איך יתנהג שוק המניות האמריקאי השנה? 10 תובנות של אנליסט אופנהיימר

| חדשות Investing.com |  

בסקירתו הראשונה לשנת 2023 מספק ארי ואלד, האנליסט הטכני של בנק ההשקעות אופנהיימר, הערכות לגבי התנהגות שוק המניות האמריקאי בשנה החדשה. מחד, ואלד ממשיך להחזיק בדעה אופטימית ארוכת טווח, וצופה הגעה של מדד S&P 500 ליעד של 4,400 נקודות בסוף השנה; אבל מאידך, הוא נזהר מחוסר הוודאות בטווח הקצר וממגמה שלילית מחודשת המאיימת על השווקים.

להלן 10 תובנות עיקריות של ואלד לשנת 2023:

• 4,400 נקודות: זהו היעד הצפוי למדד S&P 500 בסוף שנת 2023. 

• 25%: זוהי העלייה הממוצעת מהשפל בשוק דובי ללא מיתון. 

• 16 מתוך 20: זהו יחס המחזורים הדוביים שנמשכו פחות משנה או ירדו לא יותר מ-30%. ארבעת מקרי הקיצון הנותרים התרחשו ב-1968, ב-1973, ב-2000 וב-2007.

• 1979: ואלד רואה דמיון רב בין המצב הנוכחי להתנהגות השוק באותה שנה, עם שילוב של העלאת הריבית לצד עליות בשוק המניות. 

• 80%: זהו שיעור המקרים שבהם מדד S&P 500 הציג תשואה חיובית בשנה שלאחר תשואה שלילית בשנה השלישית של כהונת נשיא ארה"ב (בדומה לשנת 2022).

• 3.25%: זוהי רמת התמיכה לתשואות אג"ח ממשלתיות של ארה"ב ל-10 שנים.

• 100: זוהי רמת התמיכה הטקטית למדד הדולר אינדקס DXY של סל המטבעות לעומת דולר ארה"ב.

• 67-93 דולר לחבית: זהו הצפי לטווח מחירי חבית נפט מסוג WTI.

• 2,000 דולר לאונקייה: זהו היעד הצפוי למחיר הזהב.

• 3: להערכתו של ואלד, סקטור האנרגיה לא יציג ביצועי יתר לעומת S&P 500 בשנה שלישית ברציפות, לאחר ביצועי יתר ב-2021 וב-2022 (אם כי סקטור זה רשם ביצועי חסר 3 פעמים ברציפות, בשנים 2018-2020).

נוסף על 10 תובנות אלה, מציג ואלד בסקירתו את רשימת המניות המכונה Zero-to-Hero של חברות Large-cap, שעברו בתוך שישה חודשים ממגמת ירידה עם מומנטום חלש למגמת עלייה ונסחרות מעל לממוצע של 200 יום. רשימה זו מונה מספר גדול יחסית של חברות תעשייה, כולל מניות ג'נרל אלקטריק (NYSE:GE), אמרסון אלקטריק (NYSE:EMR) ו-JCI המומלצות באופנהיימר, רשתות קמעונות כמו וולמארט (NYSE:WMT) ו-סטארבאקס (NASDAQ:SBUX), בנק ההשקעות גולדמן זאקס (NYSE:GS) וענקית התוכנה אורקל (NYSE:ORCL).