מחומש פיננסי: 5 דברים שכדאי לעקוב אחריהם השבוע בשוקי ההון

© Reuters.

| מאת נורין בורק, Investing.com |

זה צפוי להיות שבוע עמוס באירועים, כאשר שלושה מהבנקים המרכזיים הגדולים בעולם עורכים את פגישות המדיניות שלהם, ושלוש מארבעת החברות הגדולות בארה"ב לפי שווי שוק צפויות לפרסם את דוחותיהן הכספיים.

בעוד שהפד צפוי להאט את קצב העלאות הריביות, הבנק המרכזי האירופי (ECB) והבנק של אנגליה צפויים להעלות את הריביות ב-50 נקודות בסיס. גם דוח התעסוקה בארה"ב שיפורסם ביום שישי יעמוד במוקד, והשווקים בסין נפתחים מחדש אחרי חג ראש השנה הירחית.

הנה מה שתצטרכו לדעת כדי להתחיל את שבוע המסחר שלכם:

1. שינוי כלפי מטה של הפד?

האם הפד ימשיך להאט את קצב העלאת הריבית לנוכח הצטננות האינפלציה, או יתבצר בעמדתו? רוב העוקבים אחרי השווקים צופים העלאת ריביות של 25 נקודות בסיס ביום רביעי, עד לטווח של בין 4.5-4.75%, שתהווה העלאת ריביות איטית יותר זו הפגישה השנייה ברצף.

משקיעים יעקבו מקרוב אחרי מסיבת העיתונאים שיערוך יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לאחר פגישת המדיניות, כדי למצוא כל אינדיקציה לגבי מידת העלאת הריביות והמועד שבו פקידי הפד עשויים לשקול הפוגה.

בינתיים, דוח התעסוקה בארה"ב שיפורסם ביום שישי צפוי להראות כי נוצרו 185,000 משרות חדשות בינואר, האטה מ-223,000 משרות חדשות בחודש הקודם, בעוד ששיעור האבטלה צפוי לעלות עד ל-3.6%. השכר לשעה צפוי להאט במעט לעומת החודש הקודם.

לוח השנה הכלכלי לשבוע כולל גם דוח על מספר המשרות החדשות לדצמבר, שיפורסם ביום רביעי, יחד עם מדד מנהלי הרכש של המכון לניהול הספקה בארה"ב (ISM).

2. הבנק המרכזי האירופי צפוי להעלות את הריביות ב-50 נקודות בסיס; לגארד נותרת ניצית

העלאת ריביות של 50 נקודות בסיס עד לשיעור של 3% מצד הבנק המרכזי האירופי במסגרת פגישתו ביום חמישי, נראית כמו עסק סגור, אך מה שיקרה לאחר מכן נותר לא ברור. גורמים העוקבים אחרי השוק יחפשו אינדיקציות למידה ולמהירות שבה הפקידים מתכוונים להמשיך לבצע העלאות.

נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, צפויה להישאר ניצית, כאשר אינפלציית הליבה נותרת גבוהה באופן עיקש, למרות חוסר שביעות הרצון ההולך וגובר בקרב קובעי המדיניות, עם כמות הולכת ועולה של קולות יוניים שטוענים כי האינפלציה נסוגה מרמות השיא שלה.

ניצי המדיניות לוחצים להעלאת ריביות דומה במרץ, כאשר האינפלציה עדיין הרבה מעל ליעד של הבנק המרכזי האירופי, שעומד על 2%.

לפני פגישת הבנק המרכזי האירופי ביום חמישי, האיחוד האירופי צפוי לפרסם את דוח התמ"ג שלו לרבעון הרביעי ביום שלישי, שצפוי להצביע על כיווץ קטן.

האיחוד האירופי יפרסם גם את מדד המחירים לצרכן לינואר ביום רביעי, שצפוי להראות האטה זה החודש השלישי ברצף.

3. הבנק של אנגליה צפוי ללכת בעקבות הפד והבנק המרכזי האירופי

הבנק של אנגליה, שהיה הראשון מבין הבנקים המרכזיים הגדולים שהחל בהעלאת הריביות, צפוי לבצע את העלאת הריביות העשירית שלו מאז דצמבר 2021 ביום חמישי.

