ניו יורק - באריגטון קפיטל גרופ, L.P., משקיע אקטיביסטי המחזיק בכ-2% ממתיוס אינטרנשיונל קורפוריישן (NASDAQ: MATW), חברה עם שווי שוק של כ-915 מיליון דולר, קרא בפומבי לשינויים משמעותיים בהנהגת החברה ובכיוון האסטרטגי שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה מציגה כיום ציון בריאות פיננסית כללי הוגן, אם כי היא מתמודדת עם אתגרי רווחיות. במכתב שהופנה ליו"ר הדירקטוריון של מתיוס, אלברו גרסיה-טונון, פירטה באריגטון את חששותיה לגבי תת-הביצועים של החברה ומחיר המניה הקופא תחת כהונתו בת 18 השנים של המנכ"ל ג'וזף ס. ברטולאצ'י.
יו"ר ומנכ"ל באריגטון, ג'יימס מיטרוטונדה, מתח ביקורת על ההנהגה הנוכחית בשל ירידה של 20.2% במחיר המניה, עלייה בחוב, והחזרים על הון מושקע שירדו מתחת לעלות ההון של מתיוס. נתונים עדכניים מ-InvestingPro מראים כי יחס החוב להון של החברה עומד על 1.93, בעוד שהתשואה על ההון המושקע היא רק 7%. למרות אתגרים אלה, מתיוס שומרת על מסורת דיבידנד חזקה, כשהעלתה את הדיבידנד במשך 27 שנים רצופות. קבוצת המשקיעים הציעה שורה של צעדים שמטרתם להגדיל את הערך לבעלי המניות, כולל מכירת מגזרים בעלי ביצועים נמוכים, הגברת יוזמות להפחתת עלויות, הפחתת חוב, ורענון הדירקטוריון עם דירקטורים חדשים.
באופן ספציפי, באריגטון מציעה שמתיוס תתמקד בעסקי ההנצחה שלה, אותם היא רואה כנכס בעל ערך, ותמכור את מגזר פתרונות המותג SGK. יתר על כן, היא ממליצה לבצע בחינות אסטרטגיות של עסקי האוטומציה במחסנים וזיהוי המוצרים במסגרת מגזר הטכנולוגיות התעשייתיות שלה, ולמצוא שותף לעסקי הייצור של אחסון אנרגיה.
כדי לטפל בחששות הממשל התאגידי, באריגטון הציעה שלושה דירקטורים בעלי כישורי דירקטוריון חזקים ורקורד של יצירת ערך לבעלי מניות לבחירה באסיפה השנתית של מתיוס ב-2025. קבוצת המשקיעים מדגישה את הצורך במנכ"ל חדש ובדירקטוריון מחוזק כדי לשחרר את פוטנציאל הערך של החברה.
דחיפה זו לשינוי מגיעה כאשר באריגטון מביעה סיכול מחוסר ההתקדמות לאחר שנתיים של ייעוץ עם מתיוס. למרות ניסיונות לעבוד באופן בונה עם ברטולאצ'י, באריגטון טוענת כי היוזמות שלהם לא נענו בהתקדמות משמעותית.
המידע לגבי עמדתה ופעולותיה של באריגטון מבוסס על הודעה לעיתונות. מתיוס אינטרנשיונל טרם הגיבה באופן פומבי למכתבה של באריגטון או לצעדים המוצעים בעת הדיווח. עבור משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של מתיוס אינטרנשיונל, InvestingPro מציעה ניתוח מקיף באמצעות דוח המחקר Pro שלה, הכולל מדדים מפורטים, השוואות לעמיתים, וניתוח מומחים של כל ההיבטים המרכזיים בביצועי החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מתיוס אינטרנשיונל קורפוריישן דיווחה על תוצאות מעורבות לשנת הכספים 2024. המכירות המאוחדות של החברה לרבעון הרביעי ירדו ל-447 מיליון דולר, לעומת 480 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. יתר על כן, מתיוס אינטרנשיונל דיווחה על הפסד נקי משמעותי של 68.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי, בניגוד בולט להכנסה נקייה של 17.7 מיליון דולר שדווחה בשנה הקודמת. למרות אתגרים אלה, החברה עמדה בהנחיית ה-EBITDA המתואם המעודכנת שלה ב-205 מיליון דולר והפחיתה את חובה ביותר מ-50 מיליון דולר במהלך הרבעון.
לשנת הכספים 2025, מתיוס אינטרנשיונל צופה EBITDA מתואם בין 205-215 מיליון דולר. החברה מצפה לביצועים חזקים במגזר ההנצחה, צמיחה בפתרונות המותג SGK, והתאוששות פוטנציאלית באוטומציה במחסנים. טכנולוגיות חדשות צפויות להשפיע באופן משמעותי על ההכנסות בחלק האחרון של שנת הכספים 2025 ולתוך 2026.
מתיוס אינטרנשיונל מבצעת גם בחינה אסטרטגית עם ג'יי פי מורגן צ'ייס כדי למקסם את הערך לבעלי המניות. למרות מחלוקת מתמשכת עם טסלה ואתגרים במגזר הטכנולוגיות התעשייתיות, החברה שומרת על תחזית חיובית, במיוחד בסקטור אחסון האנרגיה, וממשיכה להתמקד ביוזמות אסטרטגיות, כולל תוכנית להפחתת עלויות שצפויה לחסוך עד 50 מיליון דולר בשנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.