| מאת פיטר נרס, Investing.com |
פגישת המדיניות של הפדרל ריזרב שתתקיים השבוע בארה"ב, עומדת בראש הפעילות הכלכלית השבועית, כאשר הבנק המרכזי האמריקאי צפוי להעלות שוב את שיעור הריבית.
חברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב צפויות לפרסם השבוע את דוחותיהן הכספיים הרבעוניים, בשעה שבגרמניה, הכלכלה הגדולה באירופה, התנאים הכלכליים הידרדרו - ואילו קבוצת אוורגרנד (HK:3333) הסינית הכריזה על שינויים בצמרת ההנהלה שלה.
הנה מה שתצטרכו לדעת על השווקים הפיננסיים ביום שני, 25 ביולי.
1. העלאת הריבית הבאה של הפד מטילה צל כבד
עיקר תשומת הלב בשווקים השבוע תתמקד בפגישת המדיניות בת היומיים של הפד, שתסתיים ביום רביעי.
הציפייה הרווחת היא שהבנק המרכזי של ארה"ב יעלה את שיעור הריבית ב-75 נקודות בסיס, אחרי שקובעי המדיניות על פי רוב הרגיעו את הרוחות בנוגע לרעיון של העלאת ריבית נוספת בת נקודת אחוז שלמה, שתצטרף להפתעה מיוני.
מלבד מידת העלאת שיעור הריבית, משקיעים יבחנו אם הפד סבור שהאינפלציה הגיעה לשיא ואת הסיכויים שכלכלת ארה"ב נכנסת למיתון, כשהם מנסים לאמוד את היקף העלאת הריבית בספטמבר.
במהלך סוף השבוע, מזכיר האוצר האמריקאי לשעבר לורנס סאמרס הטיל ספק על הסבירות של נחיתה רכה עבור ארה"ב, בעוד שמזכירת האוצר המכהנת, ג'נט ילן, אמרה שהיא לא רואה שום סימן שהכלכלה האמריקאית נמצאת במיתון רחב.
2. גרמניה על סף מיתון
מדד בטחון העסקים בגרמניה נפל יותר מהצפוי ביולי, כאשר דוח ממכון Ifo במינכן שהתפרסם ביום שני הראה שהכלכלה הגדולה באירופה מצויה על סף מיתון.
מכון Ifo, שהינו מכון מחקר מוערך ביותר, הודיע שמדד האקלים העסקי שלו עמד על 88.6 נקודות, רמתו הנמוכה ביותר מזה יותר משנתיים, בעוד שדוח יוני גם הונמך ל-92.2 נקודות.
בשבוע שעבר, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בגרמניה נפל ל-49.2 נקודות ביולי, ובכך נפל לתחום הכיווץ (Contraction) ולרמתו הנמוכה ביותר מזה 25 חודשים, וחיזק את ההערכות שהכלכלה הגדולה באירופה נמצאת בדרכה למיתון בחצי השני של 2022.
התפתחות זו מגיעה אחרי שהבנק המרכזי האירופי העלה את שיעור הריבית לראשונה מזה 11 שנים בשבוע שעבר, ובכך סיים את מדיניות שיעור הריבית השלילי שהנהיג מאז 2014.
3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים קלות; הדוחות הכספיים של ענקיות הטכנולוגיה צפויים להתפרסם
שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים קלות ביום שני, כאשר משקיעים מחכים לתוצאות פגישת הפד מאוחר יותר השבוע (ראו למעלה), וכן לדוחות הכספיים מכמה מהחברות הגדולות ביותר בעולם.
נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-150נקודות, או 0.5%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 התחזק ב-0.5%, ומחיר החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 טיפס ב-0.6%.
ביום שני יפורסמו דוחותיהן של ענקית השבבים NXP (NASDAQ:NXPI), ענקית מוצרי החשמל הביתיים Whirlpool (NYSE:WHR), וענקית היישומים ואבטחת המידע F5 Networks (NASDAQ:FFIV), אחרי סגירת המסחר.
