ביום רביעי, גולדמן זאקס שמרה על המלצת קנייה למניות פייזר (NYSE: NYSE:PFE), תוך העלאת מחיר היעד למניה ל-33.00 דולר מ-32.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של פייזר, שעלו על הציפיות בעיקר הודות למכירות חזקות של תרופת הקוביד-19 שלה, Paxlovid.
למרות התוצאות הכספיות החיוביות, מניות פייזר ירדו ב-1.4% ביום ההודעה, ביצועים נמוכים בהשוואה ל-Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), שרשמה ירידה קטנה יותר של 0.3%.
ההצלחה של החברה ברבעון השלישי יוחסה באופן משמעותי ל-Paxlovid, מה שהוביל לעדכון תחזית השנה הפיסקלית 2024 עבור התרופה, עם עלייה של 2 ביליון דולר. עם זאת, תחזית ההכנסות הכוללת הועלתה רק ב-1.5 ביליון דולר. אי-התאמה זו, שנבעה בחלקה מהפסקת השימוש ב-Oxbryta, עוררה חששות משקיעים לגבי חולשות פוטנציאליות במגזרים אחרים של עסקי פייזר.
במהלך שיחת הדוח, ההנהלה התמקדה בחטיבת האונקולוגיה, שעמדה בציפיות, והדגישה נכסים מבטיחים בצנרת שנרכשו מ-Seagen.
התפתחויות ראויות לציון בצנרת כוללות שתי מולקולות קטנות הניתנות דרך הפה המכוונות להשמנת יתר, כאשר אחת מהן בניסויי שלב 2 זוהתה כאנטגוניסט GIP, ומולקולת GLP-1 הניתנת פעם ביום בשלב 1. יתר על כן, פייזר מתקדמת עם מועמדים לחיסון מצומד פנאומוקוקי המכסים 25 ו-30 סרוטיפים, בהתאמה.
מנהל האסטרטגיה והחדשנות הראשי של פייזר, אנדרו באום, סיפק תובנות במהלך מושב השאלות והתשובות, והציע אישורים לביטחון החברה ביכולות המחקר והפיתוח שלה. משקיעים יכולים לצפות לפרטים נוספים על תחזית החברה, כאשר פייזר מתכננת לספק הנחיות לשנת 2025 באמצע דצמבר.
העדכון של מחיר היעד ל-33 דולר משקף עדכונים למודל הפיננסי של גולדמן זאקס עבור פייזר, תוך התחשבות בדוח הרווח האחרון ובתחזיות העתידיות של ענקית התרופות.
בחדשות אחרות לאחרונה, פייזר ראתה התפתחויות משמעותיות. החברה העלתה את תחזית הרווח השנתית שלה בעקבות ביצועים חזקים ברבעון השלישי, בעיקר בזכות מכירות חזקות של טיפול הקוביד-19. העדכון כלפי מעלה מגיע לאחר שפייזר דיווחה על רווח מתואם של 1.06 דולר למניה, עולה על תחזית הקונצנזוס של 62 סנט שסיפקו אנליסטים.
העלאת תחזית הרווח של פייזר מגיעה בעיצומו של לחץ מתמשך מצד Starboard, קרן גידור אקטיביסטית. הקרן דחקה בחברה לעמוד בהבטחות המפנה שלה והתעקשה על כך שדירקטוריון פייזר יבטיח שההנהלה תישא באחריות לכל תת-ביצוע.
פייזר גם רכשה את יצרנית תרופות הסרטן Seagen בעסקה המוערכת ב-43 ביליון דולר ויישמה אסטרטגיות לחיסכון בעלויות שצפויות לחסוך עד 5.5 ביליון דולר עד 2027. הוועדה המייעצת לפרקטיקות חיסון (ACIP) של המרכזים לבקרת מחלות ומניעתן בארה"ב הצביעה להמליץ על שימוש נרחב יותר בחיסון הפנאומוקוקי של פייזר, PREVNAR 20®, עבור מבוגרים בני 50 ומעלה.
יתר על כן, פייזר קיבלה אישור מה-FDA האמריקאי להרחבת השימוש בחיסון נגד נגיף RSV, ABRYSVO®, עבור מבוגרים בגילאי 18 עד 59. אלו הן ההתפתחויות האחרונות בפייזר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של גולדמן זאקס, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של פייזר. למרות הירידה האחרונה במחיר המניה, פייזר שומרת על שווי שוק משמעותי של 161.27 ביליון דולר, המדגיש את מעמדה כשחקנית מרכזית בתעשיית התרופות.
משקיעים עשויים למצוא נחמה במדיניות הדיבידנד של פייזר. על פי טיפים של InvestingPro, פייזר העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות מרשימות. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 5.9% ראויה לציון, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד לאור ביצועי המניה האחרונים של החברה.
בעוד שההכנסות של פייזר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 55.17 ביליון דולר, חשוב לציין שהחברה חוותה ירידה בהכנסות של 29.65% בתקופה זו. זה מתיישב עם החששות שהועלו לגבי חולשות פוטנציאליות במגזרים מחוץ למכירות Paxlovid. עם זאת, טיפים של InvestingPro מציעים שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תחזור לרווחיות, מה שעשוי לתמוך בתחזית האופטימית של גולדמן זאקס.
עבור אלה השוקלים את מניית פייזר, כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור PFE, המספקים מבט מקיף יותר על המצב הפיננסי והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.