ביום שלישי, Stifel התאימה את מחיר היעד עבור Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS), חברת מוליכים למחצה, ל-140 דולר מ-165 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למנית סטוק. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 (F2Q25) של Cirrus Logic, אשר עלו על הערכות Stifel ב-4.2%, עם הכנסות גבוהות מהצפוי של 520 מיליון דולר בשל ביקוש חזק למוצרים המשמשים בסמארטפונים.
עם זאת, תחזית ההכנסות לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 (F3Q25E) של החברה לא הייתה חיובית כל כך, והייתה נמוכה ב-12.4% מהערכת Stifel שהייתה נמוכה מהערכות השוק של 582.4 מיליון דולר. Stifel ציינה כי הורדת התחזית יכולה להיות מיוחסת חלקית לכך ששנת הכספים 2024 (FY24A) כללה שבוע נוסף, שבוע נוסף בעל נפח גבוה שתרם לרבעון השני של שנת הכספים 2025 (F2Q25A), וייצור Android גבוה במיוחד ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024 (F3Q24A).
למרות תחזית ההכנסות הנמוכה יותר, Stifel נשארת בטוחה בעמדת השוק של Cirrus Logic. החברה מאמינה כי האחיזה החזקה של החברה במגזר הסמארטפונים מחוזקת על ידי הזדמנויות צמיחה בקטגוריות מוצרים אחרות כגון מחשבים ניידים, טאבלטים, מציאות רבודה/מציאות מדומה (AR/VR), ומכשירים לבישים.
האנליסט הדגיש את המצב כספי החזק של Cirrus Logic, באומרו, "בהזכירנו למשקיעים את מה שאנו רואים כיתרה חזקה במיוחד של החברה, אנו שומרים על המלצת הקנייה שלנו, עם מחיר יעד מותאם ל-12 חודשים של 140 דולר, המייצג מכפיל EV/Sales של 3.9x לשנת הלוח 2025 (מכפיל P/E של 19.9x לשנת הלוח 2025 ללא מזומנים)." תחושה זו משקפת תחזית חיובית על יכולתה של החברה לנווט דרך הירידה הצפויה בהכנסות תוך ניצול מגוון המוצרים שלה ונוכחותה האיתנה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cirrus Logic דיווחה על עלייה מרשימה בהכנסות הרבעון השני לשנת הכספים 2025, שהגיעו לשיא של 541.9 מיליון דולר. זה מייצג עלייה רבעונית של 45% וצמיחה של 13% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר בזכות ביקוש חזק לסמארטפונים. בנוסף לכך, החברה השיקה מוצרים חדשים כולל מגבר מוגבר מותאם אישית מהדור הבא וקודק חכם בתהליך 22 ננומטר, שצפויים להניע הכנסות עתידיות.
Cirrus Logic גם עשתה צעדים משמעותיים בשוק המחשבים הניידים והחלה לשלוח רכיבי המרת חשמל חדשים. כחלק מתוכניותיה העתידיות, החברה צופה הכנסות בין 480 מיליון דולר ל-540 מיליון דולר לרבעון השלישי של שנת הכספים 2025 ושומרת על תחזית שער מס non-GAAP של 22% עד 24% לשנת הכספים '25.
במבט קדימה, Cirrus Logic צופה צמיחה משמעותית בשנת הכספים '26 ומטרתה לייצר עשרות מיליוני דולרים בודדים בהכנסות ממוצרים ממוקדי מחשבים אישיים בשנה הקרובה. למרות תנודות עונתיות אפשריות, החברה נשארת אופטימית לגבי מסלול הצמיחה שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Cirrus Logic מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות התאמת מחיר היעד האחרונה על ידי Stifel, הנתונים הכספיים ועמדת השוק של החברה נשארים חזקים.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Cirrus Logic יש שווי שוק של 5.91 ביליון דולר ומכפיל רווח של 20.08, שהוא נמוך יחסית לצמיחת הרווחים הצפויה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה "נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית.
הבריאות הפיננסית של החברה איתנה, עם טיפ של InvestingPro המדגיש ש-Cirrus Logic "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה". עמדה פיננסית חזקה זו מתיישבת עם הביטחון של Stifel ביכולת החברה לנווט דרך תנודות הכנסה פוטנציאליות.
למרות ירידת מחיר של 8.72% בשבוע האחרון, Cirrus Logic הפגינה ביצועים מרשימים לטווח ארוך. טיפ של InvestingPro מציין "החזר גבוה לאורך העשור האחרון", בעוד הנתונים מראים החזר מחיר כולל משמעותי של 56.79% במהלך השנה האחרונה. מסלול צמיחה ארוך טווח זה תומך בתפיסה האופטימית של Stifel לגבי עמדת השוק של החברה והזדמנויות הצמיחה בקטגוריות מוצרים שונות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Cirrus Logic, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והפוטנציאל השוקי של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.