קלגרי, אלברטה - ורמיליון אנרג'י אינק. (TSX: VET) (NYSE: VET), הנסחרת כעת בקרבת שפל של 52 שבועות ב-8.87 דולר ומזוהה כמוערכת בחסר על פי ניתוח InvestingPro, הודיעה על הסכם לרכישת ווסטבריק אנרג'י בע"מ תמורת 1.075 ביליון דולר. זהו מהלך משמעותי שיגדיל את היקף הפעילות של החברה וישפר את המרג'ינים המלאים שלה באגן העמוק. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2025.
הרכישה תוסיף 50,000 חביות שווה ערך נפט ליום (boe/d) של ייצור יציב וכ-1.1 מיליון אקר של קרקע באגן העמוק, עם למעלה מ-700 אתרי קידוח מזוהים. רכישה זו היא צעד אסטרטגי ביוזמת ורמיליון לאופטימיזציה של נכסיה בצפון אמריקה וצפויה לשמור על רמות הייצור למעל 15 שנים תוך יצירת תזרים מזומנים חופשי משמעותי.
ורמיליון תממן את הרכישה באמצעות מסגרת אשראי חוזר של 1.35 ביליון דולר והלוואה לתקופה חדשה של 250 מיליון דולר, יחד עם מתקן גישור של 300 מיליון דולר ארה"ב. לאחר הרכישה, החוב נטו של ורמיליון צפוי להיות 2.0 ביליון דולר, עם יחס חוב נטו לתזרים מזומנים מפעולות פרו-פורמה לסוף שנת 2025 של 1.5 פעמים. החברה שומרת על יחס שוטף בריא של 1.25 ופועלת עם כפולת EV/EBITDA אטרקטיבית של 2.2x, על פי נתוני InvestingPro.
העסקה תביא גם ארבעה מפעלי גז מופעלים עם קיבולת כוללת של 102 מיליון רגל מעוקב ליום, המשפרים את טביעת הרגל של ורמיליון בחלק הדרום-מזרחי של מגמת האגן העמוק באלברטה. החברה צופה סינרגיות תפעוליות ופיננסיות נוספות, אם כי אלה לא נכללו בהערכה הכלכלית.
נשיא ומנכ"ל ורמיליון, דיון האצ'ר, הדגיש את התאמת הרכישה לאסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה לצמיחת נכסיה הבינלאומיים ושיפור הערך לבעלי המניות. החברה מתכננת גם להמשיך בגישתה המשמעתית לניהול נכסים, כולל מימוש נכסים שאינם ליבה, כדי לשפר עוד יותר את מצבה הפיננסי.
עם השלמת העסקה, ורמיליון תהפוך ליצרן גז גלובלי עם ייצור צפוי של 135,000 boe/d, כאשר למעלה מ-80% ממנו יגיע מזיכיון הגז הגלובלי שלה. הרכישה צפויה להיות מיידית מוסיפה לתזרים המזומנים מפעולות (FFO) ולתזרים המזומנים החופשי העודף (EFCF) למניה של החברה.
העסקה, שכבר קיבלה אישור מלמעלה מ-90% מבעלי המניות של ווסטבריק, כפופה לתנאי סגירה מקובלים, כולל אישורי בית משפט ורגולטורים.
מידע זה מבוסס על הודעה לעיתונות מורמיליון אנרג'י אינק.
בחדשות אחרות לאחרונה, ורמיליון אנרג'י אינק. הודיעה על תקציב 2025 ועל עלייה של 8% בדיבידנד במזומן הרבעוני שלה. התקציב כולל תוכנית הוצאות הון של 600 עד 625 מיליון דולר המיועדת לקידוח ותשתיות בכל יחידות העסקים שלה, התומכת בהנחיית ייצור של 84,000 עד 88,000 חביות שווה ערך נפט ליום. ורמיליון גם דיווחה על תוצאות חזקות מבאר החקר השנייה לגז עמוק בגרמניה ומתכננת להשקיע 380 מיליון דולר בנכסים בצפון אמריקה וכ-230 מיליון דולר ברחבי אירופה.
התפתחויות אחרונות אלה באות בעקבות דוח רווחים חזק לרבעון השלישי של 2024 המציג עלייה של 7% בייצור בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 19% ברבעון בתזרים המזומנים מפעולות, בעיקר בזכות מחירי גז חזקים באירופה. המנכ"ל של ורמיליון, דיון האצ'ר, הכריז על תוכניות לעליות משמעותיות בייצור, במיוחד מפרויקט Mica Montney בקנדה. הנחיית הייצור של החברה ל-2024 נקבעה בין 84,000 ל-85,000 BOE ליום, המשקפת צמיחה של 4% בהשוואה לשנה שעברה.
לורמיליון מצב פיננסי חזק, עם יחס שוטף בריא של 1.25 ו-EBITDA של 925 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. החברה צופה תזרים מזומנים מפעולות של כ-1.0 ביליון דולר ותזרים מזומנים חופשי של 400 מיליון דולר ל-2025. המנהלים של ורמיליון פירטו אסטרטגיית גידור, עם 50% מהייצור מגודר ל-2024 ו-2025, ו-40% ל-2026.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.