| סקוט קנובסקי, Investing.com |
הבנק המרכזי של ארה"ב צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי ביום רביעי, ותשומת הלב תופנה לתחזיות הכלכליות החדשות של בכירי הבנק המרכזי, שיכולות לרמוז על התוואי של המדיניות המוניטרית עד לסוף השנה. במקומות אחרים, מניות אינסטקארט (NASDAQ:CART) צונחות במסחר המוקדם בארה"ב, ומקזזות את העליות שהושגו בהופעת הבכורה של החברה בנאסד"ק ביום שלישי, על רקע התקוות הגדולות להתעוררות בשוק ההנפקות הראשוניות.
הנה כל מה שצריך לדעת על הנעשה בשווקים ביום רביעי, ה-20.9.2023
| הפד מתכוון להשאיר את הריבית ללא שינוי
הפדרל ריזרב צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי בהחלטה שתתפרסם מאוחר יותר היום (21:00 שעון ישראל), כאשר המשקיעים מנסים להעריך כיצד יפעל הבנק המרכזי של ארה"ב מבחינה מוניטרית בהמשך השנה.
לפי כלי הניטור לריבית הפד של Investing.com, יש סיכוי של 98% שוועדת השוק הפתוח הפדרלית תשאיר את הריבית ללא שינוי בטווח של 5.25% עד 5.50%.
בעוד שבשווקים מתמחרים השהיית ריבית בהחלטה הקרובה, אחת השאלות החשובות שנותרו ללא מענה היא האם הפד מרגיש שייתכן ויצטרך לחדש את מסע הידוק המדיניות בהמשך שנת 2023 כדי לסייע בהפחתת האינפלציה העיקשת בארה"ב.
נתוני מאקרו שהתפרסמו בשבוע שעבר הציגו תמונה מעורבת לגבי עליות המחירים בכלכלה הגדולה בעולם. האינפלציה השנתית טיפסה יותר מהצפוי באוגוסט בגלל עלייה במחירי הדלק, אם כי אינפלציית הליבה האטה לקצב הנמך ביותר זה כמעט שנתיים.
תשומת הלב של המשקיעים תופנה ככל הנראה לתחזיות הכלכליות העדכניות ולמדיניות העתידית של חברי הפד, הידועה בכינוי - Dot-Plot, או בעברית, "ציור הנקודות", שעשויה להצביע על תמיכה רחבה בהעלאת ריבית נוספת של רבע נקודה השנה.
עם זאת, העלאה כזו לגמרי לא בטוחה: בעוד שהפד אולי מוכן לשמור על ריבית ברמה גבוהה למשך זמן רב יותר, הוא לא רוצה להפעיל לחץ גדול מדי על הכלכלה האמריקאית ולגרום למיתון.
| צפי לפתיחה חיובית בוול סטריט
החוזים העתידיים על מניות ארה"ב עלו מעט ביום רביעי, אך נותרו קרובים לרמות הבסיס, כשכל העיניים נשואות להחלטת הריבית המכרעת של הפד.
נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו ב-39 נקודות או 0.1%, החוזים על ה-S&P 500 טיפסו 0.1%, וגם החוזים על מדד הנאסד"ק התחזקו ב-0.1%.
המדדים המובילים בוול סטריט ירדו ביום שלישי, והתשואות של אג"ח ארה"ב נגעו בשיא של 16 שנים, מה שמהווה סימן לכך שהסוחרים בשוק ההון מהמרים שיו"ר הפד, ג'רום פאוול, יאמר הערב שהבנק המרכזי ימשיך עם אסטרטגיית הריבית הגבוהה למשך זמן ארוך יותר ממה שהעריכו עד כה.
נכון לעכשיו יש סיכוי של קצת יותר מ-1 ל-4 שהפד יעלה את הריבית בפגישתו בנובמבר וסיכוי של 1 ל-3 להעלאת ריבית בדצמבר, כך על פי כלי הניטור על הריבית של הפד.
| מניות Instacart צונחות במסחר המוקדם לאחר הזינוק אמש
מניות שירות משלוחי המזון המקוון Instacart צפויות לפתוח את המסחר ביום רביעי בירידות, כשהן מקזזות את העלייה המרשימה של 12% ביום המסחר הראשון שלהם בניו יורק אמש, ששיקף את התלהבות המשקיעים מגל ההנפקות החדש.
המניה סיימה את יום המסחר הראשון שלה בנאסד"ק במחיר של 33.70 דולר למניה, מה שהעניק לחברה מסן פרנסיסקו שווי בדילול מלא של 11.2 מיליארד דולר. זמן קצר לאחר תחילת המסחר אמש זינקה המניה ב-40%, והגיעה למחיר של 42 דולר למניה.
למרות ההנפקה הראשונית המוצלחת, למניות Instacart יש עוד דרך לטפס כדי להגיע להערכת השווי הגבוהה שעומדת על 39 מיליארד דולר שהחברה קיבלה ממשקיעים פרטיים בתקופת הקורונה, כאשר הביקושים הגיעו לשיא והזמנות המשלוחים פרחו.
הופעת הבכורה המוצלחת של Instacart מצביעה על אופטימיות מתעוררת בשוק ההנפקות, שלאחרונה נותר רדום על רקע אי הוודאות הכלכלית, עליית שיעורי הריבית וירידה בהערכות השווי של מניות הטכנולוגיה.
כך למשל מניות מעצבת השבבים ARM שבשליטת סופטבנק Arm 's (NASDAQ:ARM) זינקו ל-63.59 דולר ביום המסחר הראשון שלהן בשבוע שעבר, אך מאז ירדו בחזרה למחיר הההנפקה הראשוני שעמד על 51 דולר.
| דיסני חושפת תוכניות לפארקי שעשועים, המניה מאבדת גובה
מניות וולט דיסני (סימול:DIS) נפלו ביום שלישי לאחר שענקית הבידור הודיעה על תוכניות להשקעה של כ-60 מיליארד דולר על הרחבת פארקי השעשועים, קווי השייט ואתרי הנופש שלה במהלך העשור הבא.
פרויקטים חדשים של החברה בארה"ב ומחוצה לה יכולים לסייע בשיפור הרווחיות, אמרה דיסני, והוסיפה כי המותגים פופולריים שלה כמו "Frozen" ו-"Black Panther" יזכו לייצוג בפארקי השעשועים שלה בעתיד. ההשקעה מחזקת את החטיבה שהשיגה ביצועים חזקים עבור החברה, ומקזזת את החולשה בעסקי הטלוויזיה המסורתיים שלה ובשירותי הסטרימינג, כמו גם את מכירת הכרטיסים המאכזבת לסרטים האחרונים שהוציאה דיסני.
עם זאת, אנליסטים של סיטיגרופ (סימול:C) אמרו כי המשקיעים עשויים להיות מודאגים מהלחץ שיווצר על תזרים המזומנים החופשי הנובע מההוצאות הכבדות יותר על פארקים.
| מחירי הנפט יורדים לפני החלטת הריבית
מחירי הנפט ירדו ביום רביעי, ונסוגו משיא של 10 חודשים, כאשר השווקים מנסים להעריך את משמעותן של התחזיות לירידה גדולה במלאי הנפט הגולמי בארה"ב לפני החלטת הריבית של הפדרל ריזרב.
נתוני API שפורסמו ביום שלישי, הצביעו על כך שמלאי הנפט הגולמי בארה"ב ירד ביותר מ-5 מיליון חביות בשבוע שעבר. הנתונים הרשמיים אמורים להתפרסם מאוחר יותר ביום רביעי.
הירידות היום מגיעות לאחר שהחששות מירידה משמעותית באספקה השנה גרמו למחירים להמריא לרמות הגבוהות ביותר מאז נובמבר אשתקד.
נכון לצהרי יום רביעי, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בירידה של 1.3% במחיר של 89.33 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט נחלשו 1.2% ל-93.19 דולר.