מנתוני מאקרו בארה"ב עד להעלאת ריבית באירופה - מה מזיז את השווקים?

| מאת פיטר נרס, Investing.com |

נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, בוחן את האפשרות למנות סגן יו"ר חדש לפד, כאשר כמה קובעי מדיניות צפויים לשאת דברים בהמשך היום. מבול הדוחות הכספיים של החברות האמריקאיות ממשיך, בעוד שישנם גם כמה פרסומים של דוחות כלכליים שיש ללמוד, כולל דוח תביעות האבטלה השבועי בארה"ב. הצמיחה בסין מוסיפה אמון לשוקי הנפט הגולמי, בעוד שיו"ר הבנק המרכזי האירופי (ECB), כריסטין לגארד, מבטיחה העלאת ריביות נוספת.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום חמישי, 16 בפברואר.

1. ביידן מעוניין להחליף את בריינרד במועצת המנהלים של הפד

החלטתו של נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, למנות את סגנית יו"ר הפד, לייל בריינרד, ליועצת הכלכלית הבכירה שלו הותירה את משרת סגן יו"ר הפד פנויה, כאשר הוול סטריט ג'ורנל מעלה את האפשרות שנשיא הפד של שיקאגו, אוסטן גולסבי, מועמד לתפקיד.

גולסבי רק הספיק להתמנות לתפקידו בשיקאגו בחודש שעבר, וקודם לכן שימש כיועץ כלכלי לנשיא" ארה"ב לשעבר, ברק אובמה, וכפרופסור לכלכלה בפקולטה לעסקים על שם Booth באוניברסיטת שיקאגו.

כמה מהקולגות שלו צפויים לשאת דברים בהמשך היום, כולל לורטה מסטר, ליסה קוק, וג'יימס בולארד, ודבריהם יבחנו בקפידה אחרי דוח האינפלציה שפורסם השבוע.

מדד המחירים לצרכן (CPI) לינואר פורסם מוקדם יותר השבוע והיה חזק מהצפוי, עובדה שאילצה שחקנים בשוק לבצע חשיבה מחודשת סביב מסלול הריביות של הפד. הם כעת צופים שהפד ימשיך להעלות ריביות עד וכולל יוני, וכבר לא רואים בקיצוץ בריביות כהימור בטוח לשנה הנוכחית.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידה מתונה; הדוחות הכספיים במוקד

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בירידות שערים קלות, כאשר משקיעים מעכלים דוחות כספיים נוספים של חברות, לקראת פרסום כמה נתוני מאקרו משמעותיים (ראו למטה).

נכון לצהרי יום חמישי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-32 נקודות, או 0.1%, בעוד שהחוזים על S&P 500 נסוגו ב-0.1%, והחוזים על הנאסד"ק צנחו ב-0.1%.

הדוחות הכספיים לרבעון החגים של ענקיות הקמעונות צפויים להגיע בהמוניהם בשבוע הבא, ואלו עשויים להעניק למשקיעים חומר למחשבה בכל הנוגע לבריאות הצרכן האמריקאי.

לפני כן, צפויים להתפרסם דוחות של חברות כמו ענקית השבבים Applied Materials (NASDAQ:AMAT), חברת הצעצועים Hasbro (NASDAQ:HAS), וענקית המדיה Paramount Global (NASDAQ:PARA) לפני הסגירה, בעוד שחברת שליחויות האוכל DoorDash (NYSE:DASH) וענקית הימורי הספורט DraftKings (NASDAQ:DKNG) צפויות לדווח אחרי נעילת המסחר.

ענקית הסטרימרים והטלוויזיות החכמות Roku (NASDAQ:ROKU) גם תעמוד במוקד, אחרי שמניית החברה זינקה במסחר המוקדם, וניצחה את התחזיות הרבעוניות, בעוד שמניית ענקית המסחר המקוון Shopify (NYSE:SHOP) התדרדרה בעקבות התדריך המאכזב של החברה לרבעון הנוכחי.

3. מבול דוחות מארה"ב

היקף המכירות הקמעוניות בארה"ב עלה במידה הגדולה ביותר מזה כמעט שנתיים בינואר, לפי דוח שפורסם ביום רביעי וסיפק למשקיעים עוד אמון בצפי הכלכלי, חרף המשך ההידוק המוניטרי האגרסיבי מצד הפד.

