ביום שישי, H.C. Wainwright עדכנה את תחזיתה לגבי argenx SE (NASDAQ: ARGX), והעלתה את מחיר היעד ל-617 דולר מ-533 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" למניה. העדכון מגיע לאחר שארגנקס דיווחה על רווחים רבעוניים חזקים, כאשר ההכנסות הגלובליות נטו ממוצרי Vyvgart ו-Vyvgart Hytrulo הגיעו ל-573 מיליון דולר.
סכום זה מייצג עלייה של 20% ברבעון-על-רבעון ועלייה משמעותית של 74% בהשוואה לשנה שעברה, עולה על הערכת הקונצנזוס של 529 מיליון דולר ועל תחזית H.C. Wainwright של 531 מיליון דולר.
הביצועים הכספיים של החברה ברבעון השלישי היו ראויים לציון במיוחד בהתחשב בהשקה החזקה באינדיקציה של CIDP (Chronic Inflammatory Demyelinating Polyneuropathy). עם זאת, העוצמה המתמשכת בשוק ה-MG (Myasthenia Gravis) הרשימה את האנליסטים ביותר. הפרנצ'ייז של Vyvgart התאושש בעוצמה לאחר רבעון ראשון פחות חזק, כפי שהודגש על ידי הנהלת החברה.
הנהלת ארגנקס ציינה גם את ההשפעה החיובית של השקת ה-CIDP על המודעות הכוללת ל-Vyvgart. הטיפול ב-CIDP, שניתן לעתים קרובות בסביבה קהילתית, הוביל להכרה מוגברת בקרב ספקי שירותי בריאות, מה שבתורו תרם לשימוש ב-Vyvgart בטיפול ב-MG. זה הוכח על ידי העובדה ש-12% מרושמי Vyvgart ברבעון האחרון היו חדשים לחלוטין למוצר.
ביצועי המכירות החזקים והפוטנציאל של החברה להמשך צמיחה הובילו את H.C. Wainwright להתאים את מכפיל המחיר/מכירות של ארגנקס מ-8x ל-9x. התאמה זו מבוססת על הערכת הכנסות מותאמת סיכון מוגדלת לשנת 2035, העומדת כעת על 10.3 ביליון דולר, עלייה מ-10.2 ביליון דולר הקודמים. ההשפעה המצטברת של גורמים אלה הובילה למחיר היעד המוגדל למניות ארגנקס.
בחדשות אחרות לאחרונה, Baird הורידה את דירוג Argenx מ-Outperform ל-Neutral, בטענה לפוטנציאל עלייה מוגבל בטווח הקצר, בעוד William Blair העלתה את דירוג המניה מ-Market Perform ל-Outperform, וייחסה את ההתאמה החיובית הזו להצלחת הפרנצ'ייז של Vyvgart.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות לאחר שארגנקס חשפה את חזון 2030 שלה, תוכנית שאפתנית להגיע ל-50,000 מטופלים ברחבי העולם בטיפול עד שנת 2030. החברה השיקה לאחרונה גם את VYVGART עבור Chronic Inflammatory Demyelinating Polyneuropathy (CIDP), כאשר בדיקות רגולטוריות ל-CIDP מתקיימות בסין, יפן ואירופה, ואישורים צפויים בשנת 2025.
למרות התקדמות זו, ארגנקס הפסיקה את פיתוח efgartigimod ב-MN בשל יעילות לא מספקת. המצב הכספי החזק של החברה, הנתמך ביתרת מזומנים של 3.4 ביליון דולר, ממקם אותה היטב להתקדמויות נוספות בצנרת הקלינית שלה.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור ארגנקס, שממשיכה להתמקד בתוכניות בעלות השפעה גבוהה וצמיחת מכירות חזקה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית שהוצגה על ידי H.C. Wainwright, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי וביצועי השוק של argenx SE. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת מרשימה, עם עלייה של 98.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה לנתוני המכירות החזקים שהוזכרו במאמר. צמיחה זו מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ההכנסות הרבעונית של 74.15% ברבעון השני של 2024, המשקפת את העלייה של 74% בהשוואה לשנה שעברה שדווחה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שלארגנקס יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ושהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה מצביעים על בסיס פיננסי איתן, שהוא קריטי לחברה החווה צמיחה מהירה ומשיקה טיפולים חדשים כמו Vyvgart עבור CIDP.
ביצועי המניה היו ראויים לציון, עם תשואה כוללת משמעותית של 52.95% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הסנטימנט החיובי שהובע בדוח של H.C. Wainwright ומחיר היעד המוגדל. בנוסף, ארגנקס נסחרת קרוב לשיא ה-52 שבועות שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 99.44% מאותו שיא, מה שמצביע על אמון שוק חזק בפרספקטיבות של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ארגנקס, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.