קלגרי, אלברטה - ורמיליון אנרג'י אינק. (TSX: VET) (NYSE: VET), יצרנית אנרגיה בינלאומית עם שווי שוק של 1.3 ביליון דולר, חשפה את תקציב 2025 שלה, הכולל תוכנית הוצאות הון של 600 עד 625 מיליון דולר המיועדת לקידוחים ותשתיות ביחידות העסקיות שלה. על פי ניתוח של InvestingPro, המנית נראית מוערכת בחסר על פי מדדי השווי ההוגן שלה, למרות התנודתיות בשוק לאחרונה שדחפה את מחיר המניה למטה ב-9% בשבוע האחרון. התקציב נועד לתמוך בתחזית ייצור של 84,000 עד 88,000 חביות שווה ערך נפט ליום (boe/d), עלייה של 2% מהתחזית הראשונית ל-2024.
החברה דיווחה גם על תוצאות בדיקה חזקות מבאר הגז העמוקה השנייה שלה בגרמניה, שהדגימה קצב זרימה של 21 מיליון רגל מעוקב ליום. הצלחה זו תורמת לאסטרטגיה של ורמיליון לחיפוש ופיתוח גז באירופה, עם תכניות לקידוחים נוספים בהולנד ובמרכז ומזרח אירופה. החברה שומרת על מצב כספי חזק עם יחס שוטף בריא של 1.25 ו-EBITDA של 925 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
בצפון אמריקה, ורמיליון מתכננת להשקיע כ-380 מיליון דולר בנכסים כמו BC Montney ו-Alberta Deep Basin, עם סך של 36 בארות שצפויות להיקדח ב-2025. השקעות בתשתיות באזור יכוונו לפתרון צווארי בקבוק במתקנים ולהגדלת יכולת טיפול בגז, עם תוכניות נוספות להגדלת יכולת התפוקה ב-Montney, שעשויה להניב תזרים מזומנים חופשי חזק לשני העשורים הבאים.
בינלאומית, כ-230 מיליון דולר יוקצו לקידוח עשר בארות ברחבי אירופה ולמימון תחזוקה בצרפת, אירלנד ואוסטרליה. המיקוד יהיה על חיפושי גז בגרמניה ובהולנד, עם פעילויות נוספות בקרואטיה וסלובקיה.
ורמיליון צופה תזרים מזומנים מפעילות (FFO) של כמיליארד דולר ותזרים מזומנים חופשי (FCF) של 400 מיליון דולר ל-2025, בהתבסס על מחירי הסחורות העתידיים. החברה הכריזה על עלייה של 8% בדיבידנד הרבעוני במזומן ל-0.13 דולר קנדי למניה, החל מהדיבידנד לרבעון הראשון של 2025 שישולם ב-15 באפריל 2025. נתוני InvestingPro מגלים שהחברה שמרה על צמיחת דיבידנד מרשימה של 13.1% ומתהדרת בתשואת תזרים מזומנים חופשי משמעותית של 27%. לתובנות מעמיקות יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של ורמיליון, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
תוכנית הגידור הפעילה של החברה מגדרת 30% מהייצור שלה ל-2025, כולל 52% מהגז האירופי ו-42% מהגז בצפון אמריקה, מה שמספק הגנה מסוימת מפני תנודתיות מחירים.
ורמיליון הייתה פעילה גם בהחזרת הון לבעלי המניות, כאשר רכשה וביטלה 16.8 מיליון מניות מאז יולי 2022, מה שהפחית את מספר המניות ב-4.8%. InvestingPro מזהה זאת כחוזקה מרכזית, כאשר רכישות המניות האגרסיביות של ההנהלה הן אחד ממספר סמנים חיוביים למניה. בהמשך, החזרי הון לבעלי המניות ימשיכו להיות שילוב של דיבידנדים ורכישות מניות עצמיות, עם דגש על הפחתת חוב וחיזוק המאזן. החברה שומרת על יחס חוב להון עצמי שמרני של 0.36, מה שממקם אותה היטב להזדמנויות צמיחה עתידיות.
מאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מורמיליון אנרג'י אינק.
בחדשות אחרות לאחרונה, ורמיליון אנרג'י הדגימה צמיחה חזקה בדוח הרווחים לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 7% בייצור בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 19% ברבעון בתזרימי המזומנים מפעילות. תוצאות חיוביות אלה נבעו בעיקר ממחירי גז אירופיים חזקים, ומהתיק המגוון של החברה, בעיקר באירופה. המנכ"ל של ורמיליון, דיון האצ'ר, הכריז על תוכניות לעליות משמעותיות בייצור, במיוחד מפרויקט Mica Montney בקנדה, ודיווח על החזר של 59 מיליון דולר לבעלי המניות ברבעון השלישי.
תחזית הייצור של החברה ל-2024 נקבעה בין 84,000 ל-85,000 BOEs ליום, המשקפת צמיחה של 4% בהשוואה לשנה שעברה. ורמיליון מתכננת גם לשמור על תקציב ההון שלה ל-2024 בין 600-625 מיליון דולר, עם דגש על פרויקטים בקנדה ובגרמניה.
מבחינת ציפיות עתידיות, החברה נשארת אופטימית לגבי פעילותה באירופה ומתכוונת להמשיך בהזדמנויות חיפוש ורכישה באזור. מנהלי ורמיליון התוו גם אסטרטגיית גידור, עם 50% מהייצור מגודר ל-2024 ו-2025, ו-40% ל-2026. המיקום האסטרטגי של החברה, במיוחד באירופה, והמיקוד שלה בתשואות לבעלי המניות והצלחה בחיפושים, מרמזים על פוטנציאל להמשך צמיחה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.