| מאת ג'ופרי סמית, Investing.com |
שוקי ההון בעולם סוערים ושוקי המניות האמריקאים צפויים להמשיך את הירידות שלהם עם פתיחת המסחר בוול סטריט ביום חמישי, לאחר שהפרוטוקולים האחרונים של הפדרל ריזרב מסמנים כי הבנק המרכזי צפויה להתחיל לצמצם את רכישות האג"ח שלו כבר השנה.
נתוני תביעות האבטלה בארה"ב צפויים לספק היום עדות נוסת ל"התקדמות משמעותית" (או לא) לעבר יעדי התעסוקה שהציב הפד. שתי יצרניות הרכב הגדולות בעולם צופות המשך שיבושים באספקת השבבים לתעשיית הרכב, בעוד מחקר חדש תומך במתן חיסון שלישי (בוסטר) נגד נגיף הקורונה. בסין, חברת ההשקעות הגדולה במדינה נחלצת מקריסה כשהיא מקבלת תוכנית חילוץ ממשלתית.
הנה מה שחשוב לדעת על השווקים הפיננסים ביום חמישי, 19 באוגוסט.
השווקים בעולם צונחים אחרי שפרוטוקול הפד מסמן צמצום רכישות מוקדם
שוקי המניות בעולם עברו טלטלה ביום חמישי, ועמם גם שוקי הסחורות, כאשר הצפי להקדמה של צמצום רכישות איגרות החוב על ידי הפדרל ריזרב הצית תיקון חדש בהערכות הסיכון בשווקים.
מדד הדולר אינדקס, שעוקב אחרי ביצוע המטבע האמריקאי מול סל של 6 מטבעות משווקים מפותחים, טיפס לרמתו הגבוהה מאז נובמבר 2020, בעוד מחירי הנפט הגולמי צונחים לשפל שלא נראה מאז מאי השנה. הפגיעה החזקה ביותר ניכרת במחירי החוזים העתידיים על עפרת ברזל שצנחו 12% בסינגפור, כאשר סין חותכת את יעדי יצוא הפלדה שלה במאמץ לצמצם פליטות פחמן. גם המחירים של מתכות אחרות צנחו במהלך המסחר בשוקי אסיה ואירופה.
שוקי המניות בארה"ב צפויים להמשיך את ירידות השערים שנרשמו ביום רביעי עם פתיחתם אחר הצהריים. החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס 30 יורדים 0.6%, בעוד החוזים על מדד S&P 500 יורדים 0.5% והחוזים על נאסד"ק 100 יורדים 0.4%.
2. תביעות האבטלה בארה"ב מצביעות על התקדמות "משמעותית"
הטלטלה בשווקים תוסיף עוד עניין לפרסום נתוני התעסוקה בארה"ב היום. מספרן של תביעות האבטלה הראשוניות צפוי לרדת לשפל חדש יחסית לתקופה שמאז פרוץ מגפת הקורונה, עם צפי של 363 אלף תביעות לעומת 375 אלף תביעות בשבוע שעבר.
תביעות האבטלה הן הנתון העדכני ביותר משוק התעסוקה האמריקאי, שסיפק את המקור העיקרי של דאגה לפדרל ריזרב בחודשים האחרונים - לפחות עד לדוח התעסוקה של יולי, שבו מספר המועסקים בשוק הלא-חקלאי גדל בכמעט מיליון איש.
הפרוטוקולים של ישיבות הפדרל ריזרב, שפורסמו ביום רביעי, הראו כי רוב קובעי המדיניות בבנק המרכזי סברו כי נעשתה התקדמות מספקת בהתאוששות התעסוקה בארה"ב כדי להתחיל לצמצם את שיעור רכישות האג"ח כבר השנה.
3. מחקר חדש מצביע על יתרונות החיסון השלישי, בזמן שארגון הבריאות העולמי ממשיך להתנגד
מחקר רחב היקף מבריטניה הוכיח את יעילותם של חיסונים נגד קורונה בבלימת המחלה, כשהוא מחזק את הטיעון המדעי בעד מתן חיסון שלישי (בוסטר), כפי שהתחילו כבר לעשות בישראל וכפי שצפויים להתחיל בקרוב בבריטניה ובארה"ב.
