מזינוק תשואות האג"ח עד דוחות ענקיות הטכנולוגיה - מה מזיז את השווקים?

| פיטר נרס, Investing.com |

התשואות העולות של איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ממשיכות להכביד על שוקי המניות בתחילת שבוע מסחר הכוללות פרסום דוחות של כמה מענקיות טכנולוגיה. 

מחירי הנפט יורדים לאחר כניסת סיוע הומניטרי לעזה, בעוד שמניית אפל נסחרת תחת לחץ לאחר שהיצרנית העיקרית שלה, פוקסקון, הודיעה כי היא נמצאת תחת ביקורת וחקירת מס בסין.

הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום שני, ה-23.10.2023

| תשואות אג"ח ארה"ב עולות, התשואה ל-10 שנים נוגעת ב-5%  

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נמצאות שוב במגמת עלייה, כשהתשואה על איגרות החוב ל-10 שנים הגיעה לרמה של 4.969% ביום שני, מעט מתחת לרף ה-5%, לאחר זינוק של כמעט 30 נקודות בסיס בשבוע שעבר. 

התשואות על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלו לזמן קצר ל-5% בסוף השבוע שעבר, רמה שלא נראתה מאז 2007.

הזינוק האחרון בתשואות האג"ח לטווח ארוך מצביע על כך שהשוק אימץ את הרעיון שהריביות יישארו גבוהות יותר לאורך זמן.

יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אמר ביום חמישי שהכלכלה האמריקאית החזקה מהצפוי וייתכן שזה מצדיק מדיניות מוניטרית הדוקה יותר. יחד עם זאת, פאוול ציין כי עליית תשואות האג"ח בשוק עשויה להפוך את העלאת הריבית לפחות נחוצה.

השבוע יתפרסמו נתוני מאקרו הקשורים לחוזקה של הכלכלה האמריקאית. בין היתר יתפרסמו נתוני הצמיחה בארה"ב רבעון השלישי וכן המדד המועדף על הפד לניטור האינפלציה - מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית.

גורם נוסף שדחף את תשואות האג"ח כלפי מעלה היה היקף ההלוואות הצפוי של ארה"ב, כאשר וושינגטון דיווחה בשבוע שעבר על גירעון תקציבי של 1.695 טריליון דולר לשנת הכספים 2023, גבוה ב-23% לעומת השנה הקודמת וגבוה אף יותר מהגירעון בתקופת הקורונה. 

| החוזים העתידיים בוול סטריט יורדים לקראת פרסום דוחות ענקיות הטכנולוגיה

החוזים העתידיים על מניות ארה"ב נסחרו בירידות ביום שני, כשהם ממשיכים את הסנטימנט השלילי מהשבוע שעבר, עם עליית תשואות האג"ח והמתנה זהירה לדוחות הרבעוניים של ענקיות הטכנולוגיה בוול סטריט.

נכון לצהרי יום שני, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-60 נקודות או 0.2%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשו 0.1%, והחוזים על מדד הנאסד"ק איבדו גם הם 0.1%.

המדדים המובילים סיכמו את השבוע שעבר בירידות חדות. מדד ה-S&P 500 ירד ב-2.4%, וסגר שבוע שלילי לראשונה זה 3 שבועות, בעוד שהנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה ירד ב-3.2% והדאו איבד ב-1.6%. 

מלבד תשואות האג"ח עולות וחוסר הוודאות במזרח התיכון, המשקיעים יתמקדו השבוע בדוחות הרבעוניים, כאשר עונת הדוחות ממשיכה לצבור תאוצה עם דיווחיהן של כמה מהחברות הטכנולוגיות הגדולות ביותר. . 

למרות הסיכום השבועי העגום, האנליסטים של מורגן סטנלי עדיין מאמינים שמדד S&P 500 יעלה ברבעון הרביעי של 2023.

| דוחות ענקיות הטכנולוגיה ירכזו עניין

עונת הדוחות לסיכום הרבעון השלישי עדיין בעיצומה, והתוצאות שהוצגו עד כה היו ברובן טובות מהצפוי.

עד לצהרי יום שני, 17% מהחברות ב-S&P 500 דיווחו על תוצאותיהן לרבעון השלישי, כך דיווח Factset ביום שישי. 

מבין החברות הללו, 73% דיווחו על רווח למניה שעקף את הציפיות המוקדמות, כאשר, במצטבר, חברות דיווחו על רווחים שהיו גבוהים ב-6.6% מהתחזיות.

מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) ואלפבית (NASDAQ:GOOGL) אמורות לפרסם תוצאות ביום שלישי, מטא (NASDAQ:META) תדווח ביום רביעי ואמזון (NASDAQ:AMZN) ביום חמישי.

המניות הללו, יחד עם אפל (NASDAQ:AAPL), אנבידיה (NASDAQ:NVDA) וטסלה (NASDAQ:TSLA) הן התורמות העיקריות לעלייה של 10% במדד S&P 500 מתחילת השנה, כך שאם התוצאות הרבעוניות שיציגו יהיו מאכזבות, הן עלולות לגרום לנפילה נרחבת בשוק ההון האמריקאי.

| פוקסקון מתמודד עם חקירת מס בסין

פוקסקון (TW:2354), אחת היצרניות המרכזיות של מכשירי האייפון של אפל, עומדת בפני חקירת מס בסין, כך על פי דיווח בעיתון "Global Times" הנתמך על ידי המדינה, שפורסם ביום ראשון.

הצהובון אמר שכמה מחברות הבת של פוקסקון בסין היו נתונות לביקורת מס וכי מחלקת משאבי הטבע של סין ערכה חקירות באתר על שימוש במשאבי טבע על ידי מפעלי פוקסקון במחוזות הנאן והובי.

ההכרזה הפומבית על החקירה זו מגיעה כאשר מייסד פוקסקון טרי גו הודיע על התמודדות לתפקיד נשיא טייוואן בבחירות שיערכו בינואר, ולאחר שפוקסקון העבירה חלק מקווי הייצור שלה מסין להודו.

"אנו נשתף פעולה באופן פעיל עם הרשויות הרלוונטיות בכל הקשור לנושאי החקירה", 

אמרה פוקסקון,

מניית אפל (NASDAQ:AAPL) ירדה ב-0.6% במסחר המוקדם.

| מחירי הנפט יורדים אחרי כניסת סיוע הומניטרי לרצועת עזה

מחירי הנפט ירדו ביום שני, כאשר שיירות סיוע החלו להגיע לעזה, אך המתיחות הגיאופוליטית נותרה גבוהה וישראל ממשיכה בתקיפות בכל האזור.

נכון לצהרי יום שני, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בירידה של 0.5%, במחיר של 87.64 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט נחלשו 0.4% ונסחרו ב-91.83 דולר לחבית.

מחירי הנפט עלו ביותר מ-1% בשבוע שעבר, זה השבוע השני ברציפות על רקע חששות לפגיעה באספקת הנפט אם מלחמת ישראל-חמאס תתפתח לעימות רחב יותר במזרח התיכון, אזור אספקת הנפט הגדול בעולם.

ישראל משהה בינתיים את הכניסה הקרקעית לעזה, ככל הנראה כדי לקדם את המשא ומתן על שחרור החטופים, ולנסות למצות את האפשרויות הדפלומטיות. 

עד כה חמאס שחרר שתי בנות ערובה אמריקאיות מעזה בסוף השבוע שעבר.