💎 גלו מניות מוערכות בחסר שכנראה לא הכרתםצללו פנימה

מורגן סטנלי מורידה את דירוג מניית ביוג'ן בעקבות השקה מאכזבת של Leqembi

עריכהEmilio Ghigini
התפרסם 31.10.2024, 10:01
BIIB
-

ביום חמישי, ביוג'ן (NASDAQ:BIIB) חוותה שינוי בתחזית המניה שלה כאשר מורגן סטנלי הורידה את דירוג החברה מ-Overweight ל-Equalweight. המוסד הפיננסי גם עדכן את מחיר היעד למניות ביוג'ן, והוריד אותו ל-204 דולר מהיעד הקודם של 285 דולר. ההתאמה מגיעה לאחר הערכה מחודשת של הביצועים הצפויים של תרופת האלצהיימר של ביוג'ן, Leqembi.

ההשקה של Leqembi לא עמדה בציפיות שהציבו האנליסטים, מה שהוביל לעדכונים משמעותיים בתחזיות המכירות של התרופה. מורגן סטנלי הפחיתה את התחזיות שלה לשנת 2024 ואילך בחצי, וכעת צופה כי המכירות הגלובליות יגיעו ל-2.4 ביליון דולר עד שנת 2033, ירידה חדה מהאומדן הקודם של 5.6 ביליון דולר. יתר על כן, החברה הורידה את תחזיות צמיחת ההכנסות של ביוג'ן משנת 2025 עד 2030 ל-1% מה-4% שצפתה קודם לכן.

הורדת הדירוג הושפעה ממספר גורמים שהשפיעו על ביצועי השוק של Leqembi. אתגרי החזר והאתגרים הלוגיסטיים הראשוניים היו משמעותיים יותר מהצפוי, בנוסף לדחיית פורמולציה נוחה יותר למינון וחוות דעת שלילית מהוועדה לתרופות למוצרים רפואיים לשימוש אנושי (CHMP). בנוסף, ההשקה הקרובה של תרופה מתחרה, Kisunla, על ידי אליי לילי צפויה להציב מכשולים נוספים להצלחת Leqembi בשוק.

למרות ההכרה באפשרות שהורדת הדירוג עשויה להתרחש בנקודת השפל של המניה, מורגן סטנלי הביעה קושי לדמיין מסלול להערכת מניית ביוג'ן במהלך השנה הקרובה. החברה ציינה כי מניות ביוג'ן נסחרות במכפיל רווח לשנת 2025 שמתיישר עם חברות אחרות בעלות צמיחה נמוכה יותר בתחום הכיסוי שלהם, כגון Bristol Myers Squibb, Merck, ו-Pfizer.

בחדשות אחרות לאחרונה, ביוג'ן דיווחה על ירידה של 3% בסך ההכנסות ל-2.5 ביליון דולר ורווח למניה מתואם של 4.08 דולר בתוצאות הכספיות של הרבעון השלישי. למרות התחרות במוצרי טרשת נפוצה, מגזר המחלות הנדירות של החברה צמח ב-10%, בהובלת SKYCLARYS. ביוג'ן העלתה את תחזית הרווח למניה לשנה המלאה ומתמקדת בצמיחה בת-קיימא באמצעות פיתוח מוצרים חדשניים והרחבה אסטרטגית של צנרת המוצרים.

ההכנסות הגלובליות של LEQEMBI עלו ב-66% מהרבעון הקודם, וההכנסות של ZURZUVAE גדלו ב-49%, וייצרו 22 מיליון דולר. פוטנציאל המכירות השיא של צנרת המוצרים של החברה מוערך ב-14 ביליון דולר, כולל dapirolizumab ו-felzartamab. סמנכ"ל הכספים, מייק מקדונל, הודיע על פרישתו ורובין קרמר מונתה כמחליפתו.

התפתחויות אחרונות אלה מרמזות כי ביוג'ן מתקדמת ביעדיה האסטרטגיים, עם דגש על צמיחה בת-קיימא והרחבת צנרת המוצרים, למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים כמו לחצים תחרותיים ומשא ומתן על החזרים.

תובנות InvestingPro

לאור הורדת הדירוג של ביוג'ן על ידי מורגן סטנלי, כדאי לשקול מדדים פיננסיים ותובנות נוספות מ-InvestingPro. למרות האתגרים האחרונים, ביוג'ן שומרת על מצב כספי חזק עם שווי שוק של 26.39 ביליון דולר. מכפיל הרווח של החברה עומד על 16.59, מה שמרמז כי היא עשויה עדיין להיות מוערכת באופן סביר בהשוואה למתחרים בתעשייה.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי ביוג'ן היא "שחקנית בולטת בתעשיית הביוטכנולוגיה" והייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים". גורמים אלה מצביעים על הנוכחות המבוססת של החברה בשוק והיציבות הפיננסית שלה, מה שעשוי לספק ביטחון מסוים למשקיעים בתקופת אי-הוודאות הנוכחית.

עם זאת, בהתאמה לחששות של מורגן סטנלי, נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של ביוג'ן ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה -3.0%, מה שמשקף את האתגרים בצנרת המוצרים שלה. החברה גם "נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה", מה שמאשש את תחושת השוק האחרונה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור ביוג'ן, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