מנתוני האבטלה בארה"ב ועד לתנודות מחירי הנפט - מה מזיז את השווקים?

| מאת פיטר נרס, Investing.com |

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים נוכח דוח אינפלציה נמוך מהצפוי, כאשר הגידול בהיקף המנויים של ענקית הבידור דיסני מסייע לפתיחה החיובית.

מדד המחירים ליצרן ודוח תביעות האבטלה החדשים מתוכננים להתפרסם, בעוד שדוח סוכנות האנרגיה הבין-לאומית (IEA) מצביע על הידוק מצב ההיצע בשוק הנפט הגולמי.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום חמישי, 11 באוגוסט.

1. האם האופטימיות סביב האינפלציה מוגזמת?

סנטימנט הסיכונים עלה ביום חמישי, כשקיבל דחיפה מדוח אינפלציה נמוך מהצפוי שפורסם ביום רביעי, ושמשקיעים פירשו כהקלה על הלחצים שמופעלים על הפד להידוק אגרסיבי של המדיניות המוניטרית.

משקיעים כעת משקללים העלאה של 50 נקודות בסיס בשיעור הריבית על ידי הפד בספטמבר, שמהווה ירידה מההערכות המוקדמות יותר, שחזו העלאה של 75 נקודות בסיס בשיעור הריבית.

ואולם, ייתכן שהם מקדימים בהרבה את המאוחר.

קובעי המדיניות של הפד מיהרו לשאת דברים אחרי הפרסום, בניסיון לדלל את אותה אופטימיות.

הפד "רחוק, רחוק מאד מלהכריז על ניצחון" על האינפלציה, אמר נשיא הפד של מיניאפוליס, ניל קשקארי, ונשיאת הפד של סן פרנסיסקו, מרי דיילי, גם הזהירה כי מאד מוקדם "להכריז על ניצחון", בעוד שנשיא הפד של שיקאגו, צ'ארלס אוואנס, אמר שהאינפלציה עדיין גבוהה ברמה "שלא ניתן לקבל".

אחרי הכל, בעוד שלא היה שינוי בשיעור האינפלציה בחודש יולי לעומת החודש הקודם, לאחר שעלתה ב-1.3% ביוני, היא עדיין גבוהה ב-8.5% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה. וזו עדיין רמה שלא ניתן לקבל.

2. דיסני נוטלת את ההובלה במשחק הסטרימינג

ענקית הבידור וולט דיסני (NYSE:DIS) נטלה את ההובלה בתחרות הסטרימינג העולמית, כשעקפה במעט את נטפליקס (NASDAQ:NFLX) עם כמות כוללת של 221 מיליון לקוחות סטרימינג, כחלק מדוחות הרבעון השלישי שלה, עליה הכריזה אחרי סגירת המסחר ביום רביעי.

דיסני התחילה לפתח שירות סטרימינג שיתחרה בנטפליקס ב-2017, תוך הכרה במעבר הקהלים לצפייה מקוונת מהרגלי הצפייה המסורתיים בטלוויזיה בכבלים וברשתות.

ענקית הבידור הודיעה שהיקף המנויים הכולל של דיסני פלוס עלה ל-152.1 מיליון במהלך הרבעון. ביחד עם 46.2 מיליון המנויים של שירות Hulu ו-22.8 מיליון המנויים של שירת הספורט ESPN פלוס, ההיקף הכולל של 221 מיליון מנויים עולה על זה של המובילה הוותיקה בתחום הסטרימינג נטפליקס, שהיקף המנויים שלה עומד על 220 מיליון מנויים.

הפופולריות הזו העניקה לדיסני את החופש לתכנן העלאות מחירים ללקוחות שמעוניינים בתכני דיסני פלוס או הולו ללא פרסומות, אפילו שהציבור מתקשה להתמודד עם האינפלציה הגואה.

ואולם, החברה גם הנמיכה את תחזית המנויים לטווח הארוך שלה עבור לקוחות דיסני פלוס ביום רביעי, עד לבין 215-245 מיליון עד סוף ספטמבר 2024, כשהיא מאשימה את אבדן הזכויות על שידורי הקריקט בהודו. מדובר בירידה מהתחזית הקודמת של דיסני, שעמדה על בין 230-260 מיליון מנויים.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים קלות; דיסני נוסקת

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים קלות בהמשך יום חמישי, שיהוו המשך לעליות החדות ביום המסחר הקודם בעקבות דוח אינפלציה חלש מהצפוי.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים על דאו ג'ונס עלו ב-105 נקודות, או 0.3%, בעוד שהחוזים על S&P 500 טיפסו ב-0.3%, והחוזים על הנאסד"ק התחזקו ב-0.2%.

