ביום שישי, ברקליס הורידה את הדירוג של Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), משנה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Equalweight וקובעת מחיר יעד של 28.00 דולר. השינוי משקף חששות לגבי תחזיות הצמיחה העתידיות של החברה והערכת השווי שלה.
ההורדה בדירוג מגיעה כאשר צפוי כי Zeta Global תתמודד עם אתגרים בשנת הכספים 2025, כאשר החברה תגלגל את התרומות הקודמות שלה מהתרחבות סוכנויות והוצאות בחירות. לפי ברקליס, כאשר Zeta Global תיכנס לשנת הכספים 2025, משקיעים עשויים למצוא את הצמיחה האורגנית של החברה וההשוואות פחות משכנעות.
ברקליס הדגישה דילמה פוטנציאלית עבור Zeta Global, ומציעה כי החברה עשויה להידרש לבחור בין שיפור מרג'ין הברוטו לבין המשך צמיחת ההכנסות. תרחיש זה מושווה למצב שבו נתקלה Twilio Inc. בשנת 2022, המשמש כמקרה בוחן למצבה הנוכחי של Zeta Global.
בנוסף לחששות הצמיחה, גם הערכת השווי של Zeta Global מוטלת בספק. ברקליס מאמינה כי הערכת השווי הנוכחית פחות אטרקטיבית, מה שמצדיק הקצאת כפולה נמוכה יותר לצמיחת ההכנסות המשולבות של החברה, המאופיינת במרג'ין ברוטו של כ-35%.
מחיר היעד החדש למניה של 28.00 דולר מייצג את הציפייה המותאמת של ברקליס לערך מניית Zeta Global, תוך התחשבות באתגרים הצפויים והתאמות הערכת השווי ככל שהחברה מתקדמת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zeta Global Holdings Corp עשתה צעדים משמעותיים בשוק. החברה הודיעה לאחרונה על תוכניותיה לרכוש את LiveIntent, פלטפורמת שיווק, תמורת 250 מיליון דולר, מהלך שצפוי לשפר את יכולות זיהוי הזהות של Zeta Global ולהרחיב את מוניטיזציית המפרסמים שלה. רכישה זו מתיישרת עם יעדי הצמיחה של החברה וצפויה להוביל לתחזית פיננסית משופרת.
אנליסטים מחברות כמו DA Davidson, Canaccord Genuity, ו-Needham הביעו ביטחון בביצועים העתידיים של Zeta Global, כאשר DA Davidson העלתה את מחיר היעד למניה ל-39.00 דולר ושמרה על דירוג Buy. החברה גם דיווחה על צמיחה של 35% בהכנסות שנה-על-שנה ועלייה של 33% בהכנסות שנה-על-שנה ברבעון השני של 2024.
בעקבות הודעת הרכישה, Needham שמרה על דירוג Buy ל-Zeta Global עם מחיר יעד יציב של 36.00 דולר, תוך הדגשת הסינרגיה החלקה בין Zeta Global ל-LiveIntent.
בינתיים, Roth/MKM העלתה את מחיר היעד ל-Zeta Global מ-33.00 דולר ל-44.00 דולר, בעקבות עקיפה משמעותית של תחזיות הרבעון השלישי של 2024 של Zeta. אלה בין ההתפתחויות האחרונות המדגישות את המיצוב החזק ומסלול הצמיחה של Zeta Global.
תובנות InvestingPro
בעוד שברקליס הורידה את דירוג Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה מדויקת יותר על ביצועי החברה. למרות החששות לגבי צמיחה עתידית, Zeta הדגימה מומנטום חזק לאחרונה, עם תשואה כוללת מרשימה של 240.52% במחיר המניה בשנה האחרונה ותשואה של 157.29% בששת החודשים האחרונים.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים כי שישה אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על אופטימיות מסוימת לגבי התחזיות לטווח הקצר של Zeta. בנוסף, החברה פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת התמודדות עם אתגרים פוטנציאליים.
עם זאת, חשוב לציין כי Zeta נסחרת כעת במכפיל הכנסות גבוה, מה שמתיישר עם החששות של ברקליס לגבי הערכת השווי של החברה. יחס המחיר לספר של 31.83 מדגיש עוד יותר את הערכת השווי הגבוהה הזו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Zeta Global, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.