ומגזר Teams Live גדל ב-21.4% בהשוואה לשנה שעברה.
- ההכנסה השנתית החוזרת הגיעה ל-60 מיליון דולר, עלייה מ-48 מיליון דולר ב-2023.
החמצות
- הרווח הנקי ירד ל-2.7 מיליון דולר ברבעון השלישי מ-3.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
נקודות בולטות משיחת השאלות והתשובות
- שיחה פורה עם אינטגרטור מערכות אירופאי גדול הדגישה את חשיבות שימור הידע שמציע "Meeting Insights".
- Meeting Insights צובר תאוצה במגזרים שונים, כולל עיריות, בריאות וביטחון.
- AudioCodes צופה שבתוך שנתיים, כלים כמו Meeting Insights יהפכו לנפוצים בפעילות העסקית.
AudioCodes סיימה את הרבעון השלישי עם 88.4 מיליון דולר במזומן ושווי מזומן, וצבר של שירותים מנוהלים חיים בסך 67 מיליון דולר, המסמן עלייה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה. הדגש של החברה על הרחבת הצעות הבינה המלאכותית השיחתית צפוי להתחיל להניב תשואות עד 2025. עם צנרת חזקה לצמיחה עתידית, במיוחד באקוסיסטם של Microsoft ובתחום הבינה המלאכותית השיחתית, AudioCodes אופטימית לגבי המומנטום העסקי והרווחיות שלה ברבעונים הקרובים.
תובנות InvestingPro
התוצאות הכספיות האחרונות והמיקוד האסטרטגי של AudioCodes מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 236.41 מיליון דולר, המשקף את מעמדה בשוק התקשורת המאוחדת. למרות הירידה הקלה בהכנסות שדווחה ברבעון האחרון, נתוני InvestingPro מראים הכנסות של 245.53 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם שולי רווח גולמי של 65.76%, התואמים בקירוב את שולי הרווח הגולמי על בסיס GAAP של 65.2% שדווחו לרבעון השלישי.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש שההנהלה של AudioCodes רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כהבעת אמון בעתיד החברה. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של החברה לגבי המומנטום העסקי והרווחיות ברבעונים הקרובים.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש-AudioCodes נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה. מידע זה, בשילוב עם תחזית ההכנסות המאושררת של החברה והצמיחה הצפויה בבינה מלאכותית שיחתית, מרמז על פוטנציאל ערך למשקיעים ברמות המחיר הנוכחיות.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 17.56 ותשואת הדיבידנד של 4.0% עשויים להיות אטרקטיביים למשקיעי ערך והכנסה, במיוחד בהתחשב בצמיחה הצפויה ברווח הנקי השנה, כפי שצוין בטיפ נוסף מ-InvestingPro.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים עבור AudioCodes, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.