WESTPORT, Conn. - Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI), בעלת עסקים מובילים בשוק הבינוני עם שווי שוק נוכחי של 1.64 ביליון דולר, הודיעה היום על מבנה מחדש של דמי הניהול שלה במסגרת הסכם חדש עם Compass Group Management LLC. על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כללית "הוגן", עם ציונים חזקים במיוחד במדדי ערך יחסי וצמיחה. ההסכם המתוקן מציג מבנה דמי ניהול מדורג המבוסס על הנכסים המותאמים נטו של החברה ונכנס לתוקף החל מהרבעון הראשון של 2025.
הסדר הדמים החדש קובע דמי ניהול בסיסיים של 2.0% עבור נכסים מותאמים נטו עד 3.5 ביליון דולר. עבור נכסים מעל סף זה אך מתחת ל-10 ביליון דולר, הדמים כוללים את ה-2.0% הראשוניים על 3.5 ביליון הדולר הראשונים בתוספת 1.25% על העודף. כאשר הנכסים המותאמים נטו מגיעים ל-10 ביליון דולר או יותר, דמי הניהול הבסיסיים יורדים ל-1.5%. ההכנסות הנוכחיות של החברה עומדות על 2.22 ביליון דולר, עם צמיחה משמעותית של 16.7% ב-12 החודשים האחרונים.
דמי ניהול תמריץ של 0.25% נכנסים לתוקף עבור נכסים מותאמים נטו מעל 3.5 ביליון דולר אך מתחת ל-10 ביליון דולר. עם זאת, דמים אלה מותנים בכך שהחברה תשיג שיעור תשואה פנימי שנתי על ההון מעל 12% במהלך שלוש השנים האחרונות. בנוסף, ועדת תגמול של דירקטוריון החברה חייבת לאשר את דמי התמריץ.
ההסכם גם מבצע שינויים בחישוב הנכסים המותאמים נטו של החברה, כולל ביטול דמי שירותי האינטגרציה המשולמים על ידי חברות הבת למנהל והחרגת מזומנים עודפים מחישוב הנכסים המותאמים נטו, בכפוף לתנאים מסוימים.
Compass Diversified Holdings ידועה מאז ה-IPO שלה ב-2006 באסטרטגיה שלה של בעלות וניהול תיק מגוון של חברות בשוק הבינוני במגזרים שונים, כולל תעשייה, מותגי צרכנות ובריאות. החברה שואפת להשפיע על תזרים המזומנים לטווח ארוך ויצירת ערך באמצעות זיקת שליטה בחברות הבת שלה.
מבנה מחדש זה של דמי הניהול הוא חלק מהמאמצים המתמשכים של Compass Diversified להתאים את מבנה העלויות שלה לנכסיה ולביצועיה. החברה שומרת על מיקוד בשקיפות, התאמה ואחריות דיווח, שהיו מפתח לתשואות העקביות שלה, כולל רצף מרשים של 20 שנה של שמירה על תשלומי דיבידנד. ניתוח InvestingPro חושף מספר תובנות מפתח נוספות על הביצועים והתחזיות של CODI, עם ProTips נוספים הזמינים למנויים.
פרטי ההסכם המתוקן מפורטים בטופס 8-K שהוגש על ידי החברה. ההצהרות הצופות פני עתיד בהודעה לעיתונות כפופות לסיכונים ואי-ודאויות שונים, והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנחזו. יש לציין כי האנליסטים שומרים על תחזית חיובית, עם יעדי מחיר הנעים בין 23 ל-36 דולר, אם כי ארבעה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה. לניתוח מקיף ותובנות מפורטות, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של CODI ב-Pro, הזמין בלעדית ב-InvestingPro.
מאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מ-Compass Diversified Holdings.
בחדשות אחרות לאחרונה, Compass Diversified הודיעה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 25% ב-EBITDA המותאם ל-114 מיליון דולר ועלייה של 11.8% בהכנסות נטו המאוחדות לעומת השנה הקודמת ל-582.6 מיליון דולר. הרווח הנקי גם השתפר משמעותית ל-31.5 מיליון דולר, בניגוד בולט להפסד נקי של 3.8 מיליון דולר באותו רבעון בשנה הקודמת. תוצאות אלו הובילו את החברה להעלות את תחזית ה-EBITDA המותאם השנתית שלה לבין 510 מיליון דולר ל-525 מיליון דולר.
מבחינת ממשל תאגידי, Compass Diversified הודיעה על שינויים בהנהגת ועדות הדירקטוריון שלה. הדירקטור Gordon M. Burns לא יעמוד לבחירה מחדש באסיפת בעלי המניות השנתית של 2025 ו-Nancy B. Mahon מונתה להחליף את Burns כיו"ר ועדת המינויים.
Compass Diversified גם הבטיחה מסגרת אשראי נוספת של 300 מיליון דולר באמצעות תיקון להסכם האשראי הקיים שלה עם בנק אוף אמריקה, N.A. מהלך פיננסי זה נועד לחזק את יכולות הרכישה של החברה ואת הפונקציות התאגידיות הכלליות.
אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות את הביצועים החזקים של Compass Diversified ואת התחזית החיובית לעתיד. הדירקטוריון של החברה גם בוחן מיקומים פוטנציאליים לחנויות Lugano חדשות, כולל בשווקים בינלאומיים, עם הערכות ראשוניות של שתי חנויות חדשות בשנה הבאה. חשוב לציין כי תחזיות אלו מגיעות מהנהלת החברה וכפופות לשינויים בהתבסס על מגוון גורמים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.