הציפייה הרווחת היא שהפקידים יעלו את הריביות ב-50 נקודות בסיס, עד ל-4%. האינפלציה הראשית ירדה בדצמבר עד ל-10.5%, אך היא עדיין יותר מפי 5 מהיעד הרשמי של הבנק, והגידול במשכורות נותר גבוה באופן עיקש.

גורמים העוקבים אחרי השוק יחפשו אינדיקציות לשאלה אם פקידי המדיניות סבורים שהם קרובים לסוף סבב ההידוק שלהם. שוקי הכספים צופים כרגע העלאת ריביות אחרונה בת 25 נקודות בסיס במרץ, שתציב את השער הבנקאי על שיא של 4.25%.

4. דוחות כספיים

ענקית הטכנולוגיה אפל (NASDAQ:AAPL), ענקית המסחר המקוון אמזון (NASDAQ:AMZN), וענקית החיפוש אלפבית (NASDAQ:GOOGL), שלוש מ-4 החברות הגדולות בארה"ב לפי שווי שוק, צפויות לפרסם את דוחותיהן ביום חמישי, כשעונת הדוחות הכספיים נכנסת להילוך גבוה.

ענקית הרשתות החברתיות מטא פלטפורמס (לשעבר פייסבוק) (NASDAQ:META) צפויה לפרסם את דוחותיה ביום רביעי.

ענקית התוכנה מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT), שמשלימה את רשימת ארבע החברות הגדולות בארה"ב, כבר דיווחה בשבוע שעבר. חטיבת הענן של מיקרוסופט עמדה ביעדים של וול סטריט, אך החברה פרסמה תחזית קודרת, שלא כללה הרבה חדשות משמחות למגזר הטכנולוגיה הרחב.

חברות הטכנולוגיה מצויות באופן כללי תחת לחץ לצמוח, בשעה שהן מקצצות בעלויות לקראת מיתון אפשרי.

143 מהחברות במדד S&P 500 דיווחו עד כה בעונות הדוחות הכספיים הנוכחית. מתוכן, 67.8% ניצחו את התחזיות בוול סטריט, נתון חזק במעט מהממוצע של 66% לטווח הארוך, אך הרבה מתחת לשיעור של 76% מהחברות שניצחו את התחזיות במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים, לפי אתר רפיניטיב.

אנליסטים כעת צופים שהרווח הכולל של מדד S&P 500 נפל ב-2.9% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה, בהשוואה לירידה השנתית המתונה יותר של 1.6%, שנראתה ב-1 בינואר, לפי אתר רפיניטיב.

5. השווקים בסין חוזרים

השווקים הפיננסיים בסין יחזרו, אחרי חג באורך שבוע לכבוד השנה הירחית החדשה, במטרה להמשיך מהנקודה שבה הפסיקו, אז החברות הגדולות ביותר בסין היבשתית הגיעו לשיא של חמישה חודשים.

נסיעות החג בסין זינקו ב-74% לעומת השנה שעברה, אחרי שהרשויות ביטלו את הגבלות מגפת הקורונה, לפי דיווח כלי תקשורת מטעם המדינה ביום שבת. בינתיים, דוח רשמי אותת כי מקרי המוות ממגפת הקורונה צנחו בכ-80% מהשיא שאליו הגיעו בתחילת החודש הנוכחי, נתון שעומד בסתירה לחששות שהנסיעות בחג יגרמו לגל חדש של מקרי הידבקות.

מדד מנהלי הרכש, שיפורסם ביום שלישי, צפוי להראות חלק מהשפעת הפתיחה המחודשת בסין, כאשר מגזר השירותים צפוי להתאושש עד לתחום ההתרחבות. מגזר הייצור צפוי להישאר בכיווץ, בעיקר בשל תזמון חג השנה החדשה, ובחודש הבא הוא צפוי לרשום התאוששות חזקה.

• --רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו