ביום שלישי, Bernstein SocGen Group שינתה את עמדתה לגבי מניית eBay (NASDAQ:EBAY), והעלתה את הדירוג מ"ביצועים כשוק" ל"עודף ביצועים", תוך שמירה על מחיר היעד של 70.00 דולר. השדרוג מגיע בעקבות ירידה אחרונה במחיר המניה של eBay, שהאנליסטים רואים כנקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים.
האנליסט הסביר את הרציונל מאחורי השדרוג, וציין כי טווח המחירים הקודם של מניית eBay לא הצדיק שינוי בדירוג. עם זאת, עם הנסיגה במחיר המניה, ההזדמנות למשקיעים הפכה למשמעותית יותר. המיקוד האסטרטגי של החברה בקטגוריות ובשימושים שמתאימים לקהל הליבה שלה מודגש כגורם מפתח בהחלטה זו.
eBay איבדה היסטורית נתח שוק, אך כעת היא חווה מפנה בזכות שיפורים במוצרים ומיקוד מחודש בצמיחה ב-Gross Merchandise Volume (GMV). שיפורים אלה צפויים להוביל לצמיחה מתונה ב-GMV, שעשויה לעלות על ציפיות השוק הנוכחיות.
הדוח מציע כי הכיוון של eBay לצמיחה בתחומים ספציפיים של עסקיה עשוי לחזק את הכפולה של המניה. השילוב של צמיחה נמוכה עד בינונית בספרות בודדות ב-EBIT ורכישות חוזרות חזקות של מניות צפוי לתמוך במסלול הרווח למניה (EPS).
האנליסט מציין כי למרות הספקנות סביב המיצוב התחרותי של eBay, היוזמות האסטרטגיות האחרונות של החברה ממקמות אותה לפוטנציאל עלייה, מה שמצדיק את הדירוג המשודרג ואת שמירת מחיר היעד של 70.00 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Temu, קמעונאית מקוונת סינית, נמצאת בדיונים להצטרף לקבוצה אירופית נגד זיוף, הכוללת פלטפורמות מסחר אלקטרוני ומותגים הנלחמים נגד מוצרים מזויפים באינטרנט.
הקבוצה פועלת תחת הסכם הידוע כ"מזכר הבנות (MoU) על מכירת מוצרים מזויפים באינטרנט", בתיווך הנציבות האירופית. ההכללה הפוטנציאלית של Temu ב-MoU מגיעה כאשר האיחוד האירופי מגביר את הפיקוח על בקרות המוצרים של החברה המיועדות לצרכנים אירופיים.
מצד שני, eBay, קמעונאית מקוונת בולטת, הייתה במוקד של מספר התאמות אנליסטים בעקבות דוח הרווחים האחרון שלה. Citi שמרה על דירוג "קנייה" למניית eBay והעלתה את מחיר היעד ל-68 דולר מ-65 דולר, בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של eBay. החברה דיווחה על עלייה של 5% ב-Gross Merchandise Volume (GMV) עבור קטגוריות המיקוד, וה-GMV הכולל מראה סימנים של צמיחה עקבית.
יתר על כן, Piper Sandler הראתה אופטימיות לגבי העתיד של eBay על ידי העלאת מחיר היעד למניות החברה ל-67 דולר מ-64 דולר, תוך שמירה על דירוג "עודף משקל". תוכנית החזרת ההון של החברה מתקדמת כמתוכנן, עם 2.25 ביליון דולר שנרכשו מחדש מתחילת השנה. ההנהלה של eBay הציגה יוזמת מוצר צרכן-לצרכן (C2C) בבריטניה, שצפויה להפוך למנוע הכנסות משמעותי עד המחצית השנייה של 2025.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות העסקית של Temu ו-eBay.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים משקל לתחזית האופטימית של Bernstein SocGen Group לגבי eBay. שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה, המודגשים כטיפ של InvestingPro, מתיישרים עם הראייה החיובית של האנליסט לגבי המיקוד האסטרטגי של eBay והפוטנציאל לצמיחה. עם שולי רווח גולמי של 72.02% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, eBay מדגימה כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל.
בנוסף, ההנהלה של eBay רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, עוד טיפ של InvestingPro התומך בציפיית האנליסט לרכישות חוזרות חזקות של מניות התורמות לצמיחת ה-EPS. אסטרטגיה זו, בשילוב עם התשואה הגבוהה לבעלי המניות של eBay, מרמזת על מחויבות להחזרת ערך למשקיעים.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 16.93 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024) מצביע על כך שהמניה עשויה עדיין להיות מתומחרת באופן סביר, במיוחד בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה המתואר בדוח האנליסט. צמיחת ההכנסות של eBay של 3.04% ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לאותו רבעון בשנה שעברה מתיישרת גם היא עם תחזית האנליסט לצמיחה מתונה ב-GMV.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של eBay. הפלטפורמה מציגה כרגע 10 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר בעל ערך להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.