ביום שלישי, חברת השירותים הפיננסיים Stifel העלתה את יעד מחיר המניה של Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) ל-125 דולר מהיעד הקודם של 103 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח האחרון של החברה, שתואר כעקבי, עם מעט תוצאות בלתי צפויות.
הניתוח של החברה הצביע על כך שמניות Wynn Resorts נסחרות כעת בכפולה מופחתת משמעותית, שאינה משקפת במלואה את ערך פעילות החברה במקאו. החברה צופה כי ככל ששוק מקאו יתאושש וחלוקת נתחי השוק תתייצב, הערכת נכסי Wynn במקאו צפויה לעלות.
Stifel ציינה כי למרות החששות לגבי שחיקת נתח השוק במקאו בשל מבצעי קידום אגרסיביים של מתחרים והחזרת נכסים משופצים, Wynn Resorts שמרה על עמדה תחרותית יציבה. יציבות זו נתפסת כמפיגה חלק מחששות המשקיעים לגבי נתח השוק.
יתר על כן, בעוד שמתעוררות דאגות לגבי האטה אפשרית בשוק לאס וגאס, Wynn Resorts לא הבחינה בסימנים כלשהם למגמה כזו. הערכת Stifel מציעה כי מחיר המניה הנוכחי של Wynn Resorts כבר מגלם סיכונים קצרי טווח כלשהם הקשורים ליחסים הכלכליים והגיאופוליטיים בין סין לארה"ב.
עמדת החברה לגבי Wynn Resorts מבוססת על האמונה כי רמות המסחר הנוכחיות של המניה מציעות הנחה משמעותית בהשוואה לממוצעים היסטוריים, כמעט פי ארבעה פחות, המביאה בחשבון סיכונים פוטנציאליים בטווח הקרוב. נקודת מבט זו נתמכת בהנחה שנכסי Wynn במקאו יוערכו מחדש ככל שתנאי השוק באזור ישתפרו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wynn Resorts דיווחה על עלייה צנועה בהכנסות וברווחיות במהלך שיחת הרווח לרבעון השלישי של 2024. החברה הכריזה על דיבידנד של 0.25 דולר למניה והודיעה על הגדלה של מיליארד דולר בהרשאת רכישה חוזרת של מניות.
התפתחויות מרכזיות כללו עלייה של 1% בהכנסות מנורמלות בלאס וגאס, עלייה של 5% בהכנסות מבתי מלון באותה עיר, וצמיחה של 4% בהיקף המשחק במכונות מזל. ה-EBITDAR של Encore Boston עלה ב-4% לעומת השנה שעברה, והגיע ל-63 מיליון דולר, בעוד שפעילות מקאו ראתה עלייה של 3% ב-EBITDA, עם גידול של 6% בהכנסות תפעוליות.
בעקבות התפתחויות אלה, Citi שמרה על דירוג קנייה למניית Wynn Resorts אך התאימה את יעד המחיר ל-116 דולר מהיעד הקודם של 121 דולר. התאמה זו נעשתה בתגובה לחוסר צנוע בתוצאות הרבעון השלישי של 2024. הנהלת החברה הדגישה ציפיות חיוביות לאירוע הפורמולה 1 הקרב בלאס וגאס ודיווחה על ירידת שולחן Mass בריאה ושיעור תפוסת מלון של 99% במקאו באוקטובר 2024.
Wynn Resorts ממשיכה להתמקד בצמיחה אסטרטגית וחוויית לקוח, תוך ניווט במורכבויות של תעשיית ההימורים. למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים בשווקים מסוימים, הביצועים הפיננסיים של החברה מדגימים את יכולתה לשמור על רווחיות ולהשקיע בהתפתחויות עתידיות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של Stifel לגבי Wynn Resorts. שווי השוק של החברה עומד על 10.52 ביליון דולר, עם יחס P/E של 12.31, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית בהשוואה לנורמות היסטוריות. זה מתיישר עם נקודת המבט של Stifel שהמניה נסחרת בניכיון.
הביצועים הפיננסיים של Wynn היו חזקים, עם צמיחה בהכנסות של 25.16% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 65.72%. נתונים אלה תומכים בעמדה התחרותית החזקה של החברה במקאו ובלאס וגאס, כפי שהודגש במאמר.
טיפים נוספים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית. טיפ אחד מציין ש-Wynn הראתה "החזר חזק במהלך שלושת החודשים האחרונים", עם נתונים המראים החזר מחיר כולל של 30.48% בתקופה זו. ביצועים אחרונים אלה עשויים להצביע על ביטחון גובר של המשקיעים בסיכויי Wynn. טיפ נוסף מציע ש"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מה שמתיישר עם העמדה האופטימית של Stifel.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Wynn Resorts, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.