בנק אוף אמריקה אופטימי לגבי מניית אמזון עקב השקעות בבינה מלאכותית ואוטומציה המגבירות את הרווחיות

ביום שישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), והעלתה את מחיר היעד ל-230 דולר מ-210 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים האחרונים של אמזון (NASDAQ:AMZN), שהצביעו על שיפור בלתי צפוי במרג'ין, מה שמחזק את התיאוריה של BofA לגבי יעילות המרג'ין בקמעונאות.

האנליסט ב-BofA Securities הדגיש את ההתקדמות של אמזון בתחום הבינה המלאכותית (AI) ואת ההשפעה הפוטנציאלית שלה על שווי החברה. ההשקה של שבב ה-AI הקנייני של אמזון, Trainium2, נתפסת כגורם משמעותי אך אולי לא מוכר מספיק בערך המניה של החברה.

האנליסט ציין כי אמזון רק מתחילה ליישם רובוטיקה, עם פתיחת המתקן האוטומטי הראשון שלה בלואיזיאנה, שצפוי להפחית את התלות בכוח אדם ולהתחיל מחזור חדש רב-שנתי של התייעלות, מה שעשוי להוריד עלויות בהשוואה למתחרים בקמעונאות.

מחיר היעד המעודכן של BofA בסך 230 דולר מבוסס על מכפילים גבוהים יותר בניתוח סכום החלקים (SOTP) שלהם, כאשר Amazon Web Services (AWS) מוערך ב-9 פעמים ההכנסות המשוערות לשנת 2025, עלייה מ-8 פעמים קודם לכן. בנוסף, ההכנסות מעסקי הפרסום של אמזון מוערכות כעת ב-6 פעמים, עלייה מ-5 פעמים, מה שמשקף את שיפור המרג'ין במגזר זה.

הדוח מפרט עוד כי מניית אמזון, במחיר של 195 דולר לאחר שעות המסחר, נסחרת במכפיל של 27 פעמים תחזית ה-EPS לפי GAAP של BofA בסך 7.19 דולר לשנת 2026. מחיר היעד החדש משקף את ביטחון האנליסט בהשקעה המתמשכת של אמזון ב-AI דרך AWS והתגמולים הצפויים מאוטומציה ורובוטיקה בפעולותיה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Amazon.com Inc הייתה במוקד מספר התאמות אנליסטים בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי שלה. DA Davidson שמרה על דירוג קנייה לאמזון עם מחיר יעד יציב של 235 דולר, תוך ציון צמיחה משמעותית ב-Amazon Web Services (AWS) והיפרעות חזקה במגזר הקמעונאי. באופן דומה, Cantor Fitzgerald העלתה את מחיר היעד ל-240 דולר מ-210 דולר קודם לכן, בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של אמזון, שעלו על הציפיות, במיוחד בכל הנוגע לרווח לפני ריבית ומס (EBIT) שלה.

Stifel גם העלתה את מחיר היעד לאמזון ל-245 דולר מ-224 דולר קודם לכן, בעקבות הכנסה תפעולית חזקה מהצפוי. Truist Securities התאימה את תחזיתה לאמזון, והעלתה את מחיר היעד ל-270 דולר מ-265 דולר קודם לכן, תוך הדגשת היוזמות האסטרטגיות של החברה המציגות תגמולים ברורים ובני קיימא.

התפתחויות אחרונות אלה משקפות תחזית חיובית לגבי המשך הצמיחה הפיננסית והיעילות התפעולית של אמזון. הביצועים החזקים הובילו מספר חברות שירותים פיננסיים, כולל Stifel, Truist Securities, UBS, Barclays ו-Wedbush, להתאים את מחירי היעד שלהן לאמזון כלפי מעלה. ה-EBIT של החברה לרבעון השלישי דווח על 17.4 ביליון דולר, עולה על ההנחיה שלהם של 15 ביליון דולר. מגמה חיובית זו הובילה לכך שלקוחות קונים בתדירות גבוהה יותר ומוסיפים יותר פריטים במחיר נמוך לרכישות שלהם.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים של אמזון והתחזית האופטימית של BofA נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.96 טריליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בשוק. צמיחת ההכנסות של אמזון נשארת חזקה ב-12.32% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחה רבעונית של 10.12% ברבעון השני של 2024, המצביעה על התרחבות מתמשכת.

טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של אמזון כ"שחקן בולט בתעשיית הקמעונאות הרחבה" ואת יכולתה לפעול עם "רמה מתונה של חוב". גורמים אלה מתיישרים עם ההערכה החיובית של BofA לגבי יעילות המרג'ין בקמעונאות של החברה והפוטנציאל להפחתת עלויות באמצעות אוטומציה.

יחס ה-P/E של החברה העומד על 43.58 ויחס ה-PEG של 0.2 מרמזים כי בעוד שאמזון נסחרת במכפיל רווח גבוה, היא עשויה עדיין להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. נקודת מבט זו משלימה את מחיר היעד המוגדל של BofA והתגמולים הצפויים מהשקעות ב-AI ורובוטיקה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור אמזון, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.