ג'רמנטאון, טנסי - Mid-America Apartment Communities, Inc. (NYSE: MAA), קרן להשקעות בנדל"ן (קנ"ן) עם שווי שוק של 19 ביליון דולר הנסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה ב-158.33 דולר, הודיעה על תמחור הנפקת אגרות חוב בכירות לא מובטחות בסך 350 מיליון דולר באמצעות שותפות התפעול שלה, Mid-America Apartments, L.P. (MAALP). על פי ניתוח InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב, המרמז על ביצועים תפעוליים איתנים. האגרות, הנושאות שער ריבית של 4.950%, יגיעו לפירעון ב-1 במרץ 2035, ותומחרו ב-99.170% מסכום הקרן שלהן. ההנפקה צפויה להיסגר ב-18 בדצמבר 2024, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים.
MAALP מתכננת להקצות את התמורה נטו מהנפקה זו לפירעון הלוואות קיימות במסגרת תוכנית נייר ערך מסחרי (נע"ם) לא מובטח שלה. עם חוב כולל העומד על 4.9 ביליון דולר, מימון מחדש זה מגיע בזמן שנתוני InvestingPro מצביעים על כך שההתחייבויות לטווח קצר של החברה עולות על הנכסים הנזילים. כספים נותרים, אם יהיו, מיועדים למטרות תאגידיות כלליות. אלה עשויות לכלול פירעון חוב ומימון רכישה, פיתוח ופיתוח מחדש של קהילות דירות.
מנהלי החיתום המשותפים להנפקה כוללים את Wells Fargo Securities, LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Mizuho Securities USA LLC, Truist Securities, Inc., U.S. Bancorp Investments, Inc., ו-KeyBanc Capital Markets Inc. הייעוץ המשפטי ל-MAALP מסופק על ידי Bass, Berry & Sims PLC, בעוד Sidley Austin LLP משמשת כיועץ משפטי לחתמים.
הנפקה זו היא חלק מהצהרת רישום מדף שהוגשה קודם לכן לרשות ניירות ערך, אשר מאז נכנסה לתוקף. ניירות הערך מוצעים באמצעות תוספת לתשקיף ותשקיף נלווה, הניתנים להשגה מהחתמים המנהלים.
MAA היא חברת S&P 500 המתמחה בבעלות, ניהול, רכישה, פיתוח ופיתוח מחדש של קהילות דירות איכותיות, הממוקמות בעיקר באזורי הדרום-מזרח, הדרום-מערב והמיד-אטלנטיק של ארצות הברית.
ההודעה כוללת הצהרות צופות פני עתיד לגבי ציפיות לתקופות עתידיות, כגון סגירת ההנפקה והשימוש המיועד בתמורה. הצהרות אלה כפופות לסיכונים ואי-ודאויות שונים העלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו הצפויות.
מאמר חדשות זה מבוסס על הודעה לעיתונות ואינו מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות את האגרות. מכירות של האגרות לא יתבצעו בתחומי שיפוט בהם הצעה, שידול או מכירה כאלה יהיו בלתי חוקיים על פי דיני ניירות ערך של אותו תחום שיפוט.
בחדשות אחרות לאחרונה, Mid-America Apartment Communities (MAA) פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי, עולות על תחזית ה-Funds from Operations (FFO) הליבתי למניה עם FFO ליבתי מדווח של 2.21 דולר למניה. החברה גם הדגישה צנרת פיתוח שיא בשווי 978 מיליון דולר. הבריאות הפיננסית של MAA נתמכה על ידי שיעורי תפוסה חזקים והוצאות תפעול נוחות.
התפתחויות אחרונות מראות כי MAA מאשררת את תחזית ה-FFO הליבתי השנתית שלה ב-8.88 דולר למניה. הנהלת החברה צופה סביבת השכרה חזקה יותר באביב 2025 בשל מיתון צפוי באספקת יחידות חדשות. עם זאת, MAA ציינה גם אתגרים כמו שיעורי חידוש נמוכים באוסטין ועלויות צפויות הקשורות להוריקן של 9 מיליון עד 10 מיליון דולר לשנה הנוכחית.
אנליסטים מ-BMO Capital Markets, גולדמן זאקס, Morgan Stanley, ו-Truist Securities השתתפו בדיון במהלך שיחת הרווחים, העלו שאלות לגבי עלויות הקשורות לסופות, מרווחי חכירה, הזדמנויות רכישה ודינמיקת השוק. הנהלת MAA התייחסה לחששות אלה, והביעה אופטימיות לגבי האסטרטגיה המגוונת של החברה לניווט מחזורי היצע ושמירה על יסודות תפעוליים חזקים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.