ניו יורק - ברקשייר הילס בנקורפ (NYSE: BHLB) וברוקליין בנקורפ (NASDAQ: BRKL), שתיהן חברות אחזקה של בנקים אזוריים, הודיעו על הסכם מיזוג במניות בשווי של כ-1.1 מיליארד דולר. העסקה, שצפויה להסתיים ברבעון השלישי של 2025, תיצור ישות משולבת עם נכסים פרופורמה של 24 מיליארד דולר. ברקשייר הילס, ששווי השוק שלה כיום עומד על 1.23 מיליארד דולר ונסחרת קרוב להערכת השווי ההוגן של InvestingPro, הפגינה מומנטום חזק עם תשואת מחיר של 43.76% בששת החודשים האחרונים.
העסקה, שהוכרזה ביום שני, תראה את ברוקליין מתמזגת לתוך ברקשייר הילס, כאשר בעלי המניות של האחרונה יקבלו 12.68 דולר למניה רגילה של ברוקליין, בהתבסס על מחיר הסגירה של ברקשייר הילס של 30.20 דולר. לתמיכה במיזוג, ברקשייר הילס הסכימה גם להנפקת מניות רגילות בשווי 100 מיליון דולר במחיר של 29.00 דולר למניה, שצפויה להסתיים ביום חמישי.
ההנהגה של החברה המשולבת תכלול חלוקה שווה של הדירקטורים הנוכחיים משני הבנקים, כאשר יו"ר הדירקטוריון הנוכחי של ברקשייר הילס ישמור על תפקידו. מנהלים בכירים משתי החברות, כולל המנכ"ל, סמנכ"ל הכספים וה-CCO של ברוקליין, וכן ה-COO של ברקשייר הילס, ישמרו על תפקידיהם לאחר המיזוג.
המיזוג צפוי להניב חיסכון שנתי בעלויות של כ-65 עד 70 מיליון דולר, המהווים 13% מההוצאות התפעוליות המשולבות. למרות ירידה צפויה ראשונית ביחס ה-CET1 הפרופורמה לכ-9.8%, החברה שואפת לבנות מחדש את יחסי ההון ליחס CET1 של אמצע ה-10% עד סוף 2026. על פי נתוני InvestingPro, ברקשייר הילס שומרת על ציון בריאות פיננסית "הוגן" ושילמה דיבידנדים באופן עקבי במשך 25 שנים רצופות, אם כי היא נסחרת כעת ביחס P/E גבוה יחסית של 31.15x. גלה תובנות נוספות ו-6 טיפים נוספים של Pro עם מנוי ל-InvestingPro.
הבנק המשולב יפעיל מעל 140 סניפים קמעונאיים ברחבי ניו אינגלנד וחלקים מניו יורק, והפך לבנק הבינוני השלישי בגודלו בניו אינגלנד מבחינת נתח שוק הפיקדונות. עם זאת, המיזוג יוביל לבסיס פיקדונות בעלות גבוהה יותר והסתמכות גבוהה מהממוצע על מימון סיטונאי.
בנוסף, תיק ההלוואות יכלול ריכוז משמעותי בנדל"ן מסחרי למשקיעים (CRE), שצפוי להצטמצם עם הזמן באמצעות אסטרטגיות כגון מכירת הלוואות או איגוח. המיזוג כולל סימון אשראי ברוטו של 143 מיליון דולר, עם רזרבת CECL של יום 2 בסך 95 מיליון דולר. לניתוח מקיף של השלכות מיזוג זה, גש לדוח המחקר המפורט של Pro הזמין ב-InvestingPro, המציע תובנות מומחים על יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
מיזוג זה מבוסס על הודעה לעיתונות ומטרתו ליצור פריסה גיאוגרפית מגוונת יותר עבור שני המוסדות, שהתמודדו עם לחצי מימון בסביבת הריבית הגבוהה הנוכחית. העסקה כפופה לאישורים רגולטוריים ותנאי סגירה מקובלים.
בחדשות אחרות לאחרונה, ברקשייר הילס בנקורפ הייתה במוקד התפתחויות משמעותיות. הערכות הרווח למניה (EPS) של החברה לשנים 2024, 2025 ו-2026 עודכנו מ-2.21 דולר ל-2.19 דולר, מ-2.50 דולר ל-2.30 דולר, ומ-2.90 דולר ל-2.65 דולר, בהתאמה, בעקבות ההכרזה על המיזוג עם ברוקליין בנקורפ. המיזוג, המוערך בכ-1.1 מיליארד דולר, צפוי להרחיב משמעותית את היקף הבנק בכל רחבי הצפון-מזרח.
RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד שלה לברקשייר הילס בנקורפ מ-32.00 דולר ל-31.00 דולר, בעוד ש-Seaport Global Securities שדרגה את מניית החברה מניטרלי לקנייה. שינויים אלה משקפים את הציפייה ליעילות ורווחיות מוגברות בשל הסינרגיות הצפויות בין ברקשייר לברוקליין.
המיזוג צפוי להסתיים במחצית השנייה של 2025, ויוביל לישות משולבת עם נכסים בשווי 24 מיליארד דולר ו-18 מיליארד דולר בפיקדונות. בקשר למיזוג, ברקשייר הילס בנקורפ גייסה 100 מיליון דולר בהון מניות רגילות, מה שיתאים את מבנה הבעלות לאחר המיזוג.
ברקשייר הילס בנקורפ דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות ברבעון השלישי של 2024, עם רווח תפעולי של 24.8 מיליון דולר. הבנק צופה שמרווח הריבית נטו (NIM) יהיה בין 3.10% ל-3.20% ברבעון הרביעי של 2024. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור ברקשייר הילס בנקורפ.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.