| מאת נורין בורק, Investing.com |
יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, יעמוד שוב באור הזרקורים השבוע כשיעיד בפני הקונגרס בעקבות העלאת הריבית הגדולה ביותר של הבנק המרכזי בארה"ב מאז 1994.
המשקיעים יעקבו אחרי נאומו של פאוול, ושל כמה בכירים אחרים בפד שאמורים לנאום במהלך השבוע, כשהם מנסים לאמוד את גודל העלאת הריבית הצפויה בפגישת הפד הקרובה ביולי.
השבוע לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו רבים בארה"ב, אך עדכונים על מצבו של שוק הדיור יהיו במוקד על רקע סימנים של התקררות מהירה.
נשיאת הבנק המרכזי האירופי, כריסטין לגארד, אמורה להופיע בפני הפרלמנט האירופי ביום שני ותתמודד עם שאלות על הכלים החדשים של הבנק למלחמה במשבר.
בינתיים,נראה כי התנודתיות בשוק המניות תימשך יחד עם התנודתיות בשוק הקריפטו.
אלה הדברים שצריך לדעת כדי להתחיל את השבוע:
| עדות פאוול
פאוול אמור להעיד בפני הקונגרס בדיונים ביום רביעי וחמישי וצפוי לחזור על מחויבותו של הפד לבלימת האינפלציה, שנמצאת בשיא של 40 שנה.
הפד אמר ביום שישי כי מחויבותו להילחם באינפלציה היא "ללא תנאים". האינפלציה השנתית בארה"ב עלתה בקצב המהיר ביותר מאז 1981 במאי.
ביום רביעי שעבר העלה הפד את הריבית ב-75 נקודות בסיס וסימן קצב מהיר יותר של העלאות ריבית עתידיות. פאוול אמר שהפד לא יכול לשלוט בכל הגורמים שתורמים לאינפלציה גבוהה יותר, כמו המלחמה באוקראינה שהעלתה את מחירי האנרגיה.
בשוק ההון חוששים שתוואי העלאת הריבית האגרסיבי של הפד עלול לדחוף את הכלכלה למיתון, והשילוב של סימנים להאטה בצמיחה יחד עם צניחתן של המניות בארה"ב לטריטוריה דובית, מגדילים את הלחץ המופעל על פאוול למצוא דרכים נוספות בהן הפד יכול לרסן את האינפלציה מבלי לגרום לתנודות רבות מדי במשק האמריקאי ובשוק ההון.
| נאום נשיאת הבנק האירופי לגארד
נשיאת ה-ECB, כריסטין לגארד, תנאם ביום שני בפני הפרלמנט האירופי בבריסל, והיא צפויה להישאל על ההתקדמות בכלים החדשים של הבנק למלחמה במשבר, מאז דבריה בשבוע שעבר.
ה-ECB מדבר על הפסקת תוכנית הרכישות במטרה להילחם בפער המתרחב בין עלויות ההלוואות שמשלמת גרמניה לבין מדינות עם יותר חובות בפריפריה של גוש האירו כמו איטליה, ספרד ויוון.
עלויות ההלוואות הממשלתיות זינקו בפריפריה של גוש האירו מאז הודיע ה-ECB מוקדם יותר החודש על תוכניתו להעלות את הריבית כדי להתמודד עם האינפלציה שנמצאת כיום על פי ארבעה מהיעד שקבע ה-ECB של 2%.
השווקים מתמחרים כעת העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס על ידי ה-ECB ביולי ולפחות העלאה אחת של 50 נקודות בסיס עד ספטמבר.
| נתונים כלכליים בארה"ב
לוח השנה הכלכלי בארה"ב השבוע דליל, ועדכונים על מצבו של שוק הדיור יהיו נקודת השיא העיקרית. הנתונים שיתפרסמו ביום שלישי על מכירות בתים קיימים צפויים להראות האטה בחודש מאי כאשר ריבית המשכנתאות ממשיכות לעלות.
