ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניית Bank Of Communications Co Ltd. (3328:HK) (OTC: BKFCF), כשהורידה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי". החברה קבעה יעד מחיר חדש של 6.08 HK$, עלייה קלה מהיעד הקודם של 5.90 HK$. העדכון מגיע בעקבות דיווח הבנק על ירידה של 0.7% ברווח הנקי בהשוואה לשנה שעברה, לסכום של 66.7 ביליון RMB בתשעת החודשים הראשונים של 2024, ביצוע נמוך בהשוואה לבנקים ממשלתיים מתחרים.
הרווח הליבה של הבנק רשם ירידה של 5.6% בהשוואה לשנה שעברה, ירידה מהעלייה של 5.9% שנצפתה במחצית הראשונה של 2024. התשואה על ההון העצמי (ROE) לאותה תקופה חוותה גם היא ירידה קטנה, כשנפלה ב-0.7 נקודות אחוז ל-8.9%. בנוסף, חלה ירידה שולית ביחס ההון העצמי רובד 1 (CET1), שירד ב-1 נקודת בסיס בהשוואה לרבעון הקודם ל-10.29%.
לאור תוצאות כספיות אלה, BofA Securities עדכנה את תחזיות הרווח שלה עבור Bank Of Communications לשנים 2024 עד 2026, והעלתה אותן ב-1-3%. בהתאם, יעדי המחיר גם הם הותאמו כלפי מעלה בכ-3-4% ל-8.93 HK$, 8.83 HK$, ו-8.85 HK$, עלייה מהיעדים הקודמים של 8.90 HK$, 8.60 HK$, ו-8.65 HK$ בהתאמה.
ההורדה לדירוג "ניטרלי" מ"קנייה" הושפעה מעליית הערך האחרונה של 10% במחיר המניה של הבנק. BofA Securities הביעה העדפה ל-Postal Savings Bank of China (PSBC-H) על פני Bank Of Communications (BoCom-H) בשל תחזיות צמיחת הרווחים העדיפות של הראשון. החברה חזרה על דירוג "ניטרלי" עבור BoCom-A, מניות ה-A של הבנק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.