כל מדדי המניות המרכזיים בוול סטריט נסגרו בעליות חזקות ביום רביעי, כאשר מדד דאו ג'ונס, העוקב אחרי החברות הגדולות (Blue Chip), עלה ביותר מ-500 נקודות, או 1.6%, מדד S&P 500 עלה ב-2.1%, והנאסד"ק העתיר במניות טכנולוגיה זינק ב-2.9%, ונסגר ברמתו הגבוהה ביותר מאז אפריל.

הטון ביום חמישי קיבל סיוע מדוחות חזקים שפורסמו לאחר הסגירה ביום רביעי מענקית הבידור דיסני [ראו למעלה], כאשר מניית החברה עלתה ביותר מ-7% במסחר המוקדם.

עונת הדוחות הכספיים ממשיכה ביום חמישי, עם דיווחים מחברות כמו יצרנית כלי הרכב החשמליים Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN), ענקית הקמעונאות המקוונת האמריקאית Warby Parker (NYSE:WRBY), וזירת המסחר המקוונת לבגדי יד שנייה Poshmark (NASDAQ:POSH).

חברות אחרות שיעמדו במוקד כוללות את ענקית הסאונד Sonos (NASDAQ:SONO) ואפליקציית ההיכרויות Bumble (NASDAQ:BMBL), כאשר מניות שתי החברות ירדו באופן חד במסחר המוקדם, אחרי שחתכו את התחזיות שלהן לשנה כולה.

4. מדד המחירים ליצרן ודוח תביעות האבטלה בארה"ב צפויים להתפרסם

אחרי ההתלהבות מדוח מדד המחירים לצרכן בארה"ב שפורסם ביום רביעי [ראו למעלה], משקיעים יישאו את עיניהם לפרסום מדד המחירים ליצרן בארה"ב ליולי, כדי לקבל אישור לירידה בלחצים האינפלציוניים.

המחירים ליצרן עלו ביותר מהצפוי ביוני, כשרשמו גידול חודשי של 1.1%, אך הם צפויים לעלות ב-0.2% בלבד ביולי, על רקע התייצבות העליות יוצאות הדופן במחירי האנרגיה. נתון זה עדיין מייצג עלייה שנתית של 10.4%, שמהווה ירידה מ-11.3% בחודש הקודם.

מדד המחירים ליצרן בארה"ב צפוי להתפרסם בהמשך היום, באותו זמן שבו יפורסם דוח תביעות האבטלה הראשוניות השבועי.

כמות האמריקאים שהגישו תביעות חדשות לדמי אבטלה עלה בשבוע שעבר ב-6,000 תובעים, עד להיקף כולל של 260,000 תובעים, נתון שמצביע על התרככות מסויימת של שוק העבודה.

התרככות זו צפויה להימשך, כאשר כמות תביעות האבטלה החדשות צפויה לגדול עד ל-263,000 תביעות.

5. מחיר הנפט עלה; סוכנות האנרגיה הבינלאומית מצביעה על נפילת התפוקה הרוסית

מחיר הנפט הגולמי עלה ביום חמישי, כשקיבל דחיפה מהתחדשות החששות בנוגע להידוק ההיצע, בעקבות פרסום דוח מטעם סוכנותה האנרגיה הבינלאומית (IEA).

תפוקת הנפט של רוסיה צפויה ליפול בכ-20% עד לראשית השנה הבאה, כאשר חרם הייבוא של האיחוד האירופי ייכנס לתוקף, לפי דוח על מצב השוק מטעם הארגון הבין-ממשלתי שממוקם בפריז, כאשר קרוב ל-2 מיליון חביות נפט ליום לא יהיו נגישות החל מראשית 2023.

מחיר הנפט מתקשה למצוא כיוון, כאשר השוק עדיין לא הגיע לקונצנזוס סביב צפי ההיצע והביקוש.

השוק התדרדר בחזרה מוקדם יותר ביום חמישי, בעקבות חידוש הזרמת הנפט דרך צינור אירופאי מרכזי, שמגיע מרוסיה דרך רשת דרוז'בה הדרומית, אחרי שנפתר סכסוך על התשלום.

מלאי הנפט הגולמי בארה"ב עלה ב-5.5 מיליון חביות בשבוע שעבר, לפי דוח של מנהל המידע של מחלקת האנרגיה של ממשל ארה"ב (EIA), שפורסם ביום רביעי. מדובר בשבוע השני ברצף בו נרשמת עלייה בלתי צפויה במלאי הנפט בארה"ב, עובדה שמצביעה על היחלשות הביקוש בצרכנית הנפט הגדולה בעולם.

נכון לצהרי יום חמישי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי עלה ב-1.2%, עד ל-93.00 דולר לחבית, בעוד שמחירו של נפט מסוג ברנט טיפס ב-1%, עד ל-98.39 דולר לחבית.

רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.