מיל ואלי, קליפורניה - רדווד טראסט (NYSE:RWT), חברת מימון מיוחדת עם שווי שוק של 849 מיליון דולר, הודיעה על תמחור הנפקה ציבורית של אגרות חוב בכירות בסך 90 מיליון דולר עם ריבית של 9.125%, שמועד פירעונן ב-1 במרץ 2030. על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על נזילות חזקה עם יחס שוטף של 76.5x, מה שמעיד על בריאות פיננסית איתנה. החברה גם שמרה על ניסיון עבר מרשים של 30 שנה של תשלומי דיבידנד עקביים. החברה העניקה לחתמים אופציה ל-30 יום לרכוש עד 13.5 מיליון דולר נוספים באגרות חוב לכיסוי הקצאות יתר. ההנפקה צפויה להיסגר ב-17 בינואר 2025, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים.
אגרות החוב, שיירשמו למסחר בבורסה של ניו יורק תחת הסימול "RWTP" אם יאושרו, צפויות להתחיל להיסחר תוך חודש לאחר ההנפקה. חברת הדירוג Egan-Jones Ratings Company העניקה לאגרות החוב דירוג השקעה של -BBB. הריבית על אגרות החוב תשולם מדי רבעון החל מה-1 ביוני 2025. כיום, מניית רדווד טראסט נסחרת במחיר של 6.40 דולר למניה ומציעה למשקיעים תשואת דיבידנד משמעותית של 11.46%. לתובנות מעמיקות יותר לגבי המדדים הפיננסיים ופוטנציאל הצמיחה של רדווד טראסט, למנויי InvestingPro יש גישה ליותר מ-30 מדדים פיננסיים נוספים וטיפים בלעדיים של Pro.
רדווד טראסט מתכננת להשתמש בתמורה נטו למטרות תאגידיות כלליות, שעשויות לכלול מימון עסקי המשכנתאות שלה, רכישת ניירות ערך מגובי משכנתאות, ביצוע השקעות אחרות לטווח ארוך, רכישות אסטרטגיות ופירעון חובות קיימים. זה עשוי לכלול רכישה חוזרת או פירעון של חלקים מאגרות החוב הבכירות ההמירות בשיעור 5.75% שמועד פירעונן ב-2025 או אגרות החוב הבכירות ההמירות בשיעור 7.75% שמועד פירעונן ב-2027.
אגרות החוב יהיו התחייבויות בכירות בלתי מובטחות של רדווד טראסט ויהיו זמינות בעריכים מינימליים של 25 דולר או בכפולות שלהם. רדווד שומרת לעצמה את הזכות לפדות את אגרות החוב, במלואן או בחלקן, בכל עת לאחר ה-1 במרץ 2027, בסכום הקרן בתוספת ריבית שנצברה. בנוסף, במקרה של שינוי שליטה, רדווד חייבת להציע לרכוש חזרה את כל אגרות החוב הקיימות ב-101% מסכום הקרן שלהן, בתוספת ריבית שנצברה.
מנהלי הספרים המשותפים להנפקה כוללים את Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc., ו-Piper Sandler & Co., כאשר Citizens JMP Securities, LLC משמשת כמנהל משנה.
ההנפקה מתבצעת במסגרת הצהרת רישום מדף אוטומטית שהוגשה ל-SEC ב-4 במרץ 2022. תנאי ההנפקה מפורטים בתוספת לתשקיף המקדמי ובתשקיף הנלווה הזמינים באתר ה-SEC.
הודעה זו מגיעה עם הסתייגות שהיא אינה מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות את ניירות הערך, ולא תהיה כל מכירה של ניירות ערך אלה בכל מדינה או תחום שיפוט שבו הצעה, שידול או מכירה כאלה יהיו בלתי חוקיים לפני רישום או הסמכה על פי חוקי ניירות הערך של אותה מדינה או תחום שיפוט. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, המניה נראית כרגע מוערכת ביתר, כשהיא נסחרת ביחס מחיר לערך מאזני של 0.73. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro על רדווד טראסט, חלק מהכיסוי של InvestingPro של יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
המידע המסופק במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מרדווד טראסט.
בחדשות אחרות לאחרונה, רדווד טראסט דיווחה על תוצאות פיננסיות מעורבות לרבעון הרביעי של 2024, כאשר נתונים מקדמיים מצביעים על ירידה בערך המאזני למניה רגילה. ירידה זו מיוחסת בעיקר לשיעורי ריבית בנצ'מרק גבוהים יותר וירידות ערך נוספות הקשורות לאשראי בהלוואות גישור. למרות אתגרים אלה, רדווד טראסט הבטיחה 2.2 מיליארד דולר בהלוואות במהלך הרבעון השלישי והכריזה על מיזם משותף עם CPP Investments, המדגיש את התמקדותה בפתרונות מימון דיור שאינם של סוכנויות ממשלתיות לשנת 2025.
במהלך אחרון, רדווד טראסט הרחיבה את פלטפורמת ההון העצמי הביתי שלה, Aspire, כדי לכלול מוצרי הלוואה חלופיים, ורעננה את המיתוג של פלטפורמת ההלוואות הג'מבו Sequoia שלה. החברה גם חשפה חבילות תגמול לבכירים עבור המנהלים הבכירים שלה, כולל המנכ"ל כריסטופר ג'. אבייט, כחלק מהאסטרטגיה שלה לתמרץ ולשמר מנהיגות מפתח.
עם זאת, JPMorgan הורידה את דירוג המניה של רדווד טראסט מ-Overweight ל-Neutral בשל אתגרים פוטנציאליים בביצועי האשראי של החברה. למרות זאת, רדווד טראסט דיווחה על עלייה ברווחים הזמינים לחלוקה ל-25 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. אלה הן התפתחויות אחרונות, המשקפות את הפעילויות המתמשכות והביצועים הפיננסיים של רדווד טראסט.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.