המחקר, שאותו הובילה אוניברסיטת אוקספורד, מצא כי היעילות של חיסון פייזר (NYSE:PFE)/ביונטק ירדה בחצי בתוך 4 חודשים ממועד החיסון השני. לעומת זאת, רמת ההגנה שמספק החיסון של חברת אסטרהזניקה (LON:AZN) פחתה בשיעור מעט נמוך יותר.
ארגון הבריאות העולמי (WHO) ממשיך להתנגד לתוכנית של מדינות שונות לתת חיסוני בוסטר לתושביהן. בארגון טוענים כי חשוב יותר לספק חיסונים נגד קורונה לאותם חלקים בעולם שבהם שיעור ההתחסנות הראשונית עדיין נמוכים.
4. ענקיות הרכב מתמודדות עם שיבושים נוספים באספקת השבבים
ההשפעה של הגל האחרון של הקורונה הורגשה גם בדוח שלפיו ענקית הרכב היפנית טויוטה (T:7203) תאלץ לקצץ את מכסות ייצור הרכב שלה ל-40% פחות מההיקף שתוכנן לחודש ספטמבר. לטויוטה יש פעילות ייצור נרחבת בתאילנד, שם התפשטות הווירוס החריפה בחודשיים האחרונים, כשהיא מאלצת מפעלים רבים להפסיק את הייצור.
על פי דוח של חברת Nikkei, מתמודדת טויוטה, קבוצת הרכב הגדולה בעולם, גם עם מחסור בשבבים. הממצא הזה מפתיע, בהתחשב בכך שענקית הרכב היפנית, שנתפסה במשך שנים כמנהלת שרשרת הייצור הטובה ביותר במגזר הרכב, הצליחה להיחלץ מבעיות המחסור בשבבים במחצית הראשונה של 2021.
ובינתיים, באירופה דיווחה ענקית הרכב פולקסווגן (DE:VOWG) כי גם היא צופה שרמת הזמינות של שבבים תהיה תנודתית בחודשים הקרובים. מניית טויוטה צנחה יותר מ-4% במהלך המסחר בבורסת טוקיו ביום חמישי, בעוד מניית פולקסווגן יורדת כ-2% במהלך המסחר באירופה.
הצד הנגדי של מחסור השבבים העולמי הורגש בדוחות הכספיים שפרסמה אתמול חברת אנבידיה (NASDAQ:NVDA). לדברי החברה, היא צופה עלייה במחירי השבבים שלה בהמשך השנה, בעיקר לתעשיית משחקי המחשב (גיימינג), הודות לצמיחת הפעילות של משחקים מקוונים השנה.
5. ממשלת סין מחלצת את משקיע החוב Huarong
החובות התופחים של חברות סיניות מוצאים את דרכם אל מאזן הכספים של המדינה. חברת Huarong Asset Management (HK:2799), מוסד ההשקעות הגדול ביותר בסין במגזר של הלוואות במצוקה (distressed debt), הכריזה ביום חמישי כי היא מקבלת תוכנית חילוץ מידי קבוצה של מוסדות המוחזקים על ידי ממשלת סין, ובהם CITIC ו-China Life. ההודעה הזאת עלתה בקנה אחד עם העיכוב בפרסום הדוחות השנתיים של הוארונג, שרשמה הפסד שיא בשנת 2020.
הזרמת ההון בגיבוי ממשלת סין מסירה לעת עתה את האיום של חדלות פירעון מצד ענקית ההשקעות הסינית. שוק החוב הסיני ממשיך לפעול בצל החשש מקריסתן של חברות הפועלות במינוף פיננסי גבוה, בעיקר במגזר הנדל"ן. בינואר השנה הורשע המנכ"ל לשעבר של Huarong בבית משפט סיני בגין עבירות כלכליות.