| מאת פיטר נרס, Investing.com |
רגולציה נוספת צפויה לצנן את המשיכה של המניות הסיניות, בעוד המשקיעים ממתינים לנתונים נוספים מארה"ב על האינפלציה והתעסוקה, בתקופה שבה וול סטריט נמצאת בשערי שיא ועונת הדוחות מתקרבת לסיום. נוסף על כך, סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) הנמיכה את התחזית שלה לביקוש לנפט, עם החששות מהקורונה.
הנה מה שצריך לדעת על השווקים הפיננסיים ביום חמישי, 12 באוגוסט.
1. המשיכה של סין יורדת
ההשקעה בשוק המניות של סין מושכת פחות, לפחות בטווח הקרוב, לאור חוסר היכולת לצפות את המהלכים הרגולטוריים של הממשלה, אחרי הגברת האכיפה לאחרונה על מגזרי הטכנולוגיה, הנדל"ן והחינוך.
הרגולציה המורחבת הזאת צפויה להמשיך, לאחר שהנהגת המדינה פרסמה בסוף יום רביעי מסמך, ובו נאמר שסין תנסח בקרוב חוקים חדשים בנושאי ביטחון לאומי, חדשנות טכנולוגית, מונופולים וחינוך.
מדד שאנגחאי, שכולל את 10 החברות המובילות בבורסה למניות של שנג'ן, ירד כ-1% בחודש האחרון, אבל מדד האנג סנג, שהאינטראקציה אתו לרוב קלה יותר למשקיעים הזרים, ירד קרוב ל-6%.
ועדיין, ייתכנו יתרונות לטווח הארוך, אם התקנות החדשות יגנו בסופו של דבר על מידע של חברות, ויצמצמו התנהלות מונופוליסטית.
יש טענה שלפיה ג'נט ילן, שרת האוצר של ארה"ב, שוקלת נסיעה לסין בחודשים הקרובים. ביקור כזה, אם יתקיים, יהיה השיחה הראשונה של ממשל ביידן פנים אל פנים עם סין בנושא כלכלה.
2. נתונים נוספים על אינפלציה ותביעות לדמי אבטלה מארה"ב
הפדרל ריזרב זכה לתמיכה ביום רביעי, כאשר המחירים לצרכן לחודש יולי נתנו גיבוי להשקפתו, שלפיה הלחצים האינפלציוניים יהיו זמניים: מדד המחירים לצרכן עלה 0.5%, כלומר הירידה הכי גדולה בשיעור האינפלציה החודשי זה 15 חודשים.
ביום חמישי צפויים להתפרסם עוד נתונים על האינפלציה, והפעם מהיצרנים, בשעה 8:30 לפי שעון החוף המזרחי (15:30 לפי שעון ישראל). האנליסטים צופיים עלייה של 7.3% במדד המחירים ליצרן בחודש יולי בהשוואה לשנה שעברה, ללא שינוי מהחודש שעבר, שבו נרשמה העלייה השנתית הכי גדולה זה יותר מ-10 שנים.
בנוסף לעלייה המתמשכת באינפלציה, הפדרל ריזרב ישים לב גם להתאוששות בשוק העבודה, והנתונים על תביעות ראשוניות לדמי אבטלה אמורים גם הם להתפרסם ביום חמישי.
התביעות הראשוניות לדמי אבטלה צפויות לרדת ב-10,000 ל-375,000 בשבוע שעבר, אחרי ירידה של 14,000 בשבוע שלפניו, אבל הנתון שיפורסם יהיה הראשון מאז הנתון על עלייה חזקה מהצפוי במקומות העבודה הלא-חקלאיים, שפורסם ביום שישי.
3. המניות נשארות קרוב לשערי שיא
המניות בארה"ב צפויות להיפתח ללא שינוי כמעט, ולהישאר קרוב לרמות שיא, בין השאר הודות לציפייה ליותר הוצאה על תמריצים ורגיעה בלחצים האינפלציוניים.
