Investing.com -- צפוי שבוע משמעותי לשווקים עם ישיבות מדיניות של הפדרל ריזרב, בנק אנגליה ובנק יפן. כמו כן, במוקד יהיו דו"ח התעסוקה האמריקאי ביום שישי ותוצאות נוספות של חברות הטכנולוגיה הגדולות. להלן סקירה של מה שצפוי להתרחש בשווקים בשבוע הקרוב.
החלטת הפד
עם הערכות השוק הנוכחיות המצביעות על 88% סיכוי להורדת ריבית בספטמבר לאור סימנים של התקררות האינפלציה ועלייה בשיעור האבטלה, הצהרת המדיניות של יו"ר הפד ג'רום פאוול תהיה במוקד תשומת הלב השבוע.
הפד, שמסיים את ישיבת המדיניות שלו ביום רביעי, הצהיר כי הוא רוצה להיות בטוח שהאינפלציה נעה באופן בר-קיימא לעבר יעד ה-2% שלו לפני שיוריד את שיעורי הריבית.
נתוני האינפלציה ביום שישי חיזקו את הציפיות שהבנק המרכזי האמריקאי יכין את הקרקע להורדת ריבית בספטמבר השבוע.
הפד שמר על שיעור הריבית הבסיסי שלו בטווח הנוכחי של 5.25%-5.50% מאז יולי האחרון. הוא העלה את שיעור הריבית שלו ב-525 נקודות בסיס מאז 2022.
דו"ח התעסוקה (Nonfarm payrolls)
הצהרת הפד ביום רביעי תשים את דו"ח התעסוקה, שכבר נמצא תחת מעקב צמוד, תחת בחינה מוגברת כאשר המשקיעים מנסים להעריך האם הסימנים האחרונים של התקררות בשוק העבודה נמשכו ביולי.
כלכלנים צופים שהכלכלה האמריקאית תיצור 177,000 משרות ביולי, ירידה מ-206,000 בחודש הקודם.
שיעור האבטלה, שעלה בכל אחד משלושת החודשים האחרונים, צפוי להישאר יציב על 4.1%.
לפני הדו"ח ביום שישי, ארה"ב תפרסם נתונים על משרות פתוחות (JOLTS) ביום שלישי.
המשך דיווחי רווח של חברות הטכנולוגיה הגדולות
דיווחי הרווח של חברות הטכנולוגיה הגדולות צפויים להימשך בימים הקרובים, וכל אכזבה עלולה להמשיך לערער את השווקים שכבר נמצאים במתח בשל חששות מהערכות יתר של מניות.
מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) צפויה לדווח על רווחיה ביום שלישי, אחריה מטא (NASDAQ:META) ביום רביעי, ואפל (NASDAQ:AAPL) ואמזון (NASDAQ:AMZN) ביום חמישי.
מספרים מאכזבים עלולים להצית מחדש את החששות שגרמו למכירות חדות במניות אמריקאיות ביום רביעי, כאשר גם ה-S&P 500 וגם הנאסד"ק סבלו מהיום הגרוע ביותר שלהם מאז סוף 2022.
העלייה העצומה במניות הטכנולוגיה עשויה להציב רף גבוה לתוצאותיהן. אלפבית, החברה האם של גוגל (NASDAQ:GOOGL), שהרווחים שלה היו אחד הגורמים למכירות, דיווחה למעשה על הכנסות טובות מהצפוי, אך המשקיעים הפכו לזהירים מכך שהעלייה בהוצאות על תשתית AI עלולה ללחוץ על הרווחים, מה שגרם לירידה של 5% במניות.
פגישת בנק אנגליה
ביום חמישי תתכנס פגישת הבנק המרכזי באנגליה ביום חמישי והמשקיעים חלוקים בדעתם האם המדיניות הכלכלית תביא לחיתוך הריבית הראשון מאז 2020.
רמת אי-הוודאות גבוהה מהרגיל לקראת הפגישה מאחר ובכירי הבנק המרכזי לא דיברו בפומבי למעלה משני חודשים בשל הכללים לקראת הבחירות הכלליות בבריטניה ב-4 ביולי.
המשקיעים נותרו לנחש האם האינפלציה הגבוהה מהצפוי במחירי השירותים תספיק כדי למנוע מבנק אנגליה לחתוך את הריבית מהרמה הגבוהה ביותר ב-16 שנים של 5.25%.
בחודש שעבר, הוועדה למדיניות מוניטרית של בנק אנגליה הצביעה 7-2 לשמור על הריבית ללא שינוי, אך פרוטוקול ההחלטה תיעד כי הייתה זו החלטה "מאוד מאוזנת" עבור חלק מהמדינאים שלא הצביעו לחיתוך הריבית.
החלטת הבנק של יפן
הבנק של יפן מסיים את פגישת קביעת המדיניות שלו ביום רביעי והשערות על אפשרות העלאת ריבית גוברות לאחר שפוליטיקאים בכירים, כולל ראש הממשלה, רמזו על הצורך בנורמליזציה מדינית בטווח הקרוב.
ההשפעה של הין החלש על הוצאות משקי הבית והעסקים נראית כמרכזית למפלגת השלטון הדמוקרטית הליברלית לקראת בחירות ההנהגה בספטמבר.
העובדה שהמטבע התחזק בצורה מרשימה ב-10 ין לדולר מרמות נמוכות של שלושה עשורים בתחילת החודש לא הרתיעה חלק מניבוי עליית ריבית ביולי.
יש הטוענים שהבנק של יפן יכול להשיג את התמורה הטובה ביותר להעלאת ריבית במהלך התחזקות הין. אחרים מודאגים מכלכלה שברירית ותחושת צריכה חלשה שלא יוכלו לעמוד בעלויות הלוואה גבוהות יותר, כאשר ההאטה בצמיחה בארצות הברית צפויה להשפיע גם כן.