ביום שישי, מחיר היעד של מניית Peloton Interactive Inc. (NASDAQ:PTON) עלה על ידי Macquarie. היעד החדש הוא 9.00 דולר, עלייה מ-4.90 דולר קודם לכן, כאשר החברה שמרה על דירוג ניטרלי למנייה. התאמה זו מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון הראשון של פלוטון, שעלו על הנחיות החברה וציפיות השוק, בעיקר בזכות שיפורים בהכנסות ובמרג'ין.
התמקדות החברה בהפחתת עלויות צוינה כגורם משמעותי בעדכון כלפי מעלה של תחזית ה-EBITDA לשנת הכספים 2025, שעלתה בכ-18% בנקודה האמצעית. דגש אסטרטגי זה על ניהול עלויות נראה כמניע מרכזי בתחזית הפיננסית של החברה, למרות ירידה במספר המנויים ובהכנסות.
יתר על כן, פלוטון הגיעה להחלטה בנוגע לתפקיד המנהל העסקים הראשי שלה, עם ההודעה כי פיטר סטרן, בעל ניסיון קודם באפל ובפורד, יצטרף לחברה בינואר. שינוי ההנהגה מתרחש על רקע המאמצים המתמשכים של פלוטון לייעל עלויות, היבט קריטי בהתחשב באתגרים הנוכחיים שהחברה מתמודדת איתם עם ירידה במספר המנויים ובהכנסות.
למרות התפתחויות חיוביות אלה, עמדתה של Macquarie כלפי פלוטון נותרה ניטרלית. הפרשנות של החברה מדגישה את חשיבות צעדי קיצוץ העלויות של פלוטון בעודה מנווטת דרך הרוחות הנגדיות של ירידה במספרי המנויים ובהכנסות, שנראות כדאגות העיקריות הממתנות תחזית אופטימית יותר לגבי המנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Peloton Interactive עשתה צעדים משמעותיים הן בחזית הפיננסית והן בחזית השיווקית. החברה עברה את הנחיות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בכל הקטגוריות, מה שהוביל לעלייה של 18% בתחזית ה-EBITDA המותאמת לשנת הכספים המלאה 2025 ולעלייה של 50 מיליון דולר בתחזית תזרים המזומנים החופשי לשנת הכספים 2025. שיפורים אלה מיוחסים לירידה בהוצאות השיווק ולהתמקדות אסטרטגית ברכישה רווחית של חברים חדשים.
תוצאות הרבעון הראשון של פלוטון דיווחו גם על הכנסה תפעולית של 13 מיליון דולר לפי GAAP, תזרים מזומנים חופשי של 11 מיליון דולר, ו-EBITDA מותאם של 116 מיליון דולר. בסיס המנויים של הכושר המחובר של החברה מתהדר כעת ביותר מ-6 מיליון חברים, המייצרים הכנסות שנתיות ממנויים של 1.7 ביליון דולר במרג'ין גולמי של 68%.
בתגובה לביצועים פיננסיים חיוביים אלה, Telsey Advisory Group העלתה את מחיר היעד שלה למניות פלוטון ל-9.00 דולר, עלייה מ-5.00 דולר קודם לכן. בנוסף, פלוטון הכריזה על פיטר סטרן כמנהל העסקים הראשי הבא, החל מה-1 בינואר 2025, מהלך הנתפס כמציע יציבות ותחזית ברורה יותר לעתיד החברה.
פלוטון השיקה גם קמפיין שיווקי חדש המכוון לגברים בני דור המילניום, בכיכובם של כוכבי הפוטבול T.J. ו-J.J. Watt. יוזמה זו נועדה להרחיב את בסיס הלקוחות של פלוטון ולהפריך ספקות לגבי יכולתה של הפלטפורמה לספק חוויית אימון מאתגרת.
לבסוף, לפלוטון יש תוכניות להתרחבות בינלאומית, במיוחד בגרמניה, והיא השיקה מודל קמעונאי חדש בנאשוויל, כחלק מהשינויים האסטרטגיים תחת ההנהגה החדשה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את התקדמות החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי וביצועי השוק של פלוטון. שווי השוק של החברה עומד על 3.15 ביליון דולר, המשקף את הלך הרוח של המשקיעים בעיצומה של הטרנספורמציה המתמשכת. ההכנסות של פלוטון ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עמדו על 2.7 ביליון דולר, עם ירידה קלה בהכנסות של 3.57% באותה תקופה, בהתאמה לאזכור של ירידה בהכנסות בכתבה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ביצועי המנייה האחרונים של פלוטון, ומציינים החזר משמעותי בשבוע האחרון והחזר חזק בחודש האחרון. זה מתיישב עם מחיר היעד המוגדל שנקבע על ידי Macquarie ומרמז על אופטימיות גוברת של המשקיעים. עם זאת, חשוב לציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שעלול להשפיע על ביצועי החברה בעתיד.
התמקדות החברה בהפחתת עלויות, כפי שצוין בכתבה, היא קריטית בהתחשב בכך שנתוני InvestingPro מראים שפלוטון אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסה תפעולית מותאמת של -397.5 מיליון דולר. זה מדגיש את חשיבות מאמצי החברה לייעל את הפעילות ולשפר את בריאותה הפיננסית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור פלוטון, המספקים תובנות עמוקות יותר על המצב הפיננסי של החברה ומגמות השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.