סן מטאו, קליפורניה - אפסטרט הולדינגס, אינק. (NASDAQ: UPST), פלטפורמת הלוואות מבוססת בינה מלאכותית בענן, הודיעה על תוכניות להצעה פרטית של אגרות חוב בכירות המירות בהיקף של 425 מיליון דולר שמועד פירעונן בשנת 2030, המיועדות לקונים מוסדיים מסווגים. החברה מתכוונת גם להעניק לרוכשים הראשוניים אופציה לרכישת 75 מיליון דולר נוספים של אגרות החוב בתוך תקופה של 13 ימים החל מתאריך ההנפקה.
אגרות החוב הבכירות ההמירות יהיו התחייבויות בכירות ובלתי מובטחות של אפסטרט, עם ריבית לשלם פעמיים בשנה. אגרות החוב, שמועד פירעונן נקבע ל-15 בנובמבר 2030, ניתנות להמרה למזומן, מניות רגילות של אפסטרט, או שילוב של השניים, לפי שיקול דעת החברה. תנאים ספציפיים, כגון שער ריבית ושער המרה התחלתי, ייקבעו במהלך תמחור ההנפקה.
אפסטרט הצהירה כי התמורה נטו מההנפקה תשמש למטרות תאגידיות כלליות, שעשויות לכלול פירעון או החזר של חוב קיים. ההנפקה תתבצע בהתאם לתקנה 144A על פי חוק ניירות ערך משנת 1933, באמצעות מתאר הצעה פרטית.
ניירות הערך, הן אגרות החוב והן המניות הרגילות הפוטנציאליות שניתנות להנפקה בעת המרה, לא נרשמו תחת חוק ניירות ערך או חוקי ניירות ערך של מדינות כלשהן. לפיכך, לא ניתן להציע או למכור אותם בארצות הברית ללא רישום או פטור מדרישות רישום אלה.
הודעה זו, כפי שהובהר על ידי אפסטרט, אינה מהווה הצעה למכירה או שידול להצעה לרכישת ניירות הערך. יתר על כן, היא אינה מהווה הצעה, שידול או מכירה בכל סמכות שיפוט שבה הדבר אינו חוקי.
המידע לדוח זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם אפסטרט הולדינגס, אינק.
בחדשות אחרות לאחרונה, אפסטרט הולדינגס אינק. דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי, עם עלייה של 43% ברצף בהיקף ההלוואות ועלייה משמעותית בהכנסות. התרחבות החברה לשווקי הלוואות הרכב וקווי האשראי המגובים בבית (HELOC) הניבה תוצאות מבטיחות, כאשר עסקי ה-HELOC הכפילו את עצמם ויצירת הלוואות הרכב עלתה ב-46%. למרות הפסד נקי על פי GAAP של 7 מיליון דולר ברבעון השלישי, אפסטרט צופה המשך צמיחה, עם תחזית להכנסות כוללות של כ-180 מיליון דולר ברבעון הרביעי ו-EBITDA מתואם של 5 מיליון דולר.
אנליסטים ב-Mizuho העלו את מחיר היעד לאפסטרט ל-90 דולר מ-48 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. ההתאמה באה בעקבות הביצועים החיוביים של אפסטרט ברבעון השלישי והעלאת התחזית לרבעון הרביעי של החברה, עם תחזית להכנסות מעמלות שיגיעו ל-185 מיליון דולר, עלייה מהאומדן הקודם של 165 מיליון דולר. האומדנים המעודכנים של Mizuho מבוססים על התפתחויות אחרונות אלה ועל הביטחון של הפירמה בהמשך הביצועים החזקים של אפסטרט.
בינתיים, BTIG שדרגה את דירוג המניה של אפסטרט מ-Sell ל-Neutral, תוך הכרה בעלייה משמעותית בערך המניה של החברה ובביצועים החיוביים של היקפי ההלוואות של אפסטרט. הפירמה מציינת כי בעוד שחששות לגבי פעילות החברה נמשכים, הסבירות לצמיחה מואצת בהיקפים היא גורם מניע למניה.
בתוך כך, אפסטרט הבטיחה גם שותפות אסטרטגית עם Blue Owl, המבטיחה רכישות הלוואות בהיקף של עד 2 ביליון דולר במהלך 18 החודשים הבאים. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המחויבות המתמשכת של אפסטרט לצמיחה במגזר ההלוואות.
תובנות InvestingPro
החלטתה של אפסטרט הולדינגס להציע אגרות חוב בכירות המירות מגיעה בזמן שהחברה חווה מומנטום שוק משמעותי. על פי נתוני InvestingPro, אפסטרט ראתה תשואה כוללת מרשימה של 271.25% במחיר המניה בשנה האחרונה, עם תשואה חזקה במיוחד של 64.78% בחודש האחרון בלבד. זינוק זה במחיר המניה דחף את שווי שוק של החברה ל-7.07 ביליון דולר.
למרות הביצועים המרשימים של המניה, טיפים של InvestingPro מדגישים שאפסטרט אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי של -35.9 ב-12 החודשים האחרונים. הקשר זה מוסיף חשיבות למהלך של החברה לגייס הון נוסף באמצעות הנפקת האגרות, אולי כדי לחזק את מצבה הכספי או לממן יוזמות צמיחה.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.89% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 74.62%, מרמזת על כך שפלטפורמת ההלוואות מבוססת הבינה המלאכותית של אפסטרט ממשיכה לצבור תאוצה. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמדגיש את החשיבות של גיוס ההון המתוכנן לשמירה על הפעילות והשקעה בצמיחה עתידית.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור אפסטרט הולדינגס, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.