ביום ראשון, האנליסט פרנק לי מ-HSBC עדכן את מחיר היעד למניות אנבידיה (NASDAQ:NVDA), והוריד אותו ל-185 דולר מהיעד הקודם של 195 דולר. למרות ההפחתה, האנליסט שמר על דירוג "קנייה" למניה. הערכתו של לי באה עם הפרספקטיבה שאנבידיה עשויה להתמודד עם אתגרים במחצית הראשונה של שנת הכספים 2026, מה שידרוש ביצועים חזקים במחצית השנייה כדי לעמוד בציפיות השוק.
על פי נתוני InvestingPro, אנבידיה שומרת על בריאות פיננסית מרשימה עם ציון Piotroski מושלם של 9, תוך שהיא מציגה צמיחה יוצאת דופן בהכנסות של 152% ב-12 החודשים האחרונים.
העדכון נבע בעיקר מתחזית נמוכה יותר להכנסות ממרכזי נתונים בשנת הכספים 2026, אותה לי מעמיד כעת על 236 ביליון דולר, ירידה מהאומדן הראשוני של 253 ביליון דולר. תחזית זו מבוססת על הציפייה ל-35,000 מעמדי שרתי בינה מלאכותית מסוג NVL 72, ירידה מ-41,500 מעמדים שהונחו קודם לכן. עם זאת, גם עם האומדן המעודכן הזה, תחזית HSBC נותרת גבוהה ב-28% מתחזית הקונצנזוס של Visible Alpha העומדת על 184 ביליון דולר. עם שווי שוק של 3.33 טריליון דולר, אנבידיה נותרת כוח דומיננטי בתעשיית השבבים.
לי סיפק גם תובנות לגבי תרחישי מקרה הגרוע ביותר, המציינים כי אם אנבידיה תפרוס רק 20,000 עד 25,000 מעמדי NVL בשנת הכספים 2026, הרווח למניה (EPS) עדיין יהיה גבוה ב-8% עד 14% מאומדן הקונצנזוס של 4.50 דולר. למרות קיצוץ של 6% באומדני הרווח למניה לשנת הכספים 2026 כדי לשקף האטה בהרצת פלטפורמת Blackwell במחצית הראשונה, הרווח למניה הצפוי של HSBC בסך 5.74 דולר עדיין עומד 28% מעל הקונצנזוס.
החלטתו של האנליסט להוריד את מחיר היעד תוך שמירה על אותו יחס מחיר-רווח של 32x לשנת הכספים 2026 היא השתקפות של תחזית הרווח למניה המעודכנת. הפרשנות של לי מדגישה את הלחצים שאנבידיה עשויה להתמודד איתם בהצגת ביצועים חזקים במחצית השנייה של שנת הכספים 2026 כדי להתיישר עם הציפיות שהוצגו.
ניתוח InvestingPro חושף מעל 15 תובנות מפתח נוספות על הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של אנבידיה, הזמינות בדוח המחקר המקיף של Pro. דוח הרווח הבא של החברה מתוכנן ל-26 בפברואר 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, המנכ"ל של ionQ Inc, פיטר צ'פמן, סיפק עדכון אופטימי לגבי לוח הזמנים למתן ערך במחשוב קוונטי, בניגוד לספקנות האחרונה בתעשייה.
צ'פמן הדגיש את מערכות הקוונטום הקיימות והעתידיות של החברה, כולל השחרור המתוכנן של מערכות #AQ 64 Tempo ב-2025 ומערכות #AQ 256 לאחר מכן. הוא גם תיאר את ההשקעות הגלובליות המשמעותיות בסקטור המחשוב הקוונטי, וציין אבן דרך של 50 ביליון דולר עד סוף 2023.
בהתפתחויות קשורות, אנבידיה אושררה עם דירוג "קנייה" על ידי Truist Securities ו-BofA Securities. שתי החברות ציינו את מעמדה הדומיננטי של אנבידיה בסקטור הבינה המלאכותית (AI) ואת הצמיחה המשמעותית שלה בתעשיית המשחקים. צמיחת ההכנסות של אנבידיה ב-152.44% ב-12 החודשים האחרונים הודגשה, כמו גם השותפויות שלה עם Uber ו-Toyota לנהיגה אוטונומית.
Bernstein גם שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" לאנבידיה, משבחת את צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה משנה לשנה ואת מרג'ין הרווח הגולמי המוביל בתעשייה. בנוסף, Bernstein תיארה את אסטרטגיית הטכנולוגיה שלה ל-2025, ממליצה על עמדת משקל שוק במניות טכנולוגיה עם נטייה קלה לחיוב. החברה צופה שהביצועים היחסיים של הטכנולוגיה יהיו תלויים במידה רבה בהתפתחויות ובתפיסות סביב בינה מלאכותית וההתקדמות של אנבידיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.