אבל רוב תשומת הלב תוקדש למגזר הטכנולוגיה, כאשר מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) ואלפבית (NASDAQ:GOOGL), החברה האם של גוגל, יספקו את יריית הפתיחה ביום שלישי, ואחריהן תדווח מטא פלטפורמס (לשעבר פייסבוק) (NASDAQ:META) ביום רביעי, ואילו דוחותיהן של אמזון (NASDAQ:AMZN) ואפל (NASDAQ:AAPL) יפורסמו ביום חמישי.
הדוחות המאכזבים של חברת Snap (NYSE:SNAP), מפעילת פלטפורמת המדיה החברתית סנאפצ'ט, אותתו בשבוע שעבר שהמפרסמים הידקו את פתח הארנקים שלהם בתגובה לתחזית הכלכלית המידרדרת, ומשמעות הדבר היא שכל העיניים יהיו נשואות למרחב הפרסום הדיגיטלי.
4. עיכוב בהסדר החוב של אוורגרנד?
ענקית הנדל"ן הסינית אוורגרנד הודיעה ביום שישי שמנכ"ל החברה, שיה היג'ון, והסמנכ"ל התפעולי, פאן דארונג, עזבו את מפתחת הנדל"ן המצויה בחובות כבדים, אחרי חקירה סביב שימוש החברה בפקדונות כבטוחות להלוואות בנקאיות.
סיו שון, סמנכ"ל באוורגרנד, צפוי להתמנות לתפקיד המנכ"ל, וביום שישי דווח שאמר שהחברה הגיעה ל"קונצנזוס בסיסי" בנוגע לעקרונות הסדר החוב שלה עם כמה מלווים עולמיים גדולים.
החברה גרמה לסערה בסוף השנה שעברה כשנכנסה לחדלות פירעון על תשלומי האג"ח הדולריות שלה, ואמרה בעבר שהיא במסלול להשגת תוכנית ראשונית להסדר החוב שלה, שהיקפו עומד על כ-300 מיליארד דולר, עד סוף יולי.
אימרה זו לא משאירה הרבה זמן, במיוחד בהתחשב בטלטלה החדשה בהנהגה הבכירה של החברה.
5. מחיר הנפט עלה מעט; לוב מתכוונת להכפיל את הייצור
מחיר הנפט הגולמי עלה ביום שני ורשם התאוששות לאחר ההפסדים האחרונים, על רקע הגברת התפוקה מצד לוב ולקראת העלאת שיעור הריבית הצפויה בארה"ב.
מחיר הנפט היה נתון בקשיים בחודש האחרון, כאשר סוחרים חששו שהעלאות נוספות בשיעור הריבית, במיוחד בארה"ב, צרכנית הנפט הגולמי הגדולה בעולם, עשויים להגביל את הפעילות הכלכלית ובכך להביא לקיצוץ בגידול הביקוש לדלק.
הפדרל ריזרב ייפגש השבוע וצפוי להכריז ביום רביעי על העלאה גדולה נוספת בשיעור הריבית, ככל הנראה בת 75 נקודות בסיס.
מבחינת ההיצע, תאגיד הנפט הלאומי של לוב הכריז ביום שבת שבכוונתו להכפיל את הייצור עד ל-1.2 מיליון חביות נפט ליום בתוך שבועיים. הייצור במדינה החברה באופ"ק צנח בכ-50% בחודשים האחרונים, על רקע מאבקי כוח בין ממשלות מתחרות והשקעה בלתי מספקת באופן כרוני בתשתיות.
נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב עלה ב-0.9%, עד ל-95.58 דולר לחבית, בעוד שמחיר הנפט הגולמי מסוג ברנט טיפס ב-0.8%, עד ל-99.14 דולר לחבית. שני חוזי הבנצ'מרק רשמו ירידות בארבעה ימי מסחר רצופים.
רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.