ביום שישי, TD Cowen ביצעה התאמה לתחזית הפיננסית של אסתי לאודר (NYSE:EL). האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד למניות אסתי לאודר (NYSE:EL) ל-70 דולר מהיעד הקודם של 95 דולר. למרות השינוי הזה, האנליסט החליט לשמור על דירוג "החזק" למניה.
הצהרת האנליסט הדגישה פרספקטיבה אסטרטגית, המציעה כי אסתי לאודר צריכה לתת עדיפות לצמיחה "איכותית". גישה זו משמעותה התמקדות במכירות במחיר מלא לבסיס לקוחות יציב וארוך טווח, במקום להתרחב למען הצמיחה עצמה. הפרשנות הדגישה כי המנכ"ל החדש עשוי להידרש לשקול הורדת ציפיות ההכנסות כנקודת התחלה לצמיחה עתידית. זה רלוונטי במיוחד למגזר Travel Retail, שצפוי להוות כ-20% מהמכירות בשנת הכספים 2024.
מגזר ה-Travel Retail זוהה כתחום קריטי עבור אסתי לאודר, כאשר חשיבותו הודגשה על ידי האנליסט. כאשר החברה עוברת שינוי תחת הנהגה חדשה, האנליסט הביע עניין בניטור ההתקדמות, במיוחד באופן שבו המנכ"ל החדש יטפל במגזר זה.
עמדתה של TD Cowen נשארת זהירה, כפי שמצוין בדירוג "החזק". החברה עוקבת מקרוב אחר המהלכים האסטרטגיים של אסתי לאודר תחת הנחיית המנכ"ל החדש, במיוחד מבחינת התאמת ההכנסות ואסטרטגיות הצמיחה.
התאמת מחיר היעד משקפת שינוי משמעותי בציפיות האנליסט לביצועים הפיננסיים של אסתי לאודר. היעד החדש של 70 דולר מרמז על תחזית שמרנית יותר בהשוואה ליעד הקודם של 95 דולר. המשקיעים ובעלי העניין של החברה צפויים לעקוב אחר התפתחויות נוספות וההשפעה הפוטנציאלית של האסטרטגיות של ההנהגה החדשה על ביצועי השוק של אסתי לאודר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Estee Lauder Companies Inc. חוותה התפתחויות משמעותיות. הרווח למניה של החברה ברבעון הראשון עלה על הציפיות, והגיע ל-0.14 דולר, עלייה מ-0.11 דולר בשנה הקודמת. עם זאת, על רקע ירידות מתמשכות במכירות, במיוחד בשווקי סין ו-Asia Travel Retail, החברה משכה את התחזית השנתית שלה לשנת הכספים 2025 והפחיתה את הדיבידנד הרבעוני מ-0.66 דולר ל-0.35 דולר למניה. החברה גם בוחנת פעולות נוספות לחיסכון בעלויות.
Telsey Advisory Group התאימה את התחזית שלה לאסתי לאודר, והפחיתה את מחיר היעד למניות החברה ל-76 דולר מהמחיר הקודם של 105 דולר. באופן דומה, ג'יי פי מורגן צ'ייס הורידה את דירוג המניה של אסתי לאודר מ-Overweight ל-Neutral. שתי החברות מציינות נראות מוגבלת ואתגרים תפעוליים בשל נפחי מכירות נמוכים מהצפוי בניתוחים שלהן.
יתר על כן, אסתי לאודר דיווחה על ירידה של 5% במכירות האורגניות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, בעיקר בשל ירידות בסין היבשתית, בקמעונאות נסיעות גלובלית ובהונג קונג SAR. למרות אתגרים אלה, החברה השיגה צמיחה של 1% במכירות הגלובליות כאשר מחריגים אזורים אלה, עם ביצועים חזקים ביפן ובשווקי EMEA. בעקבות התפתחויות אלה, הוכרזו שינויים בהנהגה כאשר Akhil Shrivastava נכנס לתפקיד סמנכ"ל כספים ו-Stephane de La Faverie נכנס לתפקיד נשיא ומנכ"ל.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי הנוכחי וביצועי השוק של אסתי לאודר. שווי השוק של החברה עומד על 24.57 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית היופי. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, אסתי לאודר שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 71.67% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, מה שמדגים את יכולתה לנהל עלויות ביעילות.
טיפים מ-InvestingPro מגלים כי אסתי לאודר שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 29 שנים רצופות, מה שמדגים את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. זה מתיישב עם התמקדות האנליסט בצמיחה "איכותית" ושמירה על בסיס לקוחות יציב. עם זאת, המניה ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם ירידה של 20.99% בשבוע האחרון וירידה של 29.1% בחודש האחרון, המשקפת את תגובת השוק לאתגרי החברה, במיוחד במגזר ה-Travel Retail.
יחס ה-P/E הנוכחי של 121.35 מרמז על הערכה גבוהה ביחס לרווחים, מה שעשוי להסביר את העמדה הזהירה של האנליסט. עם זאת, יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 נמוך יותר ועומד על 31.08, מה שמצביע על פוטנציאל להערכה מחדש של הערך.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על אסתי לאודר, המספקים תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.