| נורין בורק, Investing.com |
בשבוע הקרוב נתוני האינפלציה בארה"ב ירכזו את תשומת לב המשקיעים, יחד עם נאומים של כמה מבכירי הפדרל ריזרב, שיעזרו למשקיעים לגבש את דעותיהם לגבי מסלול הריבית העתידי בארה"ב. ענקיות הקמעונאות האמריקאיות ידווחו על תוצאותיהן הרבעוניות, על רקע הדאגות המתמשכות מהאינפלציה ומהתחזית הכלכלית, ומחירי הנפט צפויים להישאר תנודתיים.
הנה כל מה שצריך לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר בעולם:
| נתוני האינפלציה בארה"ב
המשקיעים ממתינים לפרסום נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש אוקטובר ביום שלישי הקרוב, לעדכון על התקדמות הפד במאבקו להמשיך ולהוריד את האינפלציה מהשיא אליו הגיעה בשנה שעברה.
האינפלציה צפויה לעלות 0.1% על בסיס חודשי. כזכור, מדד המחירים לצרכן בספטמבר עלה ב-0.4% בעקבות עלייה מפתיעה בעלויות השכירות, אך גם הראה התמתנות בלחצי האינפלציה הבסיסיים.
התקררות חדה יותר עשויה לעודד את אלה המאמינים שהפד סיים את מחזור העלאות הריבית שלו, כשהם מסתמכים גם על דוח התעסוקה של אוקטובר, שהצביע על הקלה בתנאים בשוק העבודה.
עוד נתוני מאקרו שיתפרסמו השבוע הם מדד המחירים ליצרן יחד עם נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש אוקטובר, שצפויים לצלול לטריטוריה שלילית לאחר רצף של עליות חודשיות חזקות.
עוד יתפרסמו נתוני הייצור התעשייתי, התחלות בניית בתים ותביעות האבטלה הראשוניות.
| נאומי בכירי הפד
המשקיעים בשוקי ההון יקבלו הזדמנות לשמוע מכמה בכירים בפד במהלך השבוע, כולל נשיא הפד של ניו יורק ג'ון וויליאמס, נשיא הפד של שיקגו אוסטן גולסבי, המושל פיליפ ג'פרסון והמושל מייקל בר, כאשר קובעי המדיניות שוקלים את האפשרויות לקראת הפגישה הבאה שלהם ב-12-13 בדצמבר.
ביום חמישי שעבר אמר יו"ר הפד, ג'רום פאוול, כי הגורמים הרשמיים "אינם בטוחים" שהריבית הגיעה לרמה גבוהה מספיק כדי לסיים את המאבק באינפלציה. בעוד שהפד אינו רוצה להדק את המדיניות שוב, פאוול אמר כי "הטעות הגדולה ביותר שאנחנו יכולים לעשות היא להיכשל בשליטה על האינפלציה".
גם נשיאת הפד של סן פרנסיסקו, מרי דיילי, אמרה ביום שישי שהיא לא מוכנה להתחייב עדיין אם הפד סיים להעלות את הריבית.
המשקיעים התמקדו בתשואות האג"ח הממשלתיות, שירדו מעט משיא של 16 שנים, כאשר הם מנסים להעריך האם הריבית אכן הגיעה לשיאה ומתי הבנק המרכזי יוכל להתחיל להוריד את הריבית.
| עונת דוחות הרבעון השלישי מתקרבת לסיומה
עונת דוחות הרבעון השלישי מסתיימת, אך מספר רשתות קמעונאיות גדולות אמורות לדווח בשבוע הקרוב והסוחרים בשוקי ההון יחפשו אינדיקציות בדוחות אלה, לרמת ההוצאות הצרכניות של הציבור, ואילו שינויים חלו ברבעון האחרון.
הום דיפו (סימול:HD) אמורה לפרסם דוחות לפני פתיחת המסחר בוול סטריט ביום שלישי, ואחריה תדווח טארגט (סימול:TGT) ביום רביעי. וולמארט (NYSE:WMT) ומייסי'ס (סימול:M) יפרסמו את תוצאותיהן ביום חמישי.
טארגט נאבקה בעלויות גבוהות יותר, והקמעונאית הגדולה ביצעה מספר קיצוצים בתחזית הרווח וההכנסות שלה, לאחר שהזהירה מוקדם יותר השנה כי השורה התחתונה שלה עלולה להיפגע ברבעון זה.
לעומת זאת, מניית וולמארט הגיעה לשיא מוקדם יותר החודש, כשהיא נהנית מגידול בהכנסות וברווחים והביאו לכך שבדוח הקודם שפורסם באוגוסט, עקפה החברה את הציפיות המוקדמות בשוק.
קמעונאים אחרים שדיווחו במהלך השבוע כוללים טי.ג'יי.אקס (סימול:TJX), גאפ (סימול:GPS) ועליבאבא הסינית (סימול:BABA).
| סיכון השבתה של ממשלת ארה"ב
הסיכון של השבתת הממשל הפדרלי עולה, אם המחוקקים בוושינגטון לא יוכלו להעביר צעד שיממן לפחות זמנית את הפעילות לפני יום שישי.
הדרישות הקשוחות לקיצוצים חדים בהוצאות ובמדיניות, כולל חקיקה המגבילה הפלות, פיצלו את הרפובליקנים במשך רוב שנת 2023, כאשר הרפובליקנים המתונים יותר דוחפים לחשיבה דו-מפלגתית יותר שיכולה לזכות בתמיכה בסנאט.
יו"ר בית הנבחרים של ארה"ב, מייק ג'ונסון, חשף בשבת צעד רפובליקני לעצירת הוצאות הממשל, שמטרתו למנוע השבתה חלקית, אך התוכנית הלא שגרתית ספגה במהירות אש מצד חברי שתי המפלגות.
המשך המחלוקת עשויה לחדש את החששות לגבי השבתה נוספת של הממשל בכלכלה הגדולה בעולם.
| תנודתיות במחיר הנפט
מחירי הנפט מסוג ברנט עלו בכ-2% ביום שישי, לאחר שעיראק הביעה תמיכה בצמצום היקף הפקת הנפט של OPEC+ לקראת פגישת הארגון בעוד שבועיים, וכאשר חלק מהספקולנטים כיסו פוזיציות שורט מסיביות לקראת סוף השבוע.
הנפט הגולמי סיכם את השבוע שעבר עם הפסדים של 4%, הירידה השבועית השלישית ברציפות שלו.
החששות לגבי תחזית הביקוש העולמית קיזזו את החששות מפני הפסקות ייצור פוטנציאליות הקשורות לסכסוך במזרח התיכון, על רקע נתונים כלכליים חלשים מסין, ארה"ב ובריטניה בשבוע שעבר.
סוחרי הנפט ממתינים כעת לפגישה בין ארגון המדינות המייצאות נפט ובעלות בריתן (כולל רוסיה) ב-26 בנובמבר.
אנליסטים בשוקי הסחורות מאמינים ש-OPEC+ עשויה לקצץ עוד יותר את ההיצע אם המחירים ימשיכו לרדת.
רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו