מהאינפלציה בארה"ב עד החשש מדפלציה בסין - מה מזיז את השווקים?

| סקוט קנובסקי, Investing.com |

המשקיעים מתכוננים לפרסום נתוני האינפלציה העדכניים בארה"ב, שעשויים להשפיע על החלטות המדיניות של הפדרל ריזרב, בעוד שדוחות הבנקים הגדולים אמורים להתחיל באופן לא רשמי את עונת הדוחות של הרבעון השני. במקומות אחרים, מדד המחירים ליצרן בסין יורד בקצב התלול ביותר מאז 2015 ומדד המחירים לצרכן מראה שסין נמצאת על סף דפלציה, ומטיל ספק לגבי בריאותה של הכלכלה.

| החוזים העתידיים בארה"ב יורדים לקראת פתיחת שבוע המסחר

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרו בירידות לפני פתיחת המסחר ביום שני, כאשר המשקיעים ממתינים לפרסום נתוני האינפלציה בארה"ב ולדוחות הבנקים הגדולים שיתפרסמו לקראת סוף השבוע.

נכון לצהרי יום שני, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-30 נקודות או 0.09%, החוזים על הS&P 500 איבדו 10 נקודות או 0.24%, והחוזים על הנאסד"ק השילו 55 נקודות או 0.37%.

המדדים המובילים סיכמו את שבוע המסחר הקודם בירידות, בעקבות נתונים מעורבים על שוק העבודה, שהתפרשו באופן נרחב כאינדיקציה לכך שהפדרל ריזרב יודיע ככל הנראה על העלאת ריבית נוספת בפגישת המדיניות הקרובה שלו בהמשך החודש.

ביום המסחר האחרון של השבוע שעבר, מדד S&P 500 ירד ב-0.29%, הדאו ג'ונס ירד ב-0.55%, והנאסד"ק ירד ב-0.13%.

| נתוני האינפלציה בארה"ב ודוחות הבנקים במוקד

נתוני האינפלציה העדכניים בארה"ב אמורים להיות האירוע המרכזי בלוח השנה הכלכלי של השבוע, בעוד שהתוצאות הרבעוניות של הבנקים הגדולים בארה"ב יהוו את יריית הפתיחה של עונת הדוחות לסיכום הרבעון השני של השנה. 

מדד המחירים לצרכן לחודש יוני בכלכלה הגדולה בעולם צפוי לעלות ב-3.1% בחישוב שנתי, מה שיהיה הנתון הנמוך ביותר מאז מרץ 2021. 

בחישוב חודשי, על פי ההערכות האינפלציה תאיץ מעט ל-0.3%. אינפלציית הליבה, שנצפית מקרוב על ידי קובעי המדיניות של הפדרל ריזרב, צפויה לעלות ב-5.0% בחישוב שנתי וב-0.3% בחישוב חודשי.

כפי שקרה עם נתוני שוק העבודה מהשבוע שעבר, נתוני האינפלציה צפויים להשפיע על החשיבה של בכירי הפד, שמתייחסים לריסון האינפלציה כאל המטרה המרכזית של מסע הידוק המדיניות שנמשך בשנה האחרונה.

בנוסף, סיטיגרופ (סימול:C), ג'יי.פי מורגן צ'ייס (סימול:JPM), ווולס פארגו (סימול:WFC) ידווחו על התוצאות הרבעוניות שלהם ביום שישי. 

אנליסטים מעריכים כי ענקיות הבנקאות עשויות להיפגע מהעלייה הגדולה ביותר בהפסדי אשראי מאז מגיפת הקורונה. 

| לחצי הדפלציה בסין גוברים 

מדד המחירים ליצרן בסין ירד ביוני בשיעור הגבוה ביותר זה יותר משבע שנים, בעוד שמדד המחירים לצרכן הציג התקרבות לדפלציה, כשהוא נותן סימן נוסף להאטה בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.

על פי הנתונים שהתפרסמו ביום שני, מדד המחירים ליצרן ירד ב-5.4% בחישוב שנתי בחודש שעבר, הירידה החדה ביותר מאז 2015 ותלולה מהערכות האנליסטים לירידה של 5.0%. 

בנוסף, מדד המחירים לצרכן נותר ללא שינוי, עקב ירידה מואצת במחירי בשר החזיר. הנתון, שהיה צפוי לעלות ב-0.2%, היה האיטי ביותר מאז 2021.

הנתונים חיזקו את הספקולציות שהבנק המרכזי של סין ימשיך להפחית את הריבית ולחשוף תמריצים חדשים שיסייעו לספק דלק להתאוששות הכלכלה המקרטעת במדינה לאחר המגפה.

| מניות Alibaba עלו אחרי ששסין קנסה את אנט גרופ

מניות עליבאבא (HK:9988) הנסחרות בהונג קונג נסגרו ביום שני בעליות, על רקע התקווה שקנס שהטילה סין על זרוע הפינטק שלה Ant Group יביא קץ לשנים של הגבלות רגולטוריות.

ביום שישי, הודיעה סין שהטילה קנס בהיקף של 984 מיליון דולר, בשל הפרות חוק הקשורות לממשל תאגידי, הגנת הצרכן ולאיסור על הלבנת הון.

בעקבות ההכרזה, אנט הודיעה שכעת תוכל לצאת בתוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של עד 6 מיליארד דולר לפי שווי של 78.5 מיליארד דולר - כ-70% מתחת לרמה שהחברה הציגה בהנפקה ראשונית שנגנזה כעת.

אנט ויתרה על ההנפקה שלה ב-2020, מה שסימן את תחילתו של הסכסוך עם הממשל הסיני, המגיע כעת לסיומו

| ירידה במחירי הנפט בשל חששות מהביקושים בסין

מחירי הנפט ירדו ביום שני כאשר נתוני האינפלציה הסיניים החלשים עוררו דאגות חדשות לגבי ההתאוששות הכלכלית של יבואנית הנפט הגדולה בעולם.

נכון לצהרי יום שני, החוזים העתידיים על נפט גולמי נסחרו בירידה של 0.9% במחיר של 73.21 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט ירדו ב-0.84% ​​ל-77.81 דולר לחבית.

מחירי הנפט עלו ביותר מ-4% בשבוע שעבר - והגיעו לרמות הגבוהות ביותר שלהם מאז מאי - בעיקר הודות ליצואניות הנפט הגדולות בעולם, ערב הסעודית ורוסיה שהכריזו על תוכניות להעמיק את קיצוץ האספקה ​​באוגוסט.

קיצוצים צפויים אלו עזרו לקזז את ההפסדים שנבעו מנתוני המאקרו הסיניים,כך על פי אנליסטים שצוטטו על ידי רויטרס.