ארה"ב אמורה לפרסם נתונים על מכירות בתים חדשים ביום שישי, כשהמשקיעים מחפשים סימנים לקפיצה לאחר צניחה של 16.6% בחודש מאי.
נתונים על תביעות אבטלה ראשוניות יפורסמו ביום חמישי לאחר שנתוני השבוע שעבר הצביעו על התקררות מסוימת בשוק העבודה, אם כי עדיין מדובר בשוק הדוק.
נתונים ראשוניים על פעילות ענף התעשייה והשירותים אמורים להתפרסם גם הם ביום חמישי.
| תנודתיות בשוק המניות
כל אחד משלושת המדדים המובילים בוול סטריט ירד בשבוע שעבר. המדדים נפלו על רקע החששות מפני הסבירות הגוברת למיתון כאשר הפד ובנקים מרכזיים עולמיים אחרים מנסים להדוף את האינפלציה.
מדד ה-S&P 500 צנח בכ-23% מהשנה עד היום ולאחרונה עבר לטריטוריה דובית. הדאו ג'ונס נמצא על סף הכניסה לשוק דובי.
"כרגע אנחנו הולכים לראות תנודתיות רבה, בעיקר בגלל העובדה שהפד ממשיך בהעלאות הריבית ורק מנסה לאמוד את תמונת האינפלציה - והיא מאוד מעוננת כרגע",
אמרה מייגן הורנמן, מנהלת אסטרטגיית תיקים ב-Verdence Capital Advisors במרילנד לרויטרס.
"צפו לתנודתיות, היא כאן כדי להישאר, היא תישאר כאן עד שנקבל קצת יותר בהירות האם באמת הגענו לשיא האינפלציה".
השווקים בארה"ב יהיו סגורים ביום שני לרגל Juneteenth - יום השחרור מעבדות.
| חורף בשוק הקריפטו
הביטקוין נסחר בסביבות 19,571 דולר ביום ראשון לאחר שירד לשפל של 17,593 דולר בשבת - הרמה החלשה ביותר שלו מאז דצמבר 2020.
המטבע איבד כ-60% מערכו השנה, בעוד שה- Ethereum המתחרה ירד ב-74%. בשנת 2021, הביטקוין הגיע לשיא של יותר מ-68,000 דולר.
"שבירה של רמת ה- 20,000 דולר מראה שהאמון קרס בתעשיית הקריפטו ושאנחנו רואים את הלחץ שגובר לאחרונה",
אמר אדוארד מויה, אנליסט שוק בכיר ב-OANDA, לרויטרס ביום שבת.
מויה הוסיף כי
"אפילו מעודדי הקריפטו הקולניים ביותר מהזינוק הגדול במטבע שקטים עכשיו. הם עדיין אופטימיים לטווח ארוך אבל הם לא אומרים שזה הזמן לקנות את המטבע, כשהוא בשפל".
מגזר מטבעות הקריפטו נפגע מסימני מתח גוברים בתעשייה לאחר קריסת הבלוקצ'יין של Terra בחודש שעבר. מוקדם יותר החודש, חברת ההלוואות צלזיוס הקפיאה משיכות והעברות בין חשבונות, בזמן שחברות קריפטו החלו לפטר עובדים.
קרן הגידור הקריפטו Three Arrows Capital אמרה בשבוע שעבר שהיא ספגה הפסדים גדולים.
הירידות בקריפטו מתרחשות במקביל לירידות בשוקי המניות, מה שעלול לערער עוד יותר את אמון המשקיעים בתעשיית הקריפטו.
- רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו
רוצים לעקוב אחרי ביצועים של נכסים פיננסיים בשווקים? היכנסו לתיק ההשקעות הווירטואלי כאן באתר או באפליקציית Investing.com והוסיפו את נייר הערך או המטבע לרשימת המעקב שלכם.