הדבר גרם למשקיעים לחשוב שעמידות הכלכלה האמריקאית עשויה בכל זאת להוביל לנחיתה רכה, כאשר הצמיחה היציבה והאבטלה הנמוכה מתקיימות לצד האינפלציה המאטה והריביות הגבוהות יותר.

תאוריה זו תעמוד למבחן בהמשך היום, שיכלול מבול של דוחות כלכליים שמתוכננים להתפרסם.

דוח תביעות האבטלה השבועי יספק מדד לבריאות שוק העבודה; מדד המחירים ליצרן עשוי לספק הדרכה ללחצים האינפלציוניים שמתחת לפני השטח; דוח התחלות הבנייה יהווה מדד חשוב למשקיעים במגזר הנדל"ן; בעוד שמדד הפד של פילדלפיה צפוי להעניק אמת מידה לסנטימנט העסקי.

4. לגארד מאותתת על העלאת ריביות בת 50 נקודות בסיס במרץ

הבנק המרכזי האירופי צפוי להעלות את הריביות בחצי נקודה נוספת בחודש הבא.

נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, הבהירה זאת מעבר לכל ספק במסגרת נאום שנשאה בפני מחוקקים מהאיחוד האירופי בשטרסבורג ביום רביעי, כאשר היא הדגישה שלחצי המחירים עדיין חזקים, ואינפלציית הבסיס נותרה גבוהה.

ואולם, מה שיקרה הלאה נותר לא ברור.

ישנם כמה פקידים ניציים בבנק המרכזי האירופי שאמרו כי העלאת הריביות במרץ לא צפויה להיות האחרונה, במסגרת מה שכבר הוגדר כסבב הידוק המדיניות המוניטרית האגרסיבי ביותר בתולדות המוסד.

ואולם, לגארד אמרה שקובעי המדיניות "יבצעו אז הערכה של המשך מסלול המדיניות המוניטרית שלנו" אחרי העלאת הריביות של החודש הבא, כאשר כל החלטה עתידית צפויה להיות תלויה מדוחות שיפורסמו.

האינפלציה באיחוד האירופי עשויה ליפול במהירות רבה מכפי שצפו, אמר ביום רביעי קובע המדיניות מהבנק המרכזי האירופי, הרננדז דה קוס, בעוד שפאביו פאנטה, המינוי האיטלקי למועצת המנהלים של הבנק המרכזי האירופי, קרא לנהוג במשנה זהירות מוקדם יותר היום, ואמר שרצף העלאות הריביות שבמהלכו הבנק העלה את הריביות ב-300 נקודות בסיס מאז יולי, טרם הורגש לחלוטין על ידי הכלכלה.

5. מחיר הנפט הגולמי עולה מעט על רקע האמון בביקוש בסין

מחיר הנפט הגולמי עלה מעט במהלך היום, אחרי שקיבל תנופה מראיות חדשות להתאוששות בביקוש לאנרגיה בסין, יבואנית הנפט הגולמי הגדולה בעולם, בשעה שהמדינה מגיבה להסרת הגבלות הקורונה המחמירות שלה.

היקף תנועת הנוסעים בטיסות בסין עלה בינואר ב-34.8% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, הודיעה היום הרגולטורית לתעופה בסין במסיבת עיתונאים.

האמון הגובר ממשיך את המומנטום שהגיע בעקבות החלטתה של סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) להעלות את תחזית ביקוש הנפט שלה לשנה הנוכחית ב-100,000 חביות ליום לעומת התחזית מהחודש שעבר, מתוך ציפייה שסין תשלים כמעט חצי מ-2 מיליון החביות הנוספות ליום.

הדבר האפיל על החדשות מנהל המידע של מחלקת האנרגיה כי מלאי הנפט הגולמי בארה"ב זינק בשבוע שעבר ב-16.3 מיליון חביות, עד להיקף של 471.4 מיליון חביות, הרמה הגבוהה ביותר מאז יוני 2021.

נכון לצהרי יום חמישי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי עלה ב-0.2%, עד ל-78.75 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט מסוג ברנט טיפסו ב-0.1%, עד ל-85.49 דולר לחבית.