Advent International, בעל עניין משמעותי ב-First Watch Restaurant Group, Inc. (NASDAQ:FWRG), מכרה 8 מיליון מניות של מנית סטוק רגילה של החברה. העסקאות, שהושלמו ב-13 בנובמבר 2024, בוצעו במחיר של 19.76 דולר למניה, בסכום כולל של כ-158 מיליון דולר.
המניות נמכרו באמצעות הצעה לציבור, כפי שפורט בתוספת לתשקיף מיום 12 בנובמבר 2024. לאחר מכירות אלה, Advent International ממשיכה להחזיק ב-19,189,784 מניות של First Watch Restaurant Group, ושומרת על מעמדה כבעל מניה עיקרי.
המכירה כללה מספר ישויות תחת Advent International, כולל Advent International GPE VIII Limited Partnership ו-Advent International GPE VIII-B Limited Partnership, בין היתר. למרות המכירה המשמעותית, Advent International שומרת על אחזקה משמעותית בחברה, מה שמצביע על המשך עניין ההשקעה שלה ב-First Watch Restaurant Group.
בחדשות אחרות לאחרונה, First Watch Restaurant Group הכריזה על הצעה משנית של מניות בחיתום במחיר של 19.95 דולר למניה, הכוללת 8 מיליון מניות שנמכרו על ידי קרנות המנוהלות על ידי Advent International, L.P. החברה עצמה לא תקבל תקבולים כלשהם ממכירה זו. גולדמן זאקס & Co. LLC, החתם, שומר על האופציה לרכוש עד 1.2 מיליון מניות נוספות תוך 30 יום במחיר ההצעה לציבור.
תוצאות כספיות אחרונות מגלות תמהיל של צמיחה ואתגרים עבור First Watch. החברה דיווחה על מכירות מערכתיות של 291.8 מיליון דולר והכנסות כוללות של 251.6 מיליון דולר, עלייה של 14.8% בהשוואה לשנה שעברה, למרות ירידה קטנה של 4.4% בתנועת הלקוחות במסעדות זהות. פתיחת 44 מסעדות חדשות במהלך השנה תרמה לצמיחה זו בהכנסות.
Piper Sandler, חברת אנליסטים, הביעה ביטחון ב-First Watch על ידי העלאת מחיר היעד ל-23.00 דולר מ-22.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למנית סטוק. הם צופים כי מגמות התנועה ככל הנראה ימשיכו להיות שליליות ברבעון הרביעי של 2024.
מבחינת ציפיות עתידיות, First Watch מתכננת להמשיך את התרחבותה, עם 23 מיקומים חדשים הצפויים להיפתח ברבעון הרביעי. החברה התאימה את תחזית הרווח לפני רבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) לשנת 2024, תוך העלאת הקצה התחתון של טווח התחזית, המיוחס לניהול אפקטיווי של מרג'ין ברמת המסעדה על רקע נוף מכירות מאתגר בחנויות זהות.
תובנות InvestingPro
בעקבות מכירת המניות המשמעותית של Advent International, המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של First Watch Restaurant Group (NASDAQ:FWRG) מספקים הקשר נוסף למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro, ל-FWRG יש שווי שוק של 1.15 ביליון דולר, עם יחס P/E של 63.63, מה שמרמז על כפולה גבוהה של רווחים ביחס למתחרים שלה.
החברה הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 19.77% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, והגיעה ל-997.25 מיליון דולר. צמיחה זו מלווה בצמיחה מרשימה של EBITDA של 26.19% באותה תקופה, המצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
למרות סמנים חיוביים אלה, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה חששות פוטנציאליים. החברה פועלת עם נטל חוב משמעותי, והתחייבויות לטווח קצר עולות על נכסים נזילים. בנוסף, ארבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לאותת על זהירות מסוימת לגבי הביצועים בטווח הקרוב.
מעניין לציין שבעוד שהמנית סטוק ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון עם החזר של -13.53%, היא הראתה ביצועים חזקים בחודש האחרון עם החזר של 21.71%. תנודתיות זו מתיישבת עם מכירת המניות בהיקף גדול לאחרונה על ידי Advent International ועשויה להציג הן סיכונים והן הזדמנויות למשקיעים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור FWRG, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.