נכון לשעה 5:25 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי (12:25 בישראל), החוזים העתידיים על הדאו עלו 25 נקודות, או 0.1%, והחוזים העתידיים על S&P 500 לא השתנו כמעט מהשער שבו ננעלו ביום רביעי. החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 ירדו 14 נקודות, או 0.1%.
מדד החברות הגדולות דאו ג'ונס עלה 0.6% ביום שלישי, והמדד הכללי S&P 500 עלה 0.2%, לשיא נוסף בנעילה. מדד הנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה השיג ביצועים חלשים יחסית, וירד רק 0.1%.
לאווירה תרמו החדשות על העברת תוכנית תקציב, בהיקף 3.5 טריליון דולר, על-ידי הסנט ביום רביעי, שנותנת אפשרות להרחבה עצומה של ההוצאה הפדרלית החברתית. זאת כהמשך להסכמה על חוק תשתיות בהיקף טריליון דולר.
בנוסף, הרגיעה באינפלציה לצרכן החלישה את הציפיות למהלך מוקדם של הפדרל ריזרב להפחתת התמריצים המוניטריים הנדיבים שלו.
4. עונת הדוחות ממשיכה
עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני מתקרבת לסיומה, אבל יש עוד כמה חברות שאמורות לדווח ביום חמישי.
וולט דיסני (NYSE:DIS) היא הבולטת מביניהן, וענקית הבידור צפויה לדווח אחרי נעילת המסחר על הכנסות בסך 16.76 מיליארד דולר ורווח של 54 סנט למניה ברבעון.
האנליסטים גם ישימו לב לתחזית של ההנהלה בנוגע לפארקי השעשועים ולעדכונים על ההתקדמות בעסק הסטרימינג, דיסני פלוס, שפרץ לתודעה אחרי שהמגפה אילצה אולפנים להוציא סרטים חדשים בדרך מסורתית פחות.
כמו כן, אייר בי אנד בי (NASDAQ:ABNB) צפויה לדווח על הפסד ברבעון השני, עם הקושי של מגזר האירוח בהתאוששות מהמגפה, והנתונים מהחברה דור-דאש (NYSE:DASH) ירכזו עניין, בתקופה שבה חברת משלוחי האוכל מנסה לשרוד בלי הגבלות התנועה שנתנו לה כזאת רוח גבית.
5. הנפט הגולמי עולה מעט; IEA מנמיכה תחזית ביקוש לנפט
מחירי הנפט עלו מעט, למרות שסוכנות האנרגיה הבינלאומית הורידה את תחזית הביקוש לנפט לשנה זו, על רקע התפשטות וריאנט הדלתא של נגיף הקורונה.
נכון לשעה 5:25 לפי שעון החוף המזרחי (12:25 בישראל), החוזים העתידיים על נפט גולמי בארה"ב עלו 0.5% ל-69.56 דולר לחבית, והחוזים העתידיים על נפט ברנט עלו 0.6% ל-71.85 דולר לחבית.
לפי התחזית של סוכנות האנרגיה הבינלאומית, הצמיחה בביקוש תהיה נמוכה מההערכה בחודש שעבר בחצי מיליון חביות ליום, "משום שהגבלות חדשות שהוטלו עקב הקורונה בכמה מדינות שהן צרכניות נפט גדולות, בייחוד ביבשת אסיה, צפויות להקטין את ניידות הנפט ואת השימוש בו".
גם אופ"ק אמור לפרסם את הדוח החודשי שלו על שוק הנפט, מאוחר יותר ביום חמישי.
התחושה בשוק נפגעה ביום רביעי עקב קריאתו של נשיא ארה"ב ג'ו ביידן ליצרניות הנפט הגולמי הגדולות, להגדיל את תפוקתן כדי להתמודד עם העלייה במחירי הדלק.
אופ"ק, ארגון מדינות הנפט, נמצא בתהליך להגדלה בחזרה של תפוקת הנפט אחרי צמצום שיא של 10 מיליון חביות ליום, שנקבע בתחילת המגפה.