מתקציב התשתיות בארה"ב ועד להתייצבות מחיר הנפט | מה מניע את השווקים

| מאת פיטר נרס, Investing.com |

הפרסום של נתוני האינפלציה החודשית לצרכן מארה"ב צפוי להוסיף לדיון הנוכחי על ההפחתה, וחוק התשתיות עובר בסנאט בארה"ב. אוורגרנד (Evergrande), חברה לפיתוח נדל"ן בסין, מעוניינת למכור נכסים כדי להקל על חוב שהצטבר, והמניות והנפט הגולמי נסחרים בטווחים צרים.

הנה מה שצריך לדעת על השווקים הפיננסיים ביום רביעי, 11 באוגוסט.

1. מדד המחירים לצרכן בארה"ב יוסיף לדיון על טייפרינג

מתוך המנדט הכפול של הפדרל ריזרב, ביום רביעי העניין יתרכז בחלק האינפלציה, עם פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש יולי, שצפוי לגרום למשקיעים לעדכן הימורים על המועד שבו הפדרל ריזרב יתחיל לצמצם את התמריצים המוניטריים החריגים.

הלשכה לסטטיסטיקת תעסוקה בארה"ב אמורה לפרסם את הנתונים בשעה 8:30 לפי שעון החוף המזרחי (19:30 לפי שעון ישראל), והאנליסטים צופים עלייה של 5.3% בהשוואה לשנה שעברה, הקטנה מעט מהעלייה בחודש יוני, 5.4%, שהייתה העלייה החודשית הגדולה ביותר מאז אוגוסט 2008.

אינפלציית הליבה, שלא כוללת מחירי מזון ואנרגיה, צפויה לעלות 4.3% בחודש יולי בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, לעומת זינוק של 4.5% בחודש יוני, החודש עם העלייה הכי מהירה מאז ספטמבר 1991.

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, שב ואמר שהעלייה באינפלציה תתברר כארעית אחרי פתיחה מלאה של המשק, אבל נתון גבוה נוסף צפוי להוסיף עניין לדיוני ההפחתה.

2. עלייה קלה במניות; איביי תדווח מאוחר

המניות בארה"ב צפויות להיפתח בירידות קלות ולסגת משערי השיא האחרונים, לקראת הנתונים החשובים על האינפלציה והמשך דוחות העונות לרבעון השני.

נכון לשעה 5:10 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי (12:10 בישראל), החוזים העתידיים על הדאו נותרו ללא שינוי כמעט, החוזים העתידיים על S&P 500 ירדו 6 נקודות, או 0.1%, והחוזים העתידיים על נאסד"ק 100 ירדו 40 נקודות, או 0.3%.

מדד החברות הגדולות דאו ג'ונס עלה קצת יותר מ-160 נקודות, או 0.5% ביום שלישי, והמדד הכללי S&P 500 עלה 0.1%. שניהם מתקרבים לשיאים של כל הזמנים. מדד הנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה ירד 0.5%, ורשם יום מסחר שלילי שני מתוך שלושת האחרונים.

ביום רביעי צפויים להתפרסם דוחות רבעוניים נוספים: חברות כמו Wendy’s‏ (NASDAQ:WEN) ו-Canada Goose‏ (NYSE:GOOS) אמורות לפרסם דוח כספי לפני פתיחת המסחר, ו-Lordstown Motors‏ (NASDAQ:RIDE) ואיביי (NASDAQ:EBAY) יככבו אחרי נעילת המסחר.

גם Fubotv‏ (NYSE:FUBO) צפויה לרכז עניין ביום רביעי, אחרי ששירות הסטרימינג דיווח על נתוני הכנסה חזקים אחרי נעילת יום המסחר הקודם, והחברה הקמעונאית Poshmark‏ (NASDAQ:POSH) אכזבה.

עד כה הייתה זו עונת דוחות חזקה, שבה כ-90% מהחברות הרשומות במדד S&P 500, שדיווחו על תוצאות רבעוניות, עקפו את התחזיות.

3. מנצחים בתשתיות

אחרי דיונים רבים, הסנאט בארה"ב העביר חבילת תקציב תשתיות בהיקף של טריליון דולר, שתעבור כעת לבית הנבחרים לצורך אישורה. זו עשויה להיות ההשקעה הכי גדולה של אמריקה זה כמה עשורים למען כבישים, גשרים, נמלי תעופה ונתיבי מים.

הסנאט אישר גם מסגרת לתוכנית הוצאות שניסחו הדמוקרטים, שהיקפה 3.5 טריליון דולר, ועשויה להקצות סכומים נוספים למען מאמצים בתחום האקלים ולמען חופשות בתשלום, מעונות יום, השכלה ובריאות, גם בלי תמיכה מהרפובליקנים.

לפי נתונים מ-Lipper, המידע על ההשקעה בתשתיות גרם למשקיעים לעבור לנכסים שמרוויחים מתשתיות, למשל קרן הסל iShares U.S. Infrastructure‏ (NYSE:IFRA), שזכתה לכניסת הון חיובית בחמישה מתוך ששת השבועות האחרונים, ביניהם סכום שיא של 51 מיליון דולר בשבוע שהסתיים ב-7 ביולי.

בנוסף, המדד S&P U.S. Real Estate REIT עלה כ-25% מתחילת השנה, ומגזרי החומרים והתעשייה במדד S&P 500 עלו כ-18% מתחילת השנה.

4. אוורגרנד מתכננת למכור נכסים

קבוצת אוורגרנד (OTC:EGRNY), חברה לפיתוח נדל"ן בסין, מקיימת דיונים למכירת נכסים מסוימים, שעשויה להקל על החוב הכבד שלה ולהקטין את הצורך בארגון דרסטי של העסק מחדש.

ביום שלישי, החברה הודיעה אחרי שעות המסחר שהיא מקיימת דיונים עם "כמה משקיעים חיצוניים בלתי-תלויים", המעוניינים לרכוש מניות במיזם הרכב החשמלי של חברת הנדל"ן וביחידות שירותי הנכסים שלה.

המניה של אוורגרנד, הנסחרת בבורסה בהונג קונג, זינקה לא פחות מ-12% ביום רביעי, וגם האג"ח שלה, הנקובות בדולר, עלו, אך נשארו בשערי מצוקה.

בשבוע שעבר, סוכנות הדירוג S&P הורידה את הדירוג של אוורגרנד מ-B-‎ ל-CCC, והעריכה שהיא חייבת לקבלנים יותר מ-37 מיליארד דולר בחליפין ובמסחר שעליה ליישב במהלך 12 החודשים הבאים, מתוכם כמחצית לפירעון בשנת 2021.

5. הנפט הגולמי מתייצב לקראת נתוני המלאי של EIA

מחירי הנפט התייצבו ביום רביעי, והסוחרים חיפשו איזון בין ההגבלות בסין עקב הקורונה, צרכנית הנפט השנייה בגודלה בעולם, לבין סימנים לביקוש חזק בארה"ב, הצרכנית הגדולה בעולם.

נכון לשעה 5:10 לפי שעון החוף המזרחי (12:10 בישראל), החוזים העתידיים על נפט גולמי בארה"ב ירדו 0.2% ל-68.17 דולר לחבית, והחוזים העתידיים על נפט ברנט ירדו 0.1% ל-70.56 דולר לחבית.

הנפט הגולמי נפגע קשות מהגעתו של וריאנט הדלתא של נגיף הקורונה, המתפשט במהירות, אל אסיה, ובמיוחד סין, מה שמעלה חשש בנוגע לביקוש הצפוי לטווח הקצר.

לפי דיווח של בלומברג ביום רביעי, כמה בתי זיקוק באסיה כבר ביקשו פחות נפט מערב הסעודית לחודש הבא.

אולם לפי נתונים על התעשייה ממכון הדלק האמריקאי, מלאי הנפט הגולמי והבנזין בארה"ב ירד בשבוע שעבר ב-816,00 חביות וב-1.1 מיליון חביות, בהתאמה, ומנהל המידע של מחלקת האנרגיה בארה"ב העלה את התחזית לצריכת דלק בשנת 2021, ואמר שהצריכה בחודשים מאי עד יולי הייתה גבוהה מהצפוי.

המשקיעים יתעניינו בפרסום הנתונים השבועיים הרשמיים של EIA מאוחר יותר ביום רביעי, לסימנים שיאשרו את הביקוש הבריא הזה בארה"ב.