בנקים מובילים בוול-סטריט דיווחו על עלייה משמעותית בעמלות בנקאות להשקעות במהלך הרבעון השלישי, בעקבות עלייה בעסקאות והנפקות חוב תאגידי. המגמה נתמכת בציפיות להורדת ריבית מצד הפדרל ריזרב ובנקים מרכזיים אחרים, מה שעשוי להוזיל את עלות קבלת הלוואה ולהגביר עוד יותר את פעילות העסקאות.
גולדמן זאקס (NYSE:GS) הדגיש עלייה של 20% בעמלות בנקאות להשקעות, וייחס את הצמיחה למימון ממונף, פעילות בדרגת השקעה וחיתום מניות. הבנק ציין גם כי מניותיו עלו ב-3% במסחר המוקדם. גולדמן זאקס דיווח כי צבר עמלות הבנקאות להשקעות שלו גדל מאז סוף הרבעון השני של 2024 וסוף 2023.
גם בנק אוף אמריקה (BofA) ראה זינוק של 18% בעמלות בנקאות להשקעות ל-1.4 ביליון $, עלייה מהשנה הקודמת, הודות להתאוששות בחודשים האחרונים. אלסטר בורתוויק, סמנכ"ל כספים של בנק אוף אמריקה, הביע ביטחון בצינור הבנקאות להשקעות של הבנק במהלך שיחת ועידה לתקשורת.
באופן דומה, סיטיגרופ חווה נקודת אור בחטיבת הבנקאות להשקעות שלו ברבעון השני ברציפות, כאשר ההכנסות עלו ב-31%, בעיקר בשל הנפקות חוב בדרגת השקעה. זאת בעקבות הודעת ג'יי פי מורגן צ'ייס ביום שישי על זינוק של 31% בעמלות בנקאות להשקעות, שהיה כפול מההנחיה שניתנה בספטמבר. ג'יי פי מורגן צ'ייס ראה גם עלייה של 8% בהכנסות ממסחר, מעבר לתחזית של 2%.
Wells Fargo דיווח על עלייה של 12% בהכנסות שאינן מריבית, בחלקה בשל עמלות בנקאות להשקעות גבוהות יותר והכנסות מסחר חזקות. מייקל סנטומסימו, סמנכ"ל כספים של Wells Fargo, שיתף תובנות לגבי הפעילות בשוקי הון החוב בדרגת השקעה ודיונים סביב מיזוגים ורכישות (M&A) במהלך תדרוך לתקשורת ביום שישי.
שוק המיזוגים והרכישות היה פעיל, עם הכרזות עולמיות בסך 909 ביליון $ נכון ל-30 בספטמבר ברבעון השלישי, עלייה של 22% מהתקופה המקבילה אשתקד, על פי Dealogic. עסקאות בולטות כללו את רכישת Kellanova על ידי Mars תמורת 36 ביליון $ ורכישת AirTrunk על ידי Blackstone (NYSE:BX) תמורת 16 ביליון $.
הנפקות איגרות חוב בדרגת השקעה בארה"ב הגיעו ל-1.3 טריליון $ השנה, עלייה של 29% מהשנה שעברה, על פי נתוני Informa Global Markets. ג'ון קוראן, ראש אשראי בדרגת השקעה ב-Principal Asset Management, הביע תחזית חיובית לגבי בנקים הנהנים הן מהכנסות מעמלות והן מהכנסות שאינן מעמלות כאשר הפד מתחיל להקל בריבית.
למרות האופטימיות הנוכחית, עושי עסקאות נשארים זהירים בשל הבחירות הקרובות בארה"ב והנוף הגיאופוליטי, שעלולים להכניס אי-ודאויות רגולטוריות ואחרות. ג'רמי ברנום, מנהל הכספים של ג'יי פי מורגן צ'ייס, הכיר במומנטום החיובי אך גם הצביע על ההשפעה הפוטנציאלית של הסביבה הרגולטורית של מיזוגים ורכישות ובעיות גיאופוליטיות על הצינור.
Reuters תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.