ביום שישי, KeyBanc Capital Markets שינתה את עמדתה לגבי מניית Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM), משינוי ניטרלי של Sector Weight לדירוג אופטימי יותר של Overweight. החברה גם קבעה יעד מחיר חדש למניות החברה של 260.00 דולר, מה שמעיד על ביטחון בביצועים העתידיים של Atlassian.
השדרוג מגיע בעקבות התוצאות הכספיות החזקות של Atlassian ברבעון הראשון, שהובילו להערכה מחדש של תחזיות החברה. KeyBanc צופה כי התחזית המעודכנת תאפשר ל-Atlassian לעקוף באופן עקבי את הציפיות ולהעלות תחזיות עתידיות. תחזית חיובית זו נתמכת בצמיחה יציבה במספר המושבים בתשלום ברבעונים האחרונים ומסגרת הנחיות המביאה בחשבון אתגרים מאקרו-כלכליים פוטנציאליים.
האופטימיות של KeyBanc מתחזקת עוד יותר בעקבות סקרים אחרונים המצביעים על עלייה פוטנציאלית בתקציבי ה-IT בשנת 2025. זאת, בשילוב עם מספר זרזי צמיחה שזוהו, מציירת תמונה מבטיחה לעתידה של Atlassian. זרזים אלה כוללים אסטרטגיות מכירה משופרות המתמקדות במכירה נוספת ומכירה צולבת, העלאות מחירים פוטנציאליות לשירותי ענן, והעברת לקוחות Data Center לפלטפורמות ענן. גורמים אלה צפויים להניע צמיחה, במיוחד עם הלקוחות הגדולים והאסטרטגיים ביותר של Atlassian.
יעד המחיר של 260 דולר של החברה הפיננסית מבוסס על הערכה של 38 פעמים תזרים המזומנים החופשי לשווי תפעולי (EV/FCF) הצפוי של Atlassian לשנת הכספים 2026. הערכה זו עדיין מייצגת הנחה קלה בהשוואה לממוצע המכפיל של תוכנה כשירות (SaaS) עם צמיחת תזרים מזומנים חופשי של כ-40 פעמים EV/FCF לשנה הבאה. הניתוח של KeyBanc מרמז כי Atlassian, המתקרבת ל'כלל ה-50' עם האצת הצמיחה שלה לשנת הכספים הבאה, ממוקמת להתקדמות משמעותית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Atlassian Corporation דיווחה על תוצאות מרשימות לרבעון הרביעי, עם הכנסות של 4.4 ביליון דולר ותזרים מזומנים חופשי שעלה על 1.4 ביליון דולר. הרכישה האסטרטגית של Loom צפויה לחזק את צמיחת ההכנסות מהענן בשנת הכספים הקרובה. חברות האנליסטים Canaccord Genuity, Citi, Piper Sandler ו-Wolfe Research שמרו על דירוגים חיוביים למניית Atlassian, כאשר Canaccord Genuity ו-Citi שומרות על יעדי מחיר של 225 ו-245 דולר בהתאמה.
Morgan Stanley מיקמה את Atlassian כ'בחירה המובילה' שלהם, וצופה צמיחה של כ-25% בתזרים המזומנים החופשי. התפתחויות אחרונות כוללות את הזמינות הכללית של Rovo ו-Guard Premium, וכן שיפורים בפלטפורמת Jira. הצגת סוכני AI חדשים ממוקדי מפתחים צפויה להניע את פריון הקידוד.
יכולות אבטחת הענן של Atlassian מושכות לכאורה לקוחות ממשלתיים וביטחוניים. המנכ"ל המשותף של Atlassian, סקוט פרקוהר, יעבור לתפקיד חבר דירקטוריון ויועץ מיוחד. אלו הן התפתחויות אחרונות שעל המשקיעים לשים לב אליהן.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של KeyBanc על Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של Atlassian עומד על 49.15 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התוכנה. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 23.31% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, וצמיחה של 20.5% ברבעון האחרון. זה מתיישר עם התחזית החיובית של KeyBanc לגבי פוטנציאל הצמיחה של Atlassian.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Atlassian, העומד כעת על 81.57%. מדד רווחיות חזק זה תומך ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולהשיג פוטנציאלית את 'כלל ה-50' שKeyBanc מזכירה. בנוסף, Atlassian פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעודה מממשת את אסטרטגיות הצמיחה שלה.
ראוי לציין שבעוד ש-KeyBanc אופטימית לגבי עתידה של Atlassian, החברה אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -2.69%. עם זאת, טיפ של InvestingPro מציע כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שעשוי לתמוך בתחזית של KeyBanc לביצועים משופרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Atlassian, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.