ביום חמישי, BMO Capital Markets התאימה את התחזית שלה למניות של Bunge Limited (NYSE:BG), חברת אגרו-ביזנס ומזון גלובלית. האנליסטים בחברה הורידו את יעד המחיר ל-110 דולר מ-120 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ביצועים עודף למניה.
התיקון הזה מגיע בעקבות דוח הרווח של Bunge לרבעון השלישי, בו החברה דיווחה על רווח למניה של 2.29 דולר. נתון זה עלה על הערכת BMO Capital של 2.16 דולר והערכת הקונצנזוס של 2.14 דולר, בזכות רווחים חזקים יותר במגזרי הסחר והזיקוק, יחד עם הוצאות תאגידיות מופחתות.
למרות ביצועים נמוכים מעט במגזרי הטחינה והסוכר, Bunge העלתה את תחזית הרווח למניה לשנת 2024 ל-9.25 דולר ומעלה מהתחזית הקודמת של כ-9.25 דולר. העלאה זו מגיעה גם לאחר התחשבות בהשפעת מכירת מגזר הסוכר, שמוערכת בהשפעה של כ-0.35 דולר על הרווחים. BMO Capital גם התאימה את הערכות הרווח למניה לשנת 2024 כדי לשקף את מכירת עסקי הסוכר, תוך שמירה על תחזיות 2025 ללא שינוי.
התאמת יעד המחיר ל-110 דולר מיוחסת לאי-ודאויות בסביבה הנוכחית. עם זאת, BMO Capital מאמינה כי פרופיל הסיכון/תשואה של מניות Bunge הופך לחיובי יותר. הערכת החברה מבוססת על כך שהמניות נסחרות מתחת ל-10 פעמים הרווח למניה הצפוי ל-2025, בהתחשב בעקומות הנוכחיות, ופחות מ-8 פעמים קו הבסיס של הרווח למניה של Bunge.
הביצועים של Bunge ותיקון יעד המחיר העוקב של BMO Capital משקפים סביבה עסקית מורכבת. עם זאת, דירוג הביצועים העודף המתמשך של החברה מצביע על אמונה ביכולתה של החברה לנווט באתגרים אלה באופן אפקטיווי.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרווח למניה של Bunge Global SA לרבעון השלישי של 2024 ירד, בעיקר בשל עלויות הקשורות למיזוג הצפוי עם Viterra והבדל בתזמון mark-to-market.
הרווח למניה המותאם של Bunge ירד ל-2.29 דולר מ-2.99 דולר באותו רבעון בשנה שעברה, כאשר הרווח הנקי למניה ירד ל-1.56 דולר מ-2.47 דולר. עם זאת, החברה שומרת על מצב נזילות חזק וצופה רווח למניה מותאם של לפחות 9.25 דולר לשנה המלאה.
CFRA הפחיתה את יעד המחיר ל-Bunge Limited מ-109.00 דולר ל-90.00 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. החלטה זו התבססה על הערכה חדשה של המניות ב-9.0 פעמים הרווח למניה המוערך ל-2025 של 9.96 דולר, עלייה מההערכה הקודמת.
הרכישה הצפויה של Viterra צפויה כעת להסתיים עד סוף השנה או בתחילת 2025, עיכוב מההנחיה הקודמת. רכישה זו צפויה לדלל את הרווח למניה של Bunge בשנה הראשונה, מה שמוביל לגישה זהירה יותר לתחזיות הרווח למניה ל-2025.
בחדשות אחרות של החברה, Bunge רכשה מחדש מניות בשווי 200 מיליון דולר מתחילת השנה, כחלק מתוכנית הרכישה החוזרת הקשורה לעסקת Viterra. אלה הן ההתפתחויות האחרונות ב-Bunge, המספקות למשקיעים תמונת מצב של הבריאות הפיננסית של החברה ותוכניותיה העתידיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמעמד בשוק של Bunge Limited מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. יחס המחיר לרווח (מותאם) של החברה של 8.06 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישב עם התצפית של BMO Capital על מניות הנסחרות מתחת ל-10 פעמים הרווח למניה הצפוי ל-2025. מכפיל רווחים נמוך זה מודגש כטיפ של InvestingPro, המרמז על הערכת חסר פוטנציאלית.
למרות האתגרים שצוינו במאמר, Bunge שומרת על נוכחות חזקה בשוק. טיפ של InvestingPro מזהה אותה כשחקנית בולטת בתעשיית מוצרי המזון. מעמד זה נתמך בהכנסות המשמעותיות של החברה בסך 55.82 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, אם כי כדאי לציין ירידה בהכנסות של 12.5% בתקופה זו.
מדיניות הדיבידנד של החברה נשארת חזקה, כאשר טיפ של InvestingPro מדגיש ש-Bunge העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 3.17%, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים על Bunge